фьючерс брент

В начале январе физ.лица (таинственный инвестор) нарастили позиции (индикатор NetLong_fiz).

Сразу заметим, что при смене контракта в конце февраля и марта были резкие броски в позициях. В тоже время при смене контракта в конце января резкие броски в позициях не наблюдаются.

2 апреля  количество лонг-контрактов   физ.лиц уменьшилось на 288 540 штук  — уже ПОСЛЕ смена контракта !!!

Вопрос: что почувствовал таинственный инвестор ?

Данные Московской биржи:

Рост рынка (NASDAG, SP500, RGBI, RTS, SBRF,  кроме брента) после 5 февраля немного скоректировался.
 Можно найти много объяснений:  у самих американцев неуверенность в росте своего рынка, конфронтация с КНР  не разрешилась, появляются вопросы с Индией,.. . 

fRTS. Индикаторы чуть-чуть показали соответствие с направлением фьючерса вниз.  В предыдущем посте написал, что «толстый кошелек»  $-фондов вкладывались в конце января в наш рынок.  Рост шортовых  позиций возможно говорит о варианте  открытии позиций  местных Умных Денег.  В конце января индикатор NetPosition показал равновесие сил, а в феврале уже тенденцию вниз.  Есть подозрение, что наши УД прочувствовали ситуацию раньше и лучше, чем «толстый кошелек»  $-фондов.
Вопрос:  Никогда этого не бывало, и вот опять? (Черномырдин В. С.)

f SBRF. Несмотря на резковатое движение самого фьючерса вниз индикаторы же показывают, что настроение трейдеров находятся во флетовом состоянии.   

В данной статье рассматривается вариант анализа актива по значениям позиций трейдеров  Московской биржи в виде  индикаторов.

Для одновременного наблюдения в одном графике самого актива и графиков позиций трейдеров в программе Excel все значения переносятся в диапазон от 0 до 100. Процесс пересчета далее называется «нормализацией» индикаторов.

Для удобства работы с большим количеством индикаторов они разделены на две группы:

1.  Индикаторы по тренду:

—  NetPosition  — разница лонговых и шортовых позиций юр.лиц;

-  NetLong  — лонг юр.лиц;

— NetShort_Fiz — шорт  физ.лиц;

-  Long –  доля лонговых позиций юр.лиц.

2. Индикаторы против тренда:

-  NetLong_Fiz -  лонг  физ.лиц;

-  NetShort   —  шорт  юр.лиц;

-  NetPosition_Fiz — разница лонговых и шортовых позиций физ.лиц;

-  Short – доля шортовых позиций юр.лиц.

Примечание: 

1. Индикаторы Long и Short  рассчитываются методом вычисления по определенной формуле с последующей их нормализацией.
2. Остальные индикаторы рассчитываются простой их нормализацией.

1. Общая картина корреляции активов на рынке
2. Позициям  по фьючерсу RTS – пятерка!
3. Позициям по фьючерсу  SBRF – четверка.  Умные Деньги (УД)  выходят из позиций шорт-позиций. Рынок двигают кратковременные толчки УД лонгистов.
4. Позициям  по фьючерсу BR –  четверка )).   На фоне некоторого  флета  фьюча УД выходят из  лонг-позиций. Одновременно растет шорт-позиция  УД.  Можно ждать небольшого снижения )))

Наблюдение трендов индикаторов подтверждает правило – физические лица почти всегда неправы ))).
Надо наблюдать за индикаторами юр. лиц, в числе которых и маркет-мейкер.. . 

2018  декабрь  — январь 2019   2018   октябрь – декабрь  2018   сентябрь – октябрь   2018   июнь – август   2018   апрель – май   2018   январь – март    2017   октябрь – декабрь    2017   сентябрь – октябрь     2017   июнь – август    2017   март – май     2017   январь – февраль

Лучший вариант подтверждения текущего тренда  - это совпадение с трендом индикаторов NetPosition, Long  и NetLong и зеркальное движение индикаторов Short и  NetShort (все индикаторы для юр.лиц).   Прочие варианты в показаниях индикаторов – задача для анализа продолжения или окончания существующей тенденции.

   25 декабря на фоне продолжении падения фьючерса лонгисты набрали позиции. Далее  индикатор NetLong снизился до прежних величин и тенденцию показал флетовую, то есть динамика количества позиций не поддерживала движение фьючерса. Тем не менее, индикаторы NetPosition и   Long указывали на заинтересованность лонгистов.

   25 декабря шортисты продолжали наращивать позиции по тренду.  24 и 29 декабря  шортисты еще раз предприняли попытку.  Но 3 и 4 января шортисты уменьшали свои позиции.

После 8 января при сохранении общего количества самих позиций (индикатор NetLong) доля лонгистов стала уменьшаться (индикатор Long), что свидетельствует  о подключении лонгистов-физиков – индикатор NetLong_Fiz

Фьючерсы РТС, Сбера  и брент подошли к уровню сопротивления от 3 декабря.

Лонгисты фьючерсов Сбера и брент показывают очень скромную динамику роста.

 Индикаторы на фьючерсе РТС показывают одновременно прекрасную динамику роста!

А судя по индексу RGBI, рынок получил инъекцию и даже значительно подрос!  

Вывод: даже при небольшой коррекции ожидаю дальнейший рост.

На представленных скриншотах вдоль шкалы дат квадратиками отмечены несовпадения направлений индикатора Position (нормированный индикатор разницы позиций юридических лиц) с движением цены фьючерса. Дополнительно можно еще сделать отметки несовпадения направлений Long и Short индикаторов с движением цены фьючерса.

На представленных скриншотах количество несовпадений на фьючерсах BR и  RTS — 13 дней. На фьючерсе SBRF их просто многовато.  При анализе необходимо дополнительно обращать внимание на сохранение трендов Long и Short индикаторов, а также на возможную дивергенцию индикаторов с направлением самого фьючерса. Именно несовпадения направлений индикаторов с движением самого фьючерса, в том числе и дивергенция, подсказывают о возможном развороте тренда. 

По большому количеству несовпадений на фьючерсе SBRF можно предположить, что фьючерс находится в серии понижающихся или повышающихся флетовых участках ))).

Графический ответ на вопрос Тимофея Мартынова: «А УД могут ошибаться? И как часто они могут ошибаться?» от 2 декабря:

с 2018 01 24,   с 2018 03 28,  с 2018 06 14,  с 2018 08 10,   с 2018 09 12 

Повторюсь:

Long – величина позиций юр.лиц к величине всех позиций

Short – величина позиций юр.лиц к величине всех позиций

Position – разница между позициями Long и Short  только между юр.лицами

Delta – разница между Long и обратной величиной Short.

Присоединяйтесь все  !  !  !