охта групп

 Краткие выводы:

1. Объемы новых размещений ВДО стабилизировались на уровне 750 – 1000 млн рублей в месяц.
2. Объем первичных размещений рынка ВДО после 24 февраля составил 4,5 млрд рублей, по итогам года объем рынка может быть около 12 млрд рублей.
3. Самые пессимистичные оценки дефолтности сегмента не сбылись. Рейтинговые агентства, в большинстве случаев, подтверждают рейтинги эмитентов в сегменте ВДО.
4. Новые размещения, в основном, происходят в рейтинговом сегменте В – ВВ+. Размещений с рейтингами ВВВ– – ВВВ практически нет, но потенциал этой категории оцениваем как высокий.

На основе обзора КоммерсантЪ выпустил материал: www.kommersant.ru/doc/5692698

Подписаться на ТГ

2022 год стал сложным для всего российского бизнеса, но строительная отрасль пострадала особенно: снижение доходов населения, запретительные ставки по кредитам и ипотеке в начале и середине года, массой отъезд потенциальных покупателей недвижимости — все это точно не помогало продажам. С другой стороны, есть и плюсы. Программы стимулирования ипотеки продолжились, а неопределенность на рынке инвестиций простимулировала ажиотажный спрос весной.

Вместе с тем, большинство ВДО застройщиков работают не в Москве и СПб, а преимущественно в регионах. И если в жирные годы это оценивалось как минус, то сейчас за счет более низкого среднего чека и в целом меньших объемов бизнеса ряд застройщиков показывает даже рост продаж год к году.

Эффект от старта частичной мобилизации нам предстоит оценить по годовой отчетности, а пока что делимся цифрами за 6 мес. по тем компаниям, которые их готовят.

• Как меняется объем ипотеки?
• Насколько банки кредитуют девелоперов?
• Как себя чувствуют девелоперы сегмента ВДО?

🟢 ООО «ЛИЗИНГ-ТРЕЙД»
АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ НА УРОВНЕ ВВ+(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «ПОЗИТИВНЫЙ»

Лизинг-Трейд — универсальная лизинговая компания, работающая на рынке лизинга с 2005 года. Существенная доля клиентов Компании приходится на представителей малого и среднего бизнеса.

Изменение прогноза по кредитному рейтингу Компании на «Позитивный» отражает мнение АКРА о возможном повышении рейтинга благодаря дальнейшему улучшению качества лизингового портфеля в отсутствие ухудшения остальных факторов оценки.

По результатам первого квартала 2022 года Лизинг-Трейд, лизинговый портфель которого составлял 5 637 млн руб., объем нового бизнеса — 866 млн руб., сохраняет средние позиции в отрасли по объему активов.

Адекватная оценка достаточности капитала обусловлена высоким показателем достаточности капитала (ПДК) и удовлетворительным коэффициентом усредненной генерации капитала (КУГК).

Старт размещения и рейтинговые решения

• «Вэббанкир» сегодня начинает размещение облигаций серии 001P-02 объемом 100 млн рублей и сроком обращения 3,5 года. Регистрационный номер — 4B02-02-00606-R-001P. Бумаги будут размещены по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Ставка 1-6-го купонов установлена на уровне 19% годовых, 7-12-го купонов — 18% годовых, 13-18-го купонов — 16% годовых, 19-24-го купонов — 14% годовых, 25-42-го купонов — 12% годовых. Купоны ежемесячные.

• АКРА повысило кредитный рейтинг «Центр-резерва» до уровня B(RU), изменив прогноз на «развивающийся».

• АКРА подтвердило кредитный рейтинг компании «Охта Групп» на уровне BB(RU) со стабильным прогнозом.

• ОР (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) не исполнила обязательства по досрочному погашению облигаций выпуска серии 001P-02 на 161,8 млн рублей. Причина неисполнения обязательств — отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом размере.

Первое полугодие для участников строительного рынка оказалось периодом тревог: сначала на фоне СВО упали продажи, а вслед за ними и объемы ввода жилья в эксплуатацию. Впрочем, уже к июлю ситуация начала выправляться. Выйти из пике девелоперам помогла льготная ипотека, а также привлечение инвестиций в банках и на публичном долговом рынке. Только на бирже застройщики привлекли более 82 млрд рублей.

  

Начало и завершение размещений, ставка купона и техдефолты:

• Сегодня «Центр-резерв» начинает размещение выпуска биржевых облигаций серии БО-01 объемом 100 млн рублей и сроком обращения 3,5 года. Регистрационный номер — 4B02-01-00073-L. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 22% годовых на весь срок обращения облигаций. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация — по 5% раз в квартал, начиная с 15-го купонного периода. Организатор размещения — GrottBjorn.

• «Пионер-лизинг» установил ставку 32-го купона десятилетних облигаций серии БО-П03 объемом 400 млн рублей на уровне 20% годовых. Купоны ежемесячные. Номинал одной бумаги — 1 тыс. рублей.

• «Охта Групп» завершила размещение выпуска облигаций серии БО-П02, реализовав 94,37% эмиссии. Размещение трехлетнего выпуска серии БО-П02 объемом 1 млрд рублей началось 16 ноября 2021 г. Номинальная стоимость облигаций — 1 тыс. рублей. Ставка купона установлена на уровне 12,5% годовых на весь период обращения бумаг.

Старт размещений, кредитные рейтинги и новая программа:

• Сегодня «Охта Групп» начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-П02 объемом 1 млрд рублей. Регистрационный номер выпуска — 4B02-02-00551-R-001P. Ставка купона установлена на уровне 12,5% годовых на весь срок обращения бумаг, купоны ежеквартальные. Облигации включены в Третий уровень котировального списка и Сектор роста.

• Сегодня «Аквилон-Лизинг» начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-01-001P объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00057-L-001P. Ставка купона установлена на уровне 13,25% годовых на весь период обращения бумаг, купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатор: ИК «Риком-траст».

• Сегодня «ЗАС Корпсан» начинает размещение двухлетних коммерческих облигаций серии КО-П01 объемом 60 млн рублей. Регистрационный номер — 4CDE-01-00583-R-001P. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых на весь срок обращения бумаг. Потенциальные приобретатели бумаг — ИК «Септем Капитал» и ее клиенты.

Старт размещений, ставка купона и новый выпуск:

• Сегодня ИК «Фридом Финанс» начнет размещение по открытой подписке пятилетних облигаций серии П01-02 объемом 34 млн долларов. Регистрационный номер — 4B02-02-00430-R-001P. Ставка купона установлена на уровне 5,5% годовых на весь срок обращения бумаг, купоны ежеквартальные. Бумаги включены в Третий уровень листинга.

• Сегодня «ОР» (прежнее название «Обувь России») начнет размещение четырехлетнего выпуска облигаций серии 002P-02 объемом 300 млн рублей. Регистрационный номер — