SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Dmitry90
является ли ПОЛЮС самой привлекательной компанией?
- 25 сентября 2024, 05:00
- |
от 25.09.2024 г.
Является ли ПОЛЮС самой привлекательной компанией на Фондовом рынке Московской биржи?
На основании отчета за 2 полугодие 2024 г., прошу высказать аргументированное мнение.
1) Стоимость акции 13750 ₽.
2) Количество обыкновенных акций — 136 069 400, выкуплено — 40 799 587.
Количество акций в обращении 95 269 813. При распределении средств ~30 % возвращаются обратно в компанию.
2) Кредиты и Займы - 760 198 млн ₽, Денежные средства и их эквиваленты - 222 292 млн ₽. Долг за вычетом денег — 537 906 млн ₽. Средневзвешенная ставка 8.97 %.
3) Капитал 86 756 млн ₽.
4) Прибыль за период 143 151 млн ₽. Выраженной сезонности в прибыли нет, предположим прибыль за год 285 *** млн ₽.
На задействованный капитал и долг приходится 45.6 % прибыли. На стоимость одной акции приходится ~2991 руб, 21.8 %.
5) Гашение долга по текущей ставке не актуально. Компания наращивает вклады в Юанях.
6) Риски — непогашенный казначейский пакет акций -30 % доходности, металлургия и горнодобывающая промышленность относятся к циклическим компаниям. Преимущества — эффективное управление капиталом, защита от инфляции.
ВЫКОПИРОВКИ:
Является ли ПОЛЮС самой привлекательной компанией на Фондовом рынке Московской биржи?
На основании отчета за 2 полугодие 2024 г., прошу высказать аргументированное мнение.
1) Стоимость акции 13750 ₽.
2) Количество обыкновенных акций — 136 069 400, выкуплено — 40 799 587.
Количество акций в обращении 95 269 813. При распределении средств ~30 % возвращаются обратно в компанию.
2) Кредиты и Займы - 760 198 млн ₽, Денежные средства и их эквиваленты - 222 292 млн ₽. Долг за вычетом денег — 537 906 млн ₽. Средневзвешенная ставка 8.97 %.
3) Капитал 86 756 млн ₽.
4) Прибыль за период 143 151 млн ₽. Выраженной сезонности в прибыли нет, предположим прибыль за год 285 *** млн ₽.
На задействованный капитал и долг приходится 45.6 % прибыли. На стоимость одной акции приходится ~2991 руб, 21.8 %.
5) Гашение долга по текущей ставке не актуально. Компания наращивает вклады в Юанях.
6) Риски — непогашенный казначейский пакет акций -30 % доходности, металлургия и горнодобывающая промышленность относятся к циклическим компаниям. Преимущества — эффективное управление капиталом, защита от инфляции.
ВЫКОПИРОВКИ:
323
Читайте на SMART-LAB:
Рынок облигаций: новые размещения от крупных российских компаний
Рассмотрим параметры двойного размещения АФК «Система» со значительной премией к рыночной доходности, а также условия нового валютного...
18:44
Завтра отчет Ростелекома за 2025 год. Прогноз результатов: выручка, EBITDA, прибыль.
Завтра отчитается Ростелеком по МСФО за 2025 год.
Обычно отчет выходит до 10 утра.
Что можно ожидать от отчета?
19:57
