фРС

10:40. Почему падают рынки?
•    Доллар растет 2-й день, азиатские рынки – макс падение за 2 недели
•    WSJ: 3 ноября ФРС объявит о вливании нескольких сот (200-300) миллиардов долларов (консенсус 500 млрд).
•    WSJ: ФРС хочет избежать политики «шока и трепета», которые применялись во время кризиса.
•    WSJ: ФРС будет вливать бабло постепенно, в случае, если экономика будет спотыкаться.
•     
•    Министр торговли Китая Чен Деминг: бесконтрольная печать денег ФРС повышает риски инфляции в Китае и создает проблемы для бизнеса.
•   
•    Deutsche Bank 3 кв убыток из-за списания стоимости Deutsche Postbank
•    Убыток=1,21B, Прогноз был=убыток 1,52B
•     
•     Что касается нашего болота, то чисто графически, потенциал для роста пока выглядит более интересным, чем потенциал падения.

dr_mart

18:55.   Коррекция уже не за горами. Рынки перекуплены и ждут коррекцию ( в особенности Американский ) и повод назревает сам собою. Сегодня, на встрече министров финансов G20 была достигнута договорённость не допускать значительных колебаний своих валютных курсов. Однако конкретных обязательств ни одна из стран на себя не взяла. Было также много критики в сторону США насчёт манипулирования курсом доллара с помощью вбрасывания на рынок большого количества ликвидности. Также ещё в четверг, на своём выступлении, Т. Хёниг из ФРС отметил, что избыточная ликвидность, может навредить экономике. В общем из всего этого можно сделать следующий вывод, возможно и преждевременный, что Б. Бернанке, на предстоящем заседании ФРС,  3 ноября не пойдёт на вливание 1 трл.$ в экономику, как ждут рынки, да бы не идти в разрез принятым сегодня договорённостям. По прогнозам некоторых  ведущих аналитиков, максимум, что можно ожидать от ФРС, это вливания по 100 млрд. по мере необходимости. Теперь представьте себе, что рынки последний месяц росли только на ожидании расширения стимулирующей программы в размере, не менее 1 трл. ( эти ожидания уже в цене, по заявлениям Goldman Sachs ) и представьте себе, какое разочарование и падение будет в случае, если ожидания не оправдаются. Единовременное вливание 1 трл.$ даст Америке возможность поднять свой ВВП на 0.5%, а частичные вливания по 100 млрд.$ будут просто оседать на балансах крупных банков и др. игроков и тупо пойдут на покупку без рисковых активов. Сейчас большинство рынков находятся на максимумах этого года, поэтому, скорее всего, что крупные игроки начнут фиксировать прибыль уже на следующей неделе, не дожидаясь 3 ноября.

Ниже приведена динмика индекса ММВБ с 2006 г. с двумя возможными сценариями на ближайшие два месяца.

1. Оптимистичный сценарий если ФРС завалит всех деньгами.)))

2.Ниже приведён сценарий Усичено-Демура-Армагедон ели Бернанке всех пошлёт на www. deneg.net

А какой вам бльше нравится? Осталось ждать совсем недолго. Для наглядности обратите внимание на пост dk-777  ММВБ под мегалинией. Глобальный взгляд, который находится чуть ниже.

Посмотрим на динамику фьчерса на индекс РТС.

С 25 августа мы видим хороший восходящий тренд. Последние две недели рынок долго консолидировался в узком диапазоне 157000 - 160000 но всё же смог пробить его и закрепиться на отметке 161000. Потенциал роста с текущих уровней на предстоящей неделе будет весьма ограничен т.к мы вплотную подошли к верхней границе восходящего канала на отметке 163000, откуда вполне может начаться коррекция. По прежнему пристально надо смотреть за отметкой 157000, которая долго служила хорошим уровнем поддержки и её пробитие и закрытие дня ниже этого уровня, будет говорить вновь о смене настроения у игроков.

В общем неделя обещает быть жаркой и с повышенной волотильностью т.к. многие наши ликвидные бумаги находятся на максимумах этого года, да и с сезоном отчётности в Америке уже всё ясно и ждать от него дополнительного позитива уже не стоит. В фокусе внимания у игроков будут предстоящие выборы в штатах и заседание ФРС.

Dr_Vas-ka

08:37. Доброе утро, товарищи!

• Сегодня можем немного покорректироваться, хотя серьезных оснований для этого я не вижу.
• Никаких шортов конечно я бы пока открывать ни в коем случае не стал.
• Судя по мощности прорыва вчера, я бы сказал, что у рынка есть хорошие шансы показать движение около 5% наверх.
• Статы сегодня никакой особой нет, в центре внимания встреча G20.
• Народ говорит, что на G20 могут быть резкие вещи, так что в понедельник есть шанс увидеть непредсказуемый гэп.
• Отчеты в США уже перестают сильно влиять на рынок, поэтому здесь ничего интересно не жду.
• Хёниг из ФРС намедни сказал, что избыточная ликвидность может навредить экономике. Судя по всему, они там в ФРС еще сами не знают, сколько ликвидности вливать. В любом случае, ощущение такое, что после 3 ноя какая-то раздача точно должна быть.
• Напоминаю, что у нас вы можете смотреть самый лучший в мире календарь российских корпоративных событий >>>>>>
   

dr-mart

18:40. Товарищи! Признайтесь честно, это кому-нибудь нужно?
•    Михаил Молодов Максвелл Капитал. Преодоление 1500 вероятно в связи с отчетами, но надо выходить на этом росте.
•    Александо Назаров-1, ИФК Метрополь: транснефть растет на ожидании приватизации
•    Александо Назаров-2, ИФК Метрополь: Газпром хуже рынка, потому что много тратит
•    Николай Подгузов-1, ВТБ-Капитал: Потенциал для укрепления рубля сохраняется.
•    Николай Подгузов-2, ВТБ-Капитал: По евро можем увидеть откат на 1,30.
•    Сергей Шихалеев-1, АТОН: Ждем коррекцию, а краткосрочно рост может продолжится
•    Сергей Шихалеев-2, АТОН: Покупать надо Норникель и Северсталь
•    Сергей Шихалеев-3, АТОН: Ждем серьезной коррекции в ближайшее время, а потом рост продолжится:)))
•     
•    Stocks Бен Дихтенштейн Tradersaudio.com: в ближ пару недель будет сильное движение Доу либо на 10 тыс, либо на 12 тыс.
•    Stocks  Васу Менон-1 OCBC: Эйфория от ФРС спала, все внимание на отчетность.
•    Stocks  Джеймс Полсен, Wells Capital Management: экономика будет ускоряться, а S&P500 протестирует до конца года 1300.
•    Stocks  Дэвид Дарст, Morgan Stanley: Дивидендная доходность по 65 компаниям S&P500 выше, чем дох по их облигациям – абсурд! Акции дешевы
•   
•    Forex Васу Менон-2 ОCBC: Укрепление юаня на 20% приведет к банкротству многих китайских компаний
•    Forex Роберт Миникин, Standard Chartered: укрепление $ - это закрытие коротких позиций. Доллар вернется к падению.
•    Forex  Робин Гриффитс-2 Cazenove Capital: Индекс доллара может отскочить на 7%.
•    Рон Доттин RBC Capital Markets: в 4-м квартале рынок в среднем за 62 года рос на 5%
•    Forex  Стивен Гало, Schneider EUR/USD может снизиться до 1,35. Когда ФРС начнет QE, доллар развернется вверх
•   
•    Облигации Пэр Мангуссон, RBS: ФРС будет покупать долгоср UST. Республиканский Конгресс будет тормозить поддержку.
•    Облигации  Ричард Фишер ФРБ Далласа: намекает на то, что с решением ФРС по QE2 еще пока ничего не ясно.
•    Облигации Робин Гриффитс-1, Cazenove Capital: Долгосрочные казначейские облигации надо продавать
•    Сырье Эдриан Дэй, Adrain Day: Золото в 2011 легко до $1500

dr_mart

22:07. Протокол ФРС:

• Стимулирование экономики допустимо в скором времени
  
• Новое стимулирование зависит от состояния экономики
• ФРС впервые говорит о возможности таргетирования целевого значения номинального ВВП с тем чтобы поднять инфляционные ожидания
• Произодство и занятость растут медленными темпами
• Экономика будет восстанавливаться постепенными темпами в 2011
• Низкий уровень доверия домохозяйств и бизнеса ограничивает рост
• Некоторые члены ФРС видят риски экономических шоков
• Рынок жилья остается очень слабым
• Основные проблемы кредитного рынка пройдены
• Вероятность дефляции низкая

dr-mart

17:40 Америку похоже тоже будет немного штормить до 22.00 пока не опубликуют протоколы заседания FOMC.  Далее если там раскопают очередные намёки на колличественное смягчение - рост продолжится, хотя что там может быть нового, что не говорилось на заседании ФРС ума не приложу.

Dr_Vas-ka

12:24. Не секрет, что одна из главных причин роста рынков в сентябре - это надежда на печатный станок ФРС, который могут запустить 3 ноября. Я бы сказал, что надежда на QE2, - это лишь повод покупать. А главная причина - это то, что в системе много денег, которые надо где-то хранить. Поэтому рынку достаточно любого оправдания, чтобы начать покупать - будь то ФРС с QE2 или промежуточные выборы 2 ноября.

Последний опрос CNBC показал, что 93% из 70 экспертов считают, что ФРС объявит о 2-м выкупе активов.
2 недели назад так считали только 69%.
86% считают, что ФРС объявит о поддержке уже в ноябре.
Средний прогноз по объему выкупа = $500 млрд.
Диапазон оценок очень широкий - от $100 млрд. до $1,5 трлн.
83% людей также считают, что ФРС объявит сумму выкупа активов не сразу, как 1.7 трлн в марте 2009, а по частям, помесячно или поквартально.
Баланс ФРС может вырасти к февралю до $2,385 трлн, и к ноябрю 2,633 трлн.

dr-mart

19:09 Последняя пачка прогнозов на этой неделе:

•    STK Моххамед Эль Эриан PIMCO: на рынке акций странная ситуация: рынок вырос на 9%, а участники рынка совершенно неуверенны
•    FED Эндрю Тилтон-2 Goldman Sachs: 1 трлн ФРС принесет 0,25%-0,5% ВВП. Скорее всего ФРС даст чуть больше 1 трлн, а значит экономика останется слабой
•    CMD Вальтер Де Веет, Standard Bank: Золото продолжит расти на фоне инвест спроса
•    FED Джеймс Буллард-1 ФРБ Сент-Льюиса: мы не должны повторить опыт Японии
•    FED Джеймс Буллард-1 ФРБ Сент-Льюиса: ВВП за 3 кв перед заседанием может оказать влияние на решение ФРС 2-3 ноя, возможно лучше подождать до декабря
•    STK Джим Крамер CNBC: Недвиж. стабилизируется, объем ипотеки растет, Доу продолжит расти
•    Дэвид Блум HSBC: Евросоюз не допустит укрепления евро
•    STK Дэвид Теппер Appaloosa Management: При любых раскладах с ФРС рост на ФР продолжится
•    ECO Марк Занди Moodys Economy: данные по рынку труда США в рамках ожиданий
•    STK Марк Мёбиус Templeton Emerging Markets: фавориты – азиатские рынки
•     
•    Сергей Усиченко-1 Максвелл: В теч 2-3 мес Сбербанк будет существенно ниже 80
•    Сергей Усиченко-2 Максвелл: В Газпроме пока нет никаких драйверов роста
•    Елена Кожухова-1 Атон: Рынок был краткосрочно перекуплен и снижается
•    Елена Кожухова-2 Атон:  Бычий настрой пока сохраняется
•     
•    Йохан Вермут-1 Wermuth Asset Management: Инвесторы не любят Россию. Репутация хуже чем действительность
•    Йохан Вермут-2 Wermuth Asset Management: позитивно смотрим на МРСК, потреб и инфраструктуру
•    Йохан Вермут-3 Wermuth Asset Management: Россия в целом относительно безопасное место для инвестиций в тек условиях

dr_mart

15:45. Сейчас надо быть крайне осторожным. На выход хороших данных в 16.15 может быть негативная реакция т.к. инвесторы начнут опасаться что ФРС не будет вводить никаких доп. стимулирующих мер.

Dr_Vas-ka