сбербанк

 

В пятницу РБК опубликовали ценнейшее интервью с первым зампредом ЦБ Дмитрием Тулиным. В нём он раскрыл параметры убытка банковского сектора в первом полугодии 2022 года. И структуру убытка. Всё это позволяет сделать определённые выводы относительно дальнейших действий в отношении публичных банков.

Очень ценная информация, которой поделился Тулин, заключена в размере чистого процентного дохода. В марте и апреле банки столкнулись с резким ростом стоимости пассивов и ядерным ударом по процентной марже. За счет стабильной % маржи в первые два месяца полугодия удалось избежать резкого обвала net % доходов – они оказались на 5 % меньше, чем в 1П21 и на 16 % меньше 2П22. Во-втором полугодии будем наблюдать за резким рекавери чистых процентных доходов, т.к % маржа стремительно восстанавливается, банки наращивают кредитование, просрочка ощутимо не растёт пока.

Отрицательный результат убыточных банков составил 1.9 трлн.руб, а прибыль банков с позитивным ROE 400 миллиардов. Из 13 крупнейших банков 60 % прибыльные, 40% с убытком. Считаю, что убыток пришёлся на банки, которые оказались в SDN-листе. Триллион рублей – это зафиксированный «лось» на валютных свопах и других производных. Основными контрагентами выступали западные банки, которые свернули операции после введения блокирующих санкций против российских институтов. У российских банков моментально рассыпался весь риск-менеджмент и они были вынуждены фиксировать убытки в неудобный момент, генерируя убытки. Каким образом в % отношении распределён триллионный лось? Очевидно, что основной объём потерь приходится на два крупнейших банка. У Сбербанка объём сделок на этом внебиржевом рынке исчислялся триллионами рублей. Но Сбербанк тотально санкционировали позже и, вероятно, он имел возможности сократить позиции в рамках собственного риск-менеджмента, глядя на опыт банков, попавших под блокирующие санкции раньше. Но я в этом не уверен. И поэтому распределил бы триллионный убыток между Сбером и ВТБ в соотношении 50-50, либо 65-35 в пользу Сбера.

( Читать дальше )

Сбербанк завершают торговую неделю вблизи области 139.36. Бумага продолжает движение в рамках роста и покинули пределы нисходящего канала. Скользящие средние указывают на наличие медвежьей тенденции по акциям компании. Цены продолжают тестировать область между сигнальными линиями, что указывает на давление со стороны покупателей актива и потенциальное продолжение роста уже с текущих уровней. В рамках прогноза курса и стоимости Сбербанк на текущей торговой неделе 5 — 9 сентября 2022 стоит ожидать попытку развития снижения и тест уровня поддержки вблизи области 135.55. Откуда стоит ожидать отскок вверх и попытку подъёма курса акций Сбербанк с целью выше уровня 170.55. В пользу роста котировок SBER выступит тест линии поддержки на индикаторе относительной силы. Вторым сигналом выступит отскок от нижней границы бычьего канала. Отменой варианта роста стоимости акций Сбербанк на следующей торговой неделе станет падение и пробой уровня 110.05. Это укажет на пробой области поддержки и продолжение падения в область ниже уровня 90.55. Ожидать подтверждения подъёма котировок SBER стоит с пробоем области сопротивления и закрытием выше уровня 165.05, что укажет на пробой верхней границы бычьего канала, что укажет на продолжение рост на ширину этого канала.

( Читать дальше )

Сбер закрыл сделку по продаже Sberbank Switzerland AG швейцарской инвестиционной группе m3 Groupe Holding SA, учреждение продолжит работу «под крылом» другого холдинга.

Аналитики оценивают решение организации как адекватное и даже выгодное – продажа бизнеса прошла оперативно и на выгодных условиях. Впрочем, для понимания нужности диверсификации рисков в условиях санкций и эксперты не нужны, решения эти очевидны.

«Уход многих зарубежных компаний открывает большие возможности для развития новых направлений, и учитывая профессиональный подход и опыт Сбера, имеются хорошие шансы для освоения перспективных и коммерчески выгодных направлений», – отмечает старший преподаватель кафедры экономической теории РЭУ им. Г.В. Плеханова Кава Ходжа.

Впрочем, как нам известно, Сбер решил сосредоточиться как раз на профильных направлениях отечественного рынка, концентрируя ресурсы на развитии российских активов.

Реакция из зоны продаж слабая. Буду смотреть за 138 зоной и искать там вход до 154. А в идеале тут может сформироваться плоская коррекция и хороший вынос. Но пока посмотреть надо, а вдруг продавцы, что-то смогут. Акции держу, все спекуляции фьючерсами (только со стопами и никак иначе).

Как писал 25 августа, СБЕР похоже собрался на 15000 по фьючу. Тем кто не успел, представляется сейчас хорошая точка для входа в лонг. Перелом роста возможен только при уходе цены ниже 13600.

Всем доброго утра!
Изложу свои мысли по торговле сегодня. Все выводы для тех кто торгует внутри дня и не переносит позиции через ночь. 
1. Боязно вставать в однозначный лонг — вот причина:

Хорошенечко начали продавать во второй половине дня. 

2. Спот пробил сопротивление, порасти еще можем:

( Читать дальше )

Рост портфеля физлиц с начала года составил 5,1%, драйвером выступают кредитные карты (плюс 20%) и ипотека (плюс 7,3%)

По итогам прошлого года его розничный кредитный портфель по РСБУ составлял 10,7 триллиона рублей. С начала года он мог вырасти до 11,2 триллиона рублей.

Около трети жилищных кредитов Сбербанк выдает в рамках программ господдержки.

Объем выдач потребительских кредитов в августе стал максимальным с начала года. Спрос активизировался на фоне снижения ставок и смягчения требований к заемщикам

Банк в августе нарастил выдачу ипотечных кредитов на 30% в количественном выражении и на 35% в денежном. Банк в августе выдал 452 тыс. ипотечных кредитов на сумму 1,38 трлн рублей

Мы фиксируем активное восстановление спроса на потребительские кредиты по мере улучшения условий кредитования и запуска промо-активностей. В мае-июне мы наблюдали почти двукратный рост выдач ежемесячно после снижения выдач в феврале-марте. В июле-августе среднемесячный рост выдач составляет 28%. В августе объем выдач кредитов приблизился к докризисным значениям

По итогам 2022 года рынок потребительского кредитования восстановится до значений начала года, после снижения на 4,2% к июню 2022 года. При этом мы планируем нарастить свою долю на рынке потребительского кредитования

( Читать дальше )

( Читать дальше )

месяц

неделя


( Читать дальше )

📈 Прошедшая неделя отличилась небывалым ростом за последнее время. Индекс Мосбиржи #IMOEX прибавила почти 9%, конечно, в первую очередь благодаря новости по дивидендам Газпрома, но давайте обо всем по порядку.

📌 Акции Газпрома #GAZP за неделю прибавили сразу 37,7%, решение совета директоров выплатить дивиденды за 1 полугодие 2022 года стало приятной неожиданностью. Неожиданностью в том смысле, что в рамках дивидендной политики полугодовые дивиденды не предусмотрены, но лучше с ними, чем без них. Осталось дождаться решения ГОСА, которое запланировано на 30 сентября. По итогам 2021 года именно на ГОСА дивиденды решили не распределять. Поэтому, рост акций пока достаточно консервативный, многие по-прежнему не верят в выплату, а кто-то больше не верит в перспективы самой компании. Тем не менее, див. доходность к текущим ценам составляет более 20% годовых. Несмотря на основную позицию, взял еще немного спекулятивно.

📌 Акции Лукойл #LKOH тоже показали рост за неделю выше индекса (+11,7%). Но здесь, в отличие от голубого гиганта, каких-либо новостей после роста не последовало. Рынок скорее всего закладывает то, что после конвертации АДР совет директоров примет решение о распределении прибыли. За 1 полугодие она должна быть приличная, там были высокие цены на нефть и средний курс доллара был выше 70 руб. А также полученные дивиденды от того же Газпрома скорее всего пропорционально распределятся по акциям голубых фишек, многие будут их реинвестировать из-за отсутствия интересных доходностей в консервативных инструментах.

( Читать дальше )