RUS-30

Коллеги, добрый день!
В преддверии выплат купонного дохода по Российским облигациям внешнего облигационного займа — еврооблигациям (RUS-28, RUS-47 и т.д.) специалисты брокера
“УРАЛСИБ Кэпитал-Финансовые услуги”  решили уточнить особенности приобретения данных ценных бумаг, получения купонного дохода и уплаты НКД.
Общая схема приобретения облигаций выглядит следующим образом:
1.Продавец выставляет заявку на продажу
2.Покупатель выставляет заявку на покупку
3.Цены заявок продавца и покупателя совпадают — заявки “встречаются”.
4.Покупатель, помимо стоимости облигации, уплачивает продавцу накопленный купонный доход.
5.В зависимости от типа облигации (государственная или корпоративная) происходит расчет по сделке с переходом прав собственности на ценную бумагу в соответствующем режиме расчетов.

В дальнейшем, уплаченный покупателем НКД, вернется ему в равном объеме при выплате купонного дохода или при продаже данной облигации иному участнику торгов.
Обращаем Ваше внимание на то, что в описанной выше ситуации дата сделки не имеет абсолютно никакого значения.
По упомянутым облигациям  внешнего облигационного займа данная схема выглядит иначе.

Настоятельно рекомендуем перед покупкой данных облигаций обратить внимание на параметры инструмента. Именно по данным ценным бумагам рекомендуем изучить спецификацию непосредственно на сайте НРД.  
Следует обратить внимание на следующие даты:
1.Дата выплаты КД.
2.Дата расчетов КД.
3.Дата фиксации.

Наиболее важным параметром является дата фиксации. Уходя в сторону от тяжелых и громоздких определений, дата фиксации — дата регистрации владельцев ценной бумаги.  Можно провести аналогию с датой закрытия реестра акционеров ( отсечка).  В указанную дату-

( Читать дальше )

А что-то тихо вокруг по поводу существенного снижения котировок по RUS-30.

Между тем, цены упали с 120 до 111, довольно сильно подняв доходность. У кого какие идеи? ФК Открытие наконец скидывает запас? Не думаю, что доходность по Rus-30 вырастет до 4%, как у Rus-28. Все таки по 30-тке осуществляются частичные погашения.

Об этом писалось уже давно, но сегодня Минфин объявил выпуски, даты и цены обмены. Что примечательно среди выпусков ещё раньше анонсировалась RUS-30, которая в своё время была выкуплена Открытием почти полностью в большей степени с помощью схематоза с обратным РЕПО. Тем самым из-за такой концентрации её цена стояла в узком диапазоне, а рынок пытались убедить, что такая цена является нормой и всё хорошо. В конце августа после новостей об Открытии RUS-30 начали продавать на рынке, но вскоре её цена снова вернулась на привычный уровень 120% от номинала, где она пребывала почти весь год.



А последние два года её доходность находилась в достаточно узком диапазоне, примерно 2.2-2.5% годовых.


( Читать дальше )