Какой объем средств населения России оседает в валютных инструментах?

После оценки тенденций за последние полгода, где отмечается усиление оттока капитала в валюту, интересно, а какая интенсивность была до 2022 года?

Здесь я объединил две метрики – совокупный отток во все валютные финансовые активы продукты/инструменты и фокусированный отток непосредственно в валютные активы иностранных эмитентов или вне России.

Расширенный показатель включает иностранную наличную валюту, депозиты в иностранной валюте, как в российских, так и иностранных банках, валютный кэш на брокерских счетах, долговые ценные бумаги в иностранной валюте, как резидентов, так и нерезидентов, аналогично с акциями и паями.

Фокусированный отток включает валютные депозиты в иностранных банках, акции, паи и долговые инструменты нерезидентов в иностранной валюте.

• В 2018 году совокупный отток (все активы и инструменты в иностранной валюте) был 1.1 трлн руб ($17 млрд по среднему курсу рубля) / фокусированный отток (валютные инструменты нерезидентов) был 614 млрд руб ($9.8 млрд).
• В 2019 году – 1.25 трлн руб ($19.4 млрд) / 316 млрд руб ($4.9 млрд) соответственно по вышеуказанным направлениям.
• В 2020 году – 1.9 трлн ($25.9 млрд) / 1.03 трлн ($14.2 млрд).
• В 2021 году – 2 трлн ($27.7 млрд) / 1.4 трлн ($18.9 млрд).
• В 2022 году – всего 139 млрд ($1.5 млрд) / 1.8 трлн ($29.2 млрд).
• В 2023 году – 167 млрд ($1.3 млрд) / 1.05 трлн ($12.5 млрд).
• За последние 12 месяцев по март 2024 – 533 млрд ($3.8 млрд) / 1.23 трлн ($5.5 млрд).

Произошла реконфигурация потоков капитала и с 2022 отмечается повышенный интерес к активам в иностранной валюте вне России или иностранных эмитентов. В 2020-2021 в среднем отток был 1.2 трлн руб за год, в 2022-2023 свыше 1.4 трлн руб и в около 1.2 трлн руб за последние 12 месяцев в основном за счет депозитов в иностранных банках.

За последние 6м интенсивность оттока действительно выросла и соответствует пиковым темпам в 2021 – тогда преимущественно в ценные бумаги, сейчас в денежные инструменты.

t.me/spydell_finance/5390