Блог им. Spekulynt

Опционщики помогите разобраться!

В данный момент при цене фьюча 155000 мартовский 155 колл стоит2900, а апрельский 3100. Значит ли это, что продав мартовский и купив апрельский мой максимальный риск будет приблизительно 200 пунктов на контракт, при любых движениях фьючерса, а прибыль составит разницу между временным распадом мартовского и апрельского так как мартовский обесценится при экспирации а апрельский нет? Как то все просто. Не пойму где подводные камни.
8 | ★1
22 комментария
Очень неплохая идея. Притом вега — положительная. Точки окупаемости широко: примерно 145/165 на 13-14 марта. Так что давайте… Примрно 6500 ГО на пару
avatar
KPG
XTick, они дивгютс синхронно с бэквордацией на июне, обусловленной дивидендами
avatar
KPG
+1
XTick, ))) это все пофиг +- 500 пунктов в день. Я знаю как минимум пару человек, которые торгуют эти пары..., календарь на фьючах. А ели вы это помножитете на дельту 0.5, то цены опционов коррелируют на 99,5%
avatar
KPG
+1
XTick, да не вопрос — я в понедельник посмотрю ликвидность апреля, и если там что-то есть с низким спредом, то запулю по 500 контрактов и там и там. Почему нет? По ГО что-то около 3,5 лямов
avatar
KPG
+2
Мда… апрельский опционныц контракт имеет отношение к июньскому фьючу, который стоит на 4000 пунктов дешевле, вот и всё. Граальщики мля…
avatar
Bratishka
Bratishka, безапеляционность — следствие самоуверенности. А самоуверенность я давлю в себе в зародыше. Очень дорого по деньгам выходит в итоге… Вам того же желаю
avatar
KPG
0
А вы не забыли что после экспирации новый РИ будет торговаться совсем по другой цене с учётом дивидентов или это пофиг?
avatar
Василий Олейник
Проверенный аккаунт
Василий Олейник, я планирую в день экспирации откупить мартовский и продать апрельский
avatar
Дмитрий Нестеров
+1
XTick, иак я же мартовский как раз то продаю, потеря его стоимости мне наруку.
avatar
Дмитрий Нестеров
+1
XTick, дело в том, что только изучаю опционы и стратегии. И написал, то что заметил. И поэтому я понятия не имею, что будет если увеличится спред, а ток же понятия не имею почему он должен увеличится )))
avatar
Дмитрий Нестеров
XTick, И еще — на 157000 убытка нет, так как премия опцина 2900. Убыток после 157900. А сама стратегия натекущей оле на 14 марта имеет граицы безубытка 140 — 170 по РТСФ марта. А вот по значению июня РТСф в 151000 я бы посоветовал рассчитать 150 колл апреля
avatar
KPG
+1
интересная стратегия. также не совсем понимаю какие тут риски кроме как выхода за диапазон 145-165
avatar
Antigel
у этих опционов разные базовые активы, подобную конструкцию лучше строить на одном БА. Например, продать апрель, купить май или продать май, купить июнь.
avatar
Миха
+1
Миха, так я же планирую откупить в день экспирации обесцененный мартовский и продать тоже обесцененный, но на меньшее количество апрельский. Или я что то не понимаю?
avatar
Дмитрий Нестеров
Дмитрий Нестеров, в том то и дело БА разные и поведение разное. Эта операция больше похожа на парный трейдинг типа покупай Роснефть продавай Газик. Тут нет никакой гарантии фиксированной прибыли. это не спред.
То бишь итоговый результат по стратегии в данном случае предсказать невозможно.
avatar
Миха
поясните пожалуйста. если до 15 марта диапазон сохраняется то будет ведь прибыль так?
avatar
Antigel
Antigel, я понимаю так: риски если цена пойдёт вниз. Прибыль от проданного марта ограничена текущей стоимостью мартовского кола. Убыток же от купленного апреля не ограничен, он будет пропорционален снижению цены фьюча.
avatar
neugadal
neugadal, каким образом может быть не ограничен убыток от купленного опциона? В том то и дело, что купленный апрель стоит 3000 п. и даже если он обесценится в 0, то он покроится прибылью от проданного марта за 2900п. который тоже обесценится в 0.
avatar
Дмитрий Нестеров
+1
Дмитрий Нестеров, да, чото ступил я.
avatar
neugadal
+1
А вообще подождите — тут на ресурсе есть неплохие знатоки календарных спредов (а это именно он). Я — то сам их вообще никогда не торгую. Так что с ними общайтесь и в друзья пишите))
avatar
KPG
+1
так никто темы и не раскрыл (((
avatar
Дмитрий Нестеров
+1
Дмитрий Нестеров, практика — критерий истины!!! Делайте, раз считаете выгодным? Так и будете спрашивать советов на каждый чих?
avatar
KPG

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Как использовать Сбербанк в качестве бенчмарка на рынке акций
На российском рынке в последние годы многие инвесторы, аналитики и блогеры сравнивают все свои вложения с акциями Сбербанка. Акции банка стали...
Фото
Альфа-Инвестиции
21:03
Фото
GOLD: негативный фундаментальный фон толкает цену все выше
Золото продолжает свой рост и достигло очередного локального максимума, остановившись в полушаге от рекордной вершины. Ключевым драйвером этого...
Фото
Арман Бейсембаев (Tickmill)
14:41
ДОМ.PФ секьюритизирует ипотечные кредиты ВТБ на 1 трлн рублей
ДОМ.РФ и ВТБ договорились секьюритизировать 1 трлн рублей ипотечных кредитов ВТБ на платформе ДОМ.РФ до конца 2030 года.  Таким образом, банк...
Фото
ДОМ.РФ
17:55

полезные записи за 24 часа

★37 99 Как я вытаскивал маму из цифровой ловушки в Telegram
★10 17 Почему решение ЕС по деньгам не важно и чего мы ждём от рынка акций.
★7 30 Вышло полное решение Верховного Суда по Долиной! Разбираем с юристом самое главное
★5 4 Как устроен «теневой флот» России
★5 20 Запретите посторонним добавлять вас в чаты телеграм
★4 3 Итоги уходящего года и шокирующие прогнозы на 2026-й
★4 0 Вероятность дефолтов
★4 9 Как начисляется налог на биржевую торговлю?
★4 33 Свежие идеи Элвиса Марламова в фонде акций Alenka Capital: следим за лучшими управляющими ПИФ в стране
★4 2 Грузоперевозки по ЖД за ноябрь 2025 г. — после октябрьского роста в ноябре снижение, страдают металлурги и нефтяники!
+359 99 Как я вытаскивал маму из цифровой ловушки в Telegram
+147 33 Свежие идеи Элвиса Марламова в фонде акций Alenka Capital: следим за лучшими управляющими ПИФ в стране
+110 74 Сбер начал обманывать россиян
+108 62 Азия. Четверг.
+103 10 Налог на сверхприбыль банков, новые санкции и ребалансировка индекса🔥Акции и инвестиции
+96 30 Вышло полное решение Верховного Суда по Долиной! Разбираем с юристом самое главное
+90 50 Индекс МБ сегодня
+75 46 Бриты побрили Абрамовича на 2,5 ярда а потом удивляются что у них недвижка падает😁
+75 8 Ситуация на текущий момент
+71 2 Грузоперевозки по ЖД за ноябрь 2025 г. — после октябрьского роста в ноябре снижение, страдают металлурги и нефтяники!

самые обсуждаемые сегодня

23к Вопрос для "биткоиноведов". Что это за непонятная зверушка похожая на флешку? Подозреваю что никто не ответит на сей простой вопрос
16к Промелькнула мысль: а что, если более 2 лет я общался с ботами? Всё это не по настоящему, а посты пишут чат-боты
4к Портовый срез #4: Как порты справляются с атаками украинских БПЛА и в каких российских товарах есть тенденции к росту экспорта?
1к Азия. Пятница.

теги блога Дмитрий Нестеров

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн