OR Group

Арбитражный суд города Москвы принял решение полностью удовлетворить иск представителя владельцев облигаций ООО «Регион Финанс» к ООО «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) о взыскании 343,85 млн рублей задолженности по выпуску серии 002Р-01.

Первый дефолт по выпуску облигаций серии 002Р-01 компания «ОР» допустила 5 мая, когда не смогла исполнить обязательства по выплате 6-го купона на сумму 3,454 млн рублей.

С четырехлетними бумагами серии 002P-01 номинальным объемом 850 млн рублей ОР вышла на биржу в октябре 2021 г. Эмитенту удалось разместить бумаги объемом 333,48 млн рублей. Номинал одной облигации — 1000 рублей, купоны ежемесячные. Ставка купона установлена на уровне 12,6% годовых на весь период обращения бумаг.

В общей сложности Арбитражный суд Москвы также принял иски ООО «Регион Финанс» к «ОР» о взыскании задолженности по восьми выпускам биржевых облигаций на сумму 4,75 млрд рублей.

( Читать дальше )

Аналитики Boomin подготовили традиционный ежеквартальный обзор облигационного рынка: ключевые события, динамика объема размещений и дефолты трех эшелонов.

На конец первого полугодия 2022 г. в обращении находилось 1,38 тыс. выпусков общим объемом 12,6 трлн рублей (традиционно мы не учитываем структурные финансовые продукты, инвестиционные облигации, ипотечные облигации, выпуски различных субъектов федерации и т. п.). По сравнению с концом 2021 г. снижение объема облигационного рынка составило 10,8%.

Из этого объема 7% — это облигации, которые не входят в листинги Мосбиржи (коммерческие облигации, выпуски на СПБ Бирже и прочие нерыночные размещения).

( Читать дальше )

Ретейлер оспаривает решение арбитражного суда о взыскании задолженности по облигациям в размере 580 млн рублей в пользу Промсвязьбанка.

Согласно данным картотеки судебных дел, 23 августа ООО «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) подало в Девятый арбитражный апелляционный суд (г. Москва) апелляционную жалобу на решение Арбитражного суда Москвы удовлетворить иск ПАО «Промсвязьбанк» о взыскании с эмитента задолженности по биржевым облигациям серии БО-07 в размере 580,1 млн рублей.

По мнению OR GROUP, суд первой инстанции при вынесении решения нарушил нормы процессуального права. Так, судья Арбитражного суда Москвы перешел к рассмотрению дела по существу при наличии возражений со стороны ответчика.

( Читать дальше )

Старт размещения, новый выпуск и дефолт:

• «Энергоника» сегодня начинает размещение пятилетних облигаций серии 001P-03 объемом 100 млн рублей. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 18% годовых, 5-12-го купонов — на уровне 16% годовых, 13-20-го купонов — на уровне 13% годовых. Купоны ежеквартальные. По займу предусмотрена амортизация: 10% от номинала будет погашено в дату окончания 4-го купона, по 20% — в даты окончания 8-го и 12-го купонов и по 25% от номинала — в даты завершения 16-го и 20-го купонов. Организатор —«ИВА Партнерс».

• Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций «МСБ-Лизинг» серии 002Р-06. Регистрационный номер — 4B02-06-24004-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Одновременно Московская биржа исключила из Сектора ПИР облигации «МСБ-Лизинг» серий 002Р-02, 002Р-03, 002Р-04 и 002Р-05.

• АКРА присвоило «Бизнес Альянс» кредитный рейтинг на уровне ВВ(RU) со стабильным прогнозом.

( Читать дальше )

Старт размещений, ставки купонов и преОСВО:

• «Феррони» сегодня, 18 августа, начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 200 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00626-R. Ставка 1-15-го купонов установлена на уровне 16,5% годовых. Купоны ежемесячные. Через 15 месяцев — полная безотзывная оферта с пересмотром ставки купона. Запланированы также четыре ежеквартальных добровольных оферты — приобретение по соглашению с инвесторами (до 25% от суммы выпуска каждая) на первый год обращения. По выпуску предусмотрена амортизация: выплаты по 50% от номинала запланированы в даты окончания 34-го и 36-го купонов. Поручителями по выпуску выступают «Феррони Тольятти» и «Феррони Йошкар-Ола». Организатор — «Юнисервис Капитал».

• «Промомед ДМ» сегодня, 18 августа, начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-03 объемом 2,5 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-03-00560-R-001P. Ставка купона установлена на уровне 11,5% годовых на весь срок обращения бумаг. Купоны полугодовые. Организатор — инвестиционный банк «Синара». Выпуск включен в Третий уровень котировального списка Московской биржи и Сектор Рынка инноваций и инвестиций.

( Читать дальше )

Голосование, посвященное выбору вариантов реструктуризации задолженности, предложенных эмитентом, продлится с 17 августа по 28 сентября 2022 г.

ООО «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) объявило о проведении предварительного Общего собрания владельцев облигаций (преОСВО) по всем девяти выпускам биржевых облигаций. Мероприятие пройдет на информационной площадке Boomin с 17 августа по 28 сентября 2022 г.

Владельцам ценных бумаг предстоит выбрать один из трех вариантов реструктуризации задолженности.

Вариант 1: пролонгация задолженности по облигационным займам на 15 лет, процентная ставка на весь срок — 1% годовых, купон ежемесячный, амортизация в последние три года ежемесячно по 2,8%.

Вариант 2: пролонгация задолженности по облигационным займам на 12 лет, процентная ставка на весь срок 0,1% годовых, купон ежемесячный, амортизация в последние два года ежеквартальная по 12,5%.

( Читать дальше )

Новый выпуск, изменения в листинге и утвержденные программы:

• Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций «Лизинг-Трейд» серии 001P-05 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-05-00506-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка.

• Московская биржа включила выпуски биржевых облигаций «ЭБИС» серий БО-П01, БО-П02, БО-П03, БО-П04, БО-П05 в Сектор ПИР. Бумаги эмитента при этом исключены из Сектора Роста.

• ГК «Самолет» выкупила по оферте облигаций серии БО-П06 на 65,7 млн рублей. Цена покупки составила 100% от номинала.

• МФК «Лайм-Займ» утвердила параметры бессрочной программы биржевых облигаций объемом 3 млрд рублей. Бумаги будут размещаться среди квалифицированных инвесторов по закрытой подписке. Предусмотрена возможность досрочного (в том числе частичного досрочного) погашения облигаций по усмотрению эмитента.

( Читать дальше )

Новый выпуск, неисполненные обязательства и итоги размещения:

• Московская биржа зарегистрировала выпуск трехлетних облигаций «Сэтл Групп» серии 002Р-01 объемом не менее 5 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-36160-R-002P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка.

• ИК «Фридом Финанс» приняла решение выплатить 3-й купон по выпуску облигаций серии П01-02 в рублях.

• «Группа Астон» установила ставку 1-2-го купонов трехлетних коммерческих облигаций серии КО-П08 объемом 140 млн рублей на уровне 12,5% годовых. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1000 рублей. Размещение выпуска запланировано на 17 августа.

• Московская биржа зарегистрировала программу облигаций «Глоракс» объемом 20 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Регистрационный номер — 4-00060-L-001P-02E. В рамках бессрочной программы облигации смогут размещаться на срок до 10 лет.

( Читать дальше )

Старт размещений, рейтинговое решение и неисполненные обязательства:

• «Ника» сегодня начинает размещение трехлетнего выпуска облигаций серии 001P-01 объемом 300 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00636-R-001P. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 18% годовых, 5-8-го купонов — 15% годовых, 9-12-го купонов — 14% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение: в даты выплаты 6-11-го купонов будет погашено по 14% от номинала.

• «Международный медицинский центр обработки и криохранения биоматериалов» (ММЦБ) сегодня начинает размещение выпуска облигаций серии БО-П01-02 объемом 200 млн рублей и сроком обращения 4,5 года. Регистрационный номер — 4B02-02-85932-H-001P. Ставка купона установлена на уровне 14% годовых на весь срок обращения бумаг, купоны полугодовые. Предусмотрена возможность досрочного погашения бумаг по усмотрению эмитента в даты окончания 5-го и 7-го купонов.

( Читать дальше )

В условиях новой экономической реальности в России представители владельцев облигаций (ПВО) стали одними из главных ньюсмейкеров на рынке высокодоходных облигаций (ВДО). Не проходит недели, чтобы представитель инвесторов не сообщил об очередном дефолте по выпуску облигаций или не поделился ходом судебного разбирательства по взысканию задолженности с эмитента. Но насколько эффективно работают ПВО — в обзоре Boomin.

В интересах всех

Институт Представителей владельцев облигаций появился в России совсем недавно, в 2014 г. Как отмечалось в пояснительной записке к документу (изменения в ФЗ «О рынке ценных бумаг»), законодатель вводил два новых понятия в российском праве — представителя владельцев облигаций, который должен обеспечить надлежащий контроль за исполнением эмитентом своих обязательств, и общее собрание владельцев облигаций, основной задачей которого является выработка единых решений по вопросам, связанным с обращением бумаг. Но только со второй половины 2015 г. эти правовые нормы стали активно использоваться на практике.

( Читать дальше )