shell

Европейский союз планирует вводить санкции против российских лиц, получивших активы европейских компаний в России в результате принудительного изъятия.

Санкции коснутся также лиц, занимающих руководящие должности в этих компаниях. При этом ЕС предусматривает возможность конфискации активов российских юридических и физических лиц для выплаты компенсаций европейским компаниям, потерявшим активы в России.

Эти меры становятся ответом на передачу российским властями активов под внешнее управление Росимуществу, что затронуло компании, такие как «Юнипро», «Фортум», «Данон Россия» и «Балтика».

Риски санкций также могут затронуть сделку по продаже доли Shell в проекте «Сахалин-2» и сделку с «Сахалин-1».

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/6411276

Shell third quarter 2023 update note 
Обновление Shell за третий квартал 2023

Oct 06, 2023 

Ниже приводится обновленный прогноз на третий квартал 2023 года и обзор текущих ожиданий на третий квартал. 
www.shell.com/media/news-and-media-releases/2023/shell-third-quarter-2023-update-note.html


Shell ожидает, что ее прибыль в третьем квартале получит толчок благодаря более сильным торговым результатам в подразделениях природного газа, химикатов и продуктов по сравнению со вторым кварталом, сообщила британская компания в пятницу в обновленной информации об ожидаемых результатах за третий квартал. 

Торговля помогла Shell и другим крупным компаниям, работающим в сфере торговли газом, получить рекордную прибыль за 2022 год на фоне скачков цен на природный газ и общей экстремальной волатильности рынка энергоносителей. 

Но второй квартал 2023 года был не очень удачным для торговли на супермейджорах, прибыль которых упала по сравнению с рекордами, зафиксированными в прошлом году. 

( Читать дальше )

Shell Plc была вынуждена остановить установку на крупнейшем нефтеперерабатывающем заводе Европы, что может привести к сокращению поставок дизельного топлива.

Установка Hycon отключилась во вторник, согласно данным мониторинга от Wood Mackenzie, которая оценивает, что установка может перерабатывать 25 400 баррелей в день. В то время как завод в целом продолжит работать, остановка Hycon усложнит выпуск нефтепродуктов, особенно дизельного топлива. По словам человека, знакомого с ситуацией, в среду вечером была предпринята попытка восстановить работу установки.

Европейский рынок дизельного топлива в течение некоторого времени испытывал трудности после того, как потерял крупного внешнего поставщика из-за санкций, введенных против России.

www.bloomberg.com/news/articles/2023-09-19/shell-suffers-unplanned-outage-at-europe-s-biggest-oil-refinery?sref=Y0jVLcFo

Власти штата Калифорния обвиняют Shell, BP plc, Exxon Mobil, ConocoPhillips и Chevron Corp. в ущербе на десятки миллиардов долларов и введении общественности в заблуждение за счет занижения связанных с ископаемым топливом рисков, пишет газета The New York Times.

Власти Калифорнии считают, что руководство нефтегазовых компаний знало, что использование ископаемого топлива будет иметь катастрофические последствия, но распространяло дезинформацию на эту тему.

«Больше 50 лет нефтяные гиганты обманывали нас, скрывая тот факт, что они давно знали, как опасны для нашей планеты ископаемые топлива, которые они производят, — цитирует британская газета слова губернатора Калифорнии Гэвина Ньюсома. — Калифорнийские налогоплательщики не должны за это расплачиваться. Власти штата принимают меры к тому, чтобы привлечь больших загрязнителей к ответственности».

www.interfax.ru/world/921325

У Лукойла самый высокий потенциал роста в течение года среди российских нефтегазовых компаний — 37%, что обусловлено низкой оценкой его акций.

Преимущество Лукойла в том, что он почти завершил модернизацию своих нефтеперерабатывающих заводов и они в хорошем состоянии. Благодаря развитой сети АЗС 12% нефтепродуктов компания реализует в России.

Также прошедший год оказался удачным для Лукойла с точки зрения слияний и поглощений (M&A). Если ранее компания делала акцент на зарубежные проекты, то в прошлом году она приобрела долю в совместном с Газпром нефтью предприятии «Меретояхнефтегаз», а также АЗС покинувшей Россию Shell.

Суханов Геннадий
«СберИнвестиции»

Подробнее о компании читайте в ее профиле, (https://www.sberbank.com/common/img/uploaded/analytics/jdw/13072023_lykoil.pdf) а если хотите больше узнать о ситуации в нефтегазовом секторе, смотрите наш обзор.

Новатэк получил разрешение купить долю Shell в проекте Сахалин-2  

Как сообщает Коммерсантъ, правительство разрешило НОВАТЭКу купить 27.5% принадлежащих Shell акций в проекте Сахалин-2 за 94.8 млрд руб. В 2022 году производство СПГ в рамках проекта составило 11.5 млн т, добыча нефти — 3.7 млн т. Напомним, на начало 2022 года доли в компании-операторе проекта (Sakhalin Energy) принадлежали Газпрому (50% +1 акция), Shell (27.5% -1 акция), Mitsui & Co. (12.5%) и Mitsubishi (10%). В июне президент распорядился передать имущество Сахалина-2 новому российскому оператору, а японские Mitsui & Co. и Mitsubishi подтвердили, что остаются в проекте.

НОВАТЭК выразил интерес к покупке этой доли еще в сентябре, и это приобретение увеличит портфель СПГ-проектов компании, что позитивно с точки зрения восприятия, на наш взгляд. У нас нет официального рейтинга по НОВАТЭКу.

Атон

Правительство одобрило продажу 27,5%-доли в «Сахалин-2» НОВАТЭКу за 95 млрд руб.; нейтрально.

Оператором проекта по соглашению о разделе продукции сейчас выступает зарегистрированное в России ООО «Сахалинская энергия» (ранее — компания с Бермудских островов).

— Доля в 27,5% прежде принадлежала Shell, но она не стала входить в состав акционеров российской компании.

— Контрольный пакет в проекте (50% плюс одна акция) принадлежит Газпрому; также акционерами являются японские Mitsui (12,5%) и Mitsubishi (10%).

— «Сахалин-2» — это первое в РФ производство СПГ (запуск в 2009 г). По итогам 2022 г. на проекте получено 11,5 млн т СПГ и 3,7 млн т нефти.

— В 2022 г. прибыль «Сахалин-2» составила $4 млрд (рост вдвое г/г) при рентабельности по чистой прибыли в 42% (в 2021 г. рентабельность составляла 35%).

Мы считаем, что новость не скажется на котировках НОВАТЭКа, поскольку имя возможного покупателя и цена сделки ранее фигурировали в СМИ. Эффект для НОВАТЭКа пока не представляется возможным численно оценить: отсутствует информация о наличии долгосрочного контракта на поставку СПГ с проекта НОВАТЭКу и нет отчетности самого оператора, чтобы иметь представление о его финансовом положении. Мы сохраняем рейтинг «Покупать» по акциям НОВАТЭКа.

ИБ «Синара»

Новатэк – подана заявка на покупку доли Shell в Сахалин-2 – сумма сделки может быть меньше 94,8 млрд руб. – мультипликатор P/E в 5 раз ниже Новатэка – позитивно в случае совершения сделки

Капитализация: RUB 3 536 940 млн

Объём торгов: RUB 1 082 млн

В свободном обращении: 20,20%

По информации Коммерсантъ и Интерфакс, Новатэк подал заявку на приобретение 27,8% доли Shell в СПГ проекте Сахалин-2 за 94,8 млрд руб. Кроме того, Новатэк получил согласие властей на перечисление указанной суммы в адрес Shell. Финальный покупатель проекта, а также дата закрытия сделки пока неизвестны. Кроме того, остается неопределенность относительно прежних долгосрочных контрактов на покупку СПГ, которые были заключены с Shell. В сообщениях СМИ уточняется, что сумма сделки (перечисления средств в адрес Shell) может быть уменьшена на сумму ущерба, которую Shell нанесла проекту. Данная сумма также неизвестна.

С учетом чистой прибыли проекта в 2022 году около 4 млрд долл., сумма потенциальной покупки даже по максимальной стоимости (94,8 млрд руб.) подразумевает мультипликатор P/E 1,1х, в 5 раз ниже P/E за 2022 год Новатэка, что делает потенциальную сделку привлекательной для компании. По нашим оценкам, доля в чистой прибыли проекта повысила бы чистую прибыль Новатэка в 2022 году более чем на 10%.

Синицын Борис

( Читать дальше )

Власти РФ разрешат перечислить «НОВАТЭКу» 95 млрд рублей за долю в «Сахалине-2». По данным «Ъ», «НОВАТЭК» получил согласие Владимира Путина на то, чтобы Shell получила всю сумму в 94,8 млрд руб. за свою долю в проекте «Сахалин-2» и смогла вывести эти деньги из России. «НОВАТЭК» собирается приобрести долю Shell и уже подал заявку в правительство. Власти РФ собирались провести аудит «Сахалина-2», подозревая Shell в нанесении ущерба проекту и планируя уменьшить сумму платежа на объем ущерба. Но, по мнению «НОВАТЭКа», выявленные недостатки можно покрыть за счет полагавшихся Shell дивидендов от участия в «Сахалине-2» за 2021 год, которые она полностью не получила.

Напомним, что «НОВАТЭК» в таком случае претендует лишь на 27,5% в проекте, в то время как основной акционер Сахалина-2 представлен «Газпромом». В 2022 году чистая прибыль «Сахалинской энергии» составила $4 млрд или 272 млрд. рублей. Оценка в доли 27,5% в 94,8 предполагает стоимость всего проекта 344 млрд. рублей. Таким образом, мультипликатор P/E 1,2х, что крайне дешево для этого проекта.

( Читать дальше )

Совет директоров «Новатэка» 17 марта рекомендовал акционерам утвердить выплату дивидендов по результатам 2022 г. в размере 105,58 руб. на одну обыкновенную акцию. Это уже включает промежуточные дивиденды 45 руб. на акцию, выплаченные за I полугодие 2022 г. Поэтому финальный дивиденд за 2022 г. составляет 60,58 руб. на акцию.

· Годовое Общее собрание акционеров состоится 21 апреля 2023 года.

· Список лиц, имеющих право на участие в годовом Общем собрании акционеров, будет составлен на 28 марта 2023 года.

· Список лиц, имеющих право на получение дивидендов, рекомендовано составить на 3 мая 2023 года.


( Читать дальше )