Охота на Герчика 25.02.13.

Тимофей Мартынов, спасибо!

YetiHairy, ну как бы я первый раз на радио то был )

RS-trade,
«страховые компании» ребалансируют портфели, как-то так…
падения ниже 150, а соотв. и сильного повышения волы пока не жду, думаю к экспиру вероятней пробой 155 вверх чем 150 вниз.

HugoRu, у меня обычно стрэнглы, причём достаточно широкие.
с синтетикой пока глубоко не разбирался, а в чём там по вашему прощё хэдж?
если можно на примере.

Гусев Михаил(debtUM), -1 колл = -1 пут + 1 фьюч и наоборот, те ИМХО проще набрать на одном страйке либо коллов либо путов (в зависимости от того, что ликвидней или др. предпочтений) и эахеджить дельту фьючом, в этом случае дельта будет меняться более линейно (это видно по гамме, тк у фьюча гамма нулевая), чем если просто продать коллы и путы одного страйка, поэтому и хеджить проще, да и роллировать легче (сделки совершаются с 2 раза меньшим количеством инструментов). Мне больше нравятся стрэддлы, тк временнАя стоимость на них выше, а только она меня в опционах и интересует :)

HugoRu, ну тут у каждого своя стратегия.
я наоборот всячески стараюсь уходить от продаж на 1 страйке, ибо любой сильный вынос в любую сторону будет заставлять нервничать (
а это не совсем моё…
я наоборот стараюсь начинать со стренгла как можно шире и тока если припрёт плясать на одном страйке и подключать фьюч.
С апрельского конктракта я планирую ЗНАЧИТЕЛЬНО модифицировать свою стратегию, а именно торговать и одновременно и месячный и квартальный цикл и даже вернуться частью депо на мамбу )
это позволит сгладить эквити и убрать повышенный риск перед экспирой, который меня щас если честно часто нервирует и отвлекает от других дел (

Гусев Михаил(debtUM), я пришел к опционам, анализируя фундаментальные основы функционирования рынков и пришел к выводу, что это % ставка и вола (вола производна от «чистых» объемов, но определить сколько денег зашло/ушло через ОИ, дельту рынка и объемы просто нереально). В настоящий момент не вижу оснований для выноса, поэтому и ставлю на стрэддлы. Я ведь про синтетику: то, что ее хеджировать проще, чем обычный стрэддл/стрэнгл. Можно ведь продавать разные страйки, но один тип опционов, те либо пут либо колл. На счет календаря — полностью согласен, это очень интересно, тоже сейчас исследую этот вопрос, кстати, обратил внимание, что продавать следующий месяц при прочих равных становится интересней уже где-то за 10-14 дней до экспиры текущей серии, тк не так мотает дельту

HugoRu, насчёт продавать следующий месяц при прочих равных становится интересней уже где-то за 10-14 дней до экспиры текущей серии я если честно тоже к этому пришёл, похоже что к этому все рано или поздно приходят )
Мало того, я ещё пришёл к выводу что с нового контракта буду играть одновременно квартал и месяц, а также порядком 25% депо ещё и мамбу в свете дивовых отсечек )
Возможно буду тут писать рез-ты по закрытию экспиров если это кому-то интересно )
Я раньше вёл блог по экспирам тут
quoteforum.ru/index.php?app=blog&module=display§ion=blog&blogid=5&showentry=35
но что-то там ресурс совсем загибается в плане посетителей поэтому вероятно буду это делать здесь.