Мегатренды, упомянутые в журнале «Эксперт» за декабрь 2023 г. (из архивов)

Нашел в своих архивах за 2023 год. Речь о Мегатрендах, поэтому все еще актуально.

Мировые Мегатренды, упомянутые в журнале «Эксперт» за декабрь 2023 г., и мои краткие выводы:

1. Азия будет расти — значит надо покупать азиатские валюты и российских экспортеров, которые ориентированы на Азию.

2. Отказ от доллара — не увеличивать позицию в долларе, держать азиатские валюты.

3. Цифровизация международных расчетов — изучать ЦФА и крипту не только как средство инвестирования, но и как средство расчета и накопления.

4. Деглобализация и усиление протекционизма — делать ставки на национальных производителей, ориентированных на внутренний рынок, избегать транснациональных компаний.

5. Увеличение роли государств в управлении экономикой — ограничить инвестиции в частные компании, деньги/заказы/контракты будут у государственных.

6. Рост числа гибридных военных конфликтов и рост расходов на оборону и нац.безопасность — значит будет высокая волатильность в акциях (держать малую долю) и инфляция (открывать короткие вклады, держать флоатеры, покупать акции компаний, устойчивых к инфляции и ослаблению рубля). Увеличить позицию в золоте для защиты.

7. Рост доли пожилых людей — надо формировать пассивный доход, потому что на пенсию не приходится рассчитывать. Плюс рост налогов для содержания ПФР.

8. Усугубление проблем голода — инвестировать в компании, производящие удобрения (Фосагро, Акрон, КуйбышевАзот).

9. Повсеместное внедрение искусственного интеллекта — инвестировать в финтех.

10. Рост глобального потребления энергии, рост температуры — инвестировать в энергетический сектор.

11. Спрос на уголь, нефть и газ достигнет пика до 2030 года (если геополитическая напряженность не спадет) – инвестировать в соответствующие сектора.
 
Российские Мегатренды и краткие выводы:

1. Приоритет — инфраструктура и туризм — значит, компания ВИС — будет на коне, можно брать облигации. Плюс потребуется металлы (Северсталь, ММК, НЛМК и т.д.). Аэрофлот может выиграть от туризма.

2. Экономический и технологический суверенитет – будут развиваться компании, замещающие иностранную продукцию (Positive Tech, Астра, Элемент и пр.)

3. Экономика данных и искусственный интеллект – инвестировать в финтехи.

4. Смещение экономического центра в Азию, цифровизация расчетов – инвестировать в компании, экспорт которых нацелен на Азию.

5. Рост социального неравенства – возможна напряженность в обществе, усиление экономического расслоения и отдаления слоев друг от друга. Избегать покупок недвижимости в потенциальных «гетто».

6. Трансформация системы образования и рынка труда – HeadHunter может получить выгоду. Изучать актуальные тренды, не отставать в развитии.

7. Демография и миграция — возможна напряженность в обществе, рост спроса на дешевую продукцию (FixPrice, Лента, Магнит и т.п.).

8. Экология, ресурсы и энергетический переход – сомневаюсь в реалистичности в ближайшее время.
 
Развитие страны будет идти за счет: углеводородов и других природных ресурсов; атомной и космической промышленности; машиностроения; сельского хозяйства.
Дополнение популистско-политическое: авиация; химическая промышленность; автомобилестроение; фармацевтика; электроника; энергетика и другие.