JPMorgan

Аналитики инвестбанка считают, что несмотря на текущую волатильность, все еще сохраняются позитивные долгосрочные драйверы для американских акций. В связи с этим, существует и масса интересных инвестиционных возможностей с прицелом на удержание на протяжении нескольких лет.

----------------------------------------------
Подпишись на наш тг-канал чтобы получать больше макроэкономических обзоров и торговых идей

Наш YouTube канал с бесплатным обучением, инвестпрожаркой портфелей и др
----------------------------------------------

Среди наиболее мощных долгосрочных драйверов аналитики выделили:
— возврат к мягкой ДКП в США по мере охлаждения инфляции;
— нормализация балансов домохозяйств;
— отложенный спрос в некоторых секторах потребительских услуг;
— восстановление глобальной экономики за счет стран, отставших после пандемии;
— усиление тенденций решоринга в США;
— внедрение ИИ в различные сектора экономики.

В какие акции стоит инвестировать?
• Стратегии выделили компании, обладающие устойчивыми бизнес-моделями и конкурентными преимуществами, которые позволят расширить долю на рынке в долгосрочной перспективе.

( Читать дальше )

Очередная порция свежих новостей с крипто-сафари:

Filecoin (FIL) недельный рост превысил 70%

Новость о том, что команда проекта 1 марта запустит виртуальную машину Filecoin (FVM) вызвала волнение в социальных сетях.

С запуском FVM сеть Filecoin сможет поддерживать смарт-контракты и позволит разработчикам разрабатывать децентрализованные приложения.

5 февраля у нас на канале выходил пост о данном проекте, где была отражена информация о запуске в текущем году FVM — https://t.me/mihaylets_pro/1739.

На что обратить внимание!

FVM будет совместима с виртуальной машиной Ethereum (EVM), что позволит Filecoin формировать межсетевые мосты для перемещения активов из одной сети в другую.

( Читать дальше )

Очередная порция свежих новостей с крипто-сафари:

Tether: $700 млн прибыли

Вчера эмитент крупнейшего по капитализации стейбкоина USDT сообщил о публикации аудиторского заключения о финансовом состоянии компании на 31 декабря 2022 года. Компания Tether отчиталась о прибыли в размере более $700 млн за Q4 2022 года.

Согласно отчету аудиторской компанией BDO, консолидированные активы Tether на конец прошлого года составили не менее $67,04 млрд, а избыточные резервы — не менее $960 млн.

Напомним, что в июле 2022 года Tether начал официально работать с BDO Italia — итальянским подразделением BDO Global (международная сеть аудиторских фирм).

Tron выделяет $100 млн на проекты ИИ

TRON DAO объявила о создании фонда развития ИИ и планирует выделить около $100 млн ​​на поддержку разработчиков, ориентированных на использование ИИ.

( Читать дальше )

ПАО «Магнит»

Тикер	MGNT
Идея	Long
Горизонт	1-2 месяца
Цель	4670 руб.
Потенциал идеи	6,1%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	4230 руб.

 

Тренд на экономию среди потребителей заставляет крупные сети смещать фокус на формат дискаунтеров. «Магнит» сообщил, что планирует в ближайшее время создать сеть дискаунтеров, отделив ее ценообразование и ассортимент от своего основного формата. Новая сеть должна оказать положительное влияние на операционные показатели «Магнита».

После существенного снижения в последнем квартале 2022 года цена акции показывает признаки стабилизации. Идея на рост бумаги с целью 4670 руб. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 4230 руб. риск на портфель составит 0,19%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,59.

( Читать дальше )

Аналитики JPMorgan сообщают, что снижение кредитного плеча на крипторынке может занять несколько недель.
Цель падения биткоина они видят на уровне $13,000 (Сейчас он стоит $16700, в среду опускался до $15,512).
Дословно JPM написали:

A “cascade of margin calls” is likely underway given the interplay between the exchange, its sister trading house Alameda Research and the rest of the crypto ecosystem

https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-11-10/jpmorgan-strategists-warn-of-cascading-crypto-margin-calls-due-to-ftx-crisis

Марко Коланович, главный инвест стратег JPMorgan:
👉сократил вложения в акции в модельном портфеле на 3% т.к. растет риск ошибки монетарной политики ФРС
👉увеличена аллокация в госбондах и корп облигациях
👉увеличение «ястребиной» риторики со стороны центробанков и эскалация войны на Украине вероятно отложат восстановление экономики и рынка
👉ужесточение финансовых условий часто вызывают непреднамеренные стрессы
👉У Колановича таргет по S&P500 на конец года остается тем же = 4800, что предполагает потенциал 30%.

https://markets.businessinsider.com/news/stocks/stock-market-outlook-risk-fed-hawkish-policy-error-marko-kolanovic-2022-10

Банк JPMorgan Chase & Co. (JPM) отчитался за 3 кв. 2022 г. (3Q22) в пятницу до открытия рынка. Скорректированная чистая выручка (managed net revenue) выросла на 10% до $33,5 млрд. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (Diluted EPS) $3,12 против $3,74 в 3Q21. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали выручку $32,1 млрд и EPS $2,88.

