VIX

#VIX #Arbitrage
Друзья давно хотел рассказать Вам о возможном арбитраже на VIX.
Если коротко вход в данную стратегию возможен 2-4 раза в год. Доходность в целом в год около 20%. Однако данную стратегию можно использовать в любой момент времени(когда она появится) на маржинальные средства.
Концептуально увидеть и понять можете просмотрев видео:

( Читать дальше )

VIX подинули на 18-месячные хаи, откуда его три раза сбивали вниз:



Если рынок США начнут выкупать, то мамба полетит вверх, как ошпаренная.

Имейте ввиду))

Коллеги, всем добра! Пытаюсь доковырять специфику опционов на VIX. Что более-менее понятно на данный момент (возможно, формулировки будут неккорректны с точки зрения применения терминологии, но суть передать попробую) Сами опционы привязаны к индексу, доска опционов активируется при активации индекса, центральный страйк показывается по индексу, однако расчеты ведуться от базового фьючерса. Это приводит к тому, что стандартные опционные аналитики типа OW начинают дико глючить, соответственно, отстраиваемый ими профиль не будет строго соотвествовать реальному положению дел. Профиль в аналитике TWS более менее похож на реальный. Но в итоге к эксрипации фьючерса его значение подтягивается к индексу и они начинают плюс-минус биться. Что касается месячных опционов, тут более менее понятно, однако есть еще недельные, и тут вылезают вопросы. Покажу на примере (скрины от вчерашнего дня).

Имеем график индекса, Рис.1. Текущее значение 17.15.


( Читать дальше )

Индикатор волатильности VIX опускается к минимумам, что говорит о спокойности рынков. Напряженность снята, а значит все должно идти по стандартным сценариям: ралли и т.д.


телеграм: t.me/autotradering

VIX улетел в небо за один день!



Как опустится ниже 17 — куплю и пусть лежит. Задрало уже смотреть, как он взлетает каждый раз без меня((

Кстати… судя по предыдущему хаю VIX, в сипе возможен какой-то отскок…

В конце месяца и квартала, теоретические оценки Goldman, основанные на модели, предполагают чистую покупку акций США на сумму 14 миллиардов долларов американскими пенсионными фондами с учетом изменений в акциях и облигациях в течение месяца и квартала. Как это складывается в сравнении с историей? По словам Джиллиан Худ из Goldman, этот показатель находится на 36-м процентиле среди всех оценок покупки и продажи в абсолютной долларовой стоимости за последние три года. В абсолютном выражении это ниже трехлетней средней абсолютной долларовой стоимости акций на сумму 26 млрд долларов, подлежащих ребалансировке.
Затем график показывает, что в течение месяца индикативная волатильность пенсионных фондов увеличивается месяц за месяцем.

( Читать дальше )

Тем временем, Трейдингвью в моменте предлагает покупать только волатильность 

В предыдущем обзоре говорилось о том, что фондовый рынок США находится в крайне уязвимом положении, давалось множество графиков указывающих на огромный пузырь с фундаментальной точки зрения.

На графике показан подсчёт с момента окончания обвала прошлого года, это движение можно разметить как законченный импульс. К этому стоит добавить формирование КДТ с середины мая, что говорит о выдыхающемся росте.

В этой ситуации есть два варианта: 1. Разворот уже начался 2.  Делаем (iv) в КДТ и потом завершаем рост последней (v). Как всегда в подобных моментах встаёт вопрос: всё или ещё чуть-чуть. Для подтверждения нужно ждать более-менее серьёзного импульса вниз, пока его нет . В ближайшие недели многое должно проясниться.

Циклический анализ также указывает на возможность глубокого нисходящего движения, во второй половине осени ожидаются низы среднесрочного цикла. Важно, как туда будем подходить.

( Читать дальше )

В настоящее время соотношение акций и облигаций на 3 стандартных отклонения выше 3-летней скользящей средней. Угол и продолжительность подъема имеют все признаки «melt-up».

«Melt-up — это устойчивое и часто неожиданное улучшение ситуации на рынках, отчасти вызванное паникой инвесторов, которые не хотят упускать его рост, а не фундаментальными улучшениями в экономике. Рост, создаваемый melt-up, считается ненадежным показателем того, в каком направлении в конечном итоге движется рынок. Melt-up часто предшествует срыву (meltdown)». — Инвестопедия
Как уже отмечалось, «melt-up» вызвано тем, что инвесторы вкладываются в акции, полагая, что иначе они упустят возможность.

( Читать дальше )

1) PUT


2) CALL 



( Читать дальше )