Северсталь

Всем привет!👋

📌Сегодня хочу разобрать Северсталь $CHMF
Северсталь — российская вертикально-интегрированная горно-металлургическая компания, создающая новые продукты и комплексные решения из стали вместе с клиентами и партнёрами.
Компания контролирует все этапы создания стоимости — от добычи железной руды и выплавки стали до производства готовой продукции, дистрибуции, создания готовых комплексных решений для потребителей, а также сервисного обслуживания.
📌Продукция — это высококачественный металлопрокат, стальные трубы, метилы, железорудное сырье и здания из металлоконструкций.
📌Все активы «Северстали» расположены в России и включают в себя сталелитейные и прокатные производства в Череповце, завод по производству труб большого диаметра в Колпино, метизный компании, а также ресурсные активы, выпускающие широкой спектр железорудной продукции, в Белгородской, Мурманской областях и в Карелии.

📎Результаты за 2023 год:
📍Выручка прибавила 7% и составила 728,3 млрд рублей.
📍Чистая прибыль выросла на 79% до 193,9 млрд рублей.
EBITDA увеличилась на 22% до 262,2 млрд рублей.
📍Операционная прибыль достигла 223,7 млрд рублей рост на 28%.
📍Свободный денежный поток снизился на 23% и составил 120 млрд рублей.
📍Чистый долг остался отрицательным и достиг -210,5 млрд рублей.

📎Результаты компании в 2023 году очень хорошие в сравнении с 2022 годом, но если сравнивать результаты 2021, чистая прибыль меньше на 35,3%, выручка меньше на 12,8%.
📎Компания вернулась к выплате дивидендов, СД Северстали 2 февраля рекомендовал дивиденды за 2023 год 191,51 рублей или 10,43% на акцию, дивидендная отсечь 17 июня.
Возможно в 2024 году компания вернется к выплате ежеквартальных дивидендов.
Компания одна из первых металлургов рекомендовала дивиденды за 2023 год, возможно это дало толчок для НЛМК, которое недавно рекомендовали дивиденды в след за Северсталью, ожидаем что к дивидендам вернется и ММК, а также возвращение ежеквартальных выплат от компаний.
📌22 апреля компания опубликует финансовые результаты по МСФО и операционные за 1 квартал 2024 года.

⭐️Выручка:
— в 2019 — 527,5 млрд рублей
— в 2020 — 485,8 млрд рублей
— в 2021 — 835,4 млрд рублей
— в 2022 — 682,2 млрд рублей
— в 2023 — 728,3 млрд рублей

⭐️Чистая прибыль:
— в 2019 — 114,3 млрд рублей
— в 2020 — 74,6 млрд рублей
— в 2021 — 299,6 млрд рублей
— в 2022 — 108,4 млрд рублей
— в 2023 — 193,9 млрд рублей

⭐️Количество акций в обращении: 837,72 млн.

📌Дивидендная политика:
Компания будет стремиться выплачивать промежуточные дивиденды при условии, что текущее положении будет стабильным. В среднесрочной перспективе предусматривается выплата дивидендов ежеквартально.
При соотношении чистый долг/EBITDA 0,5x-1x компания будет выплачивать дивиденды в размере 100% свободного денежного потока. Если соотношений будет ниже, то возможно, более 100%, если выше 50%.

⭐️Дивиденды:
2019 — 115,88 руб на акцию
2020 — 116,3 руб на акцию
2021 за 9 месяцев — 217,15 руб на акцию
2022 — дивиденды не выплачивались
2023 — 191,51 руб на акцию

📎Дивиденды в 2023 году меньше на 11,8% в сравнении с 2021 годом, но возвращение к выплате дивидендов неожиданная и приятная новость для инвесторов.

👉🏼Компанией торговал в апреле 2022 года и больше практически не уделял внимание.
👉🏼В январе 2024 года покупал в стратегию и на ИИС.
Из портфеля стратегии акции были проданы в марте и зафиксирована прибыль 7,02%.
👉🏼Немного не подумал, но компанию однозначно надо было брать на ИИС в 2022 году, когда компания стоила 600-700 рублей на акцию.
👉🏼На ИИС продолжаю потихоньку докупать акции, на данный момент прибавляет +9,76%.
👉🏼Ожидаю хороший отчет 22 апреля по итогам 1 квартала.
Считаю, что цена акций Северстали на протяжение года составит не менее 2100 рублей на акцию.

Всем спасибо!📈📈📈
Мой профиль в Тинькофф Инвестициях:
www.tinkoff.ru/invest/social/profile/sterh1995?utm_source=share
Мои стратегии в Тинькофф Инвестициях:
Конста́нта Стандарт tinkoffinvest.page.link/U3orSR9ZDTN8GBUDA
Конста́нта Облигации tinkoffinvest.page.link/rJQUrHnvp4CcMnho7