На показатель чистой прибыли негативно повлияли формирование резервов на $808 млн под потери по кредитам и списания в убытки на $727 млн по плохим долгам. Это сократило EPS на 52 цента. Рентабельность вещественного акционерного капитала (ROTCE) 18% в сравнении с 22% годом ранее.

Чистые процентные доходы взлетели на 34% до $17,5 млрд. Аналитики ожидали $17 млрд. Непроцентные (noninterest) расходы выросли на 12,4% и достигли $19,2 млрд. Кредитный портфель вырос на 6,5% до $1,11 трлн, а по отношению к предыдущему кварталу прибавил 0,8%. Общий объём депозитов прибавил 0,3% и составил $2,41 трлн, по отношению ко 2Q22 депозиты снизились на 2,5%. Достаточность капитала 1 уровня 12,5%.

( Читать дальше )

Всем четверг!

Америка вчера отторговалась достаточно скучно, даже не смотря на то, что инфляция для производителей оказалась чуть выше ожиданий, она тем не менее пока ниже значения августа. Протокол заседания ФРС вышедший вечером тоже никого не удивил, поэтому все будут ждать сегодняшних данных по инфляции. Аналитики из JP дали смелый прогноз, если инфляция выйдет выше ожиданий, то индексы могут рекордно обвалиться на 5%. Если же инфляция будет в прогнозируемых пределах, то рынок припадет на 1,5-2%. Но есть аналитики, напоминающие важный момент, а именно когда рынок в плохом настроении в ожидании негативных данных и соответственно похода еще ниже, на нем скапливается много шортов, что может привести к выносу наверх или шорт сквизу. Это важно держать в голове.

MRNA вчера неожиданно подросла на 17% потом правда успокоилась и закрылась пониже. Позитив в акциях наметился потому что компания подружилась с другой крупной фармой Merck,  и они решили вместе работать над препаратом от рака. Согласно условиям колабчика Merck заплатит Moderne четверть миллиарда, но расходы и прибыль они будут делить поровну. Стоит отметить что рост акций MRNA хоть и неплохой но конечно меркнет с ее предыдущими взлетами в разы и больше выглядит как бултыхание на полу. Короновирус уже сильно приелся и даже сентябрьская новость о поставках вакцин в Китай, и близко не дала того импульса, который был у акций когда Короновирус был в моде по всей планете. Поэтому сильного и взрывного роста, думаю ожидать не стоит. Но в защиту когда-то мегахайповой бумаги могу сказать что уровень поддержки в районе $120 MRNA пока держит уверено, а боковик в котором она находится с марта более чем широкий, так что тут есть где развернуться.

( Читать дальше )

Фондовые аналитики JPM выбрали для рассмотрения инвесторами две подешевевшие акции, которые имеют потенциал роста в ближайший год более 60%. Кроме того, база данных TipRanks показывает, что каждая из этих компаний имеет консенсус-рейтинг «Решительная покупка» и от других аналитиков Wall Street.

IHS Holding (IHS)

Компания телекоммуникационной инфраструктуры, работающая над развитием и расширением вышек сетей беспроводной связи в странах Африки, на Ближнем Востоке и в Латинской Америке. IHS имеет более 39 000 вышек в своем портфеле в 11 странах.

Во втором квартале 2022 года выручка IHS составила $467,7 млн. Это меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года ($763,5 млн). Прибыль во втором квартале была отрицательной — убыток составил $177 млн. Несмотря на потерю прибыли, денежная позиция IHS за последние 12 месяцев несколько улучшилась. Компания сообщила, что денежные средства и ликвидные активы выросли с $541 млн. до $567 млн.

( Читать дальше )

Цена продолжает снижение. Есть вероятность, что погорячился с завершением в рамках волны (I). Полагаю, что идет еще только IV. Тем не менее, оба сценария имеют один путь — рост, после завершения коррекции.

Телега: https://t.me/TerritoryofTrading/4185

( Читать дальше )