Экспертное мнение об облигационном дебютанте "Порт Ревяк"

06 августа 2024, 16:17
|
Алексей С. Галицкий

ООО «Порт Ревяк» начнет размещение 4-летних облигаций серии БО-01 объемом 250 млн рублей 9 августа.

Тщательно изучив финансовое состояние компании у меня сложилось следующее мнение о конторе:

Финансовое состояние компании на начало 2024 года очень низкое. Рентабельность около 1%. Несмотря на то, что контора полностью зависит от заёмных денег и нуждается в перекладывании краткосрочных обязательств в долгосрочные, наверняка деньги будет занимать не сколько для себя, сколько под нужды головного предприятия ООО «НБЗ».

Что касается рейтинга НКР, то он в целом адекватный (BB-.ru со стабильным прогнозом против ЛИСП рейтинга rlB+ на 01.07.2024 года). По итогам первого полугодия контора шагнула резко вверх, но не за счёт эффективной работы и увеличения прибыли, а за счёт сокращения срочных обязательств путём наращивания долгосрочного долга. В следующих отчётных периодах, особенно после облигационного займа, следует ожидать снижения финансовой устойчивости.

Всё, что надо знать о финансовом состоянии эмитента

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
облигации

обсудить на форуме:
ПОРТ РЕВЯК облигации

Ключевые слова:
облигации

2.4К

7 комментариев

Алексей Вы бы хоть немного про бизнес заёмщика рассказали :). B если давать бать больше ссылок на первоисточники я думаю статья поднимется в поисковиках.
Всё это в Нижнем Новгороде. Производство стройматериалов — Бетона, ЖБИ, сервис по доставке + аренда бетононасосов
nbznn.ru/ Нагорный Бетонный Завод

У него есть дочка ООО Порт Ревяк
ООО «Порт Ревяк» существует с 5 октября 2000 года (до 2007 года под названием ООО «Ребус») и входит в Холдинг «Нагорный бетонный завод» («НБЗ») — это группа компаний, осуществляющая производство товарного бетона и раствора, продажу инертных материалов, удовлетворяя растущие с каждым годом потребности в объемах этой продукции на строительном рынке Нижегородской области.

(https://companies.rbc.ru/id/1025202262216-ooo-port-revyak/#:~:text=Компания%20Общество%20с%20ограниченной%20ответственностью, ИНН%205256036510%20и%20КПП%20526301001)
— судя по отзывам клиентов на яндексе это карьер песка на берегу Волги где мешают бетон — находится у чёрта на рогах. Владельцы не нашли немного щебня и грейдер чтобы он раз в неделю равнял дорогу к их бетонозавод — компании которая собирается занять 250 млн. руб.
Контора работает и бизнес реальный но коммерсы похоже занимают деньги не под залог основного бизнеса, а под залог бетонного завода у чёрта на рагах, и переносят все риски на клиента. Кидать вряд ли будут но если что поёдёт не так но они сохранят бизнес, а кредиторы дефолтные облиги.

У Порт Ревяк — 64 арбитражных дела на 2,5 млрд. руб. (непонятно это они судятся или их судят)
www.rusprofile.ru/id/2051509
checko.ru/company/port-revyak-1025202262216

в 2023 — выручка 1,6 млрд. руб — прибыль 1,5 млн. руб. обороты бурно растут

Максим

06 августа 2024, 16:47
Ответить

Максим, огромное спасибо за дополнительную информацию по конторе. Я занимаюсь чисто финансовым состоянием компании и фундаментальный анализ вне моей компетенции. Поэтому я всегда приветствую заметки подобные вашей, чтобы у инвесторов сложилась полная картина о конторе. Спасибо за помощь.