Утренний обзор 26.09.24

Цены на нефть в четверг остаются практически на прежнем уровне после значительного падения на предыдущей сессии. Снижение запасов нефти в США, крупнейшем потребителе сырой нефти в мире, частично компенсировало опасения по поводу мирового спроса. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 0,08% до $73,52 за баррель, а WTI — на 0,03% до $69,71 за баррель. Несмотря на сокращение запасов, рынок обеспокоен перспективами роста спроса, особенно на фоне неопределенности в Китае и США. Дополнительное давление на цены оказала новость о возможном восстановлении экспорта нефти из Ливии.

Азиатские рынки начали день на позитивной ноте, чему способствовало оживление технологического сектора и стимулирующие меры Китая. Индексы на рынках Японии и Южной Кореи показывают уверенный рост, что поддерживается хорошими финансовыми прогнозами компаний, таких как Micron Technology. Китай продолжает активные шаги по стабилизации экономики, включая возможное вливание $142 млрд в крупнейшие банки страны.

Европейские рынки также настроены на позитивное начало сессии. Основное внимание здесь будет приковано к решению Швейцарского национального банка по процентным ставкам, а также выступлениям представителей ФРС и ЕЦБ. Ожидается, что ШНБ снизит ставки на 25 базисных пунктов, что может оказать давление на швейцарский франк.

Инвесторы продолжат следить за развитием событий на Ближнем Востоке, где конфликт на границе Израиля и Ливана вызывает опасения по поводу возможного расширения войны, что может дестабилизировать ситуацию на нефтяных рынках.

На глобальной арене растет внимание к предстоящему отчету по занятости в несельскохозяйственном секторе США, который будет опубликован 4 октября. Снижение потребительского доверия в США на фоне опасений по поводу рынка труда добавляет неопределенности в прогнозы по американской экономике.

Индекс доллара США показал небольшое снижение после роста накануне, а японская иена продолжает терять позиции против доллара на фоне слабых ожиданий по повышению процентных ставок в Японии.

Российский фондовый рынок откатился от сопротивления, снимая техническую перегретость. Снижение цен на нефть продолжает оказывать давление на рынок, в то время как укрепление рубля на фоне налогового периода добавляет элементы неопределенности.

Индекс МосБиржи (IMOEX) завершил вечернюю сессию на отметке 2827 пунктов. В ближайшие дни возможна проверка уровня 2800 пунктов, который совпадает с 50-дневной скользящей средней. Если индекс пробьет этот уровень, это может сигнализировать о переходе инициативы к «медведям».

Индекс государственных облигаций (RGBI) продемонстрировал незначительный рост, но ситуация с заимствованиями Минфина, инфляцией и дальнейшей денежно-кредитной политикой ЦБ остается неопределенной. Вчера были опубликованы еженедельные данные по инфляции, которые показывают замедление ее темпов, а также минутки последнего заседания ЦБ.

Корпоративный сектор вчера показал смешанную динамику. Акции Газпрома упали на 2.7%, так и не сумев продолжить рост, в то время как инвесторы фиксировали прибыль. В банковском секторе отчетность оказалась неоднородной: ТКС Холдинг показал рост чистой прибыли на 30%, в то время как Совкомбанк и МКБ продемонстрировали значительное снижение финансовых показателей.

Русал продолжил положительную динамику на фоне роста поставок алюминия в Китай. Однако акции Юнипро и других сетевых компаний снизились на фоне обсуждения проектов нормативных актов, которые могут освободить компании от обязательного раскрытия отчетности.

Сегодня инвесторы также будут следить за отсечками по дивидендам у Ростелекома, Ашинского МЗ и Черкизово, а также за началом торгов акциями Хэдхантер. Повторное внеочередное собрание акционеров Татнефти может также оказать влияние на динамику рынка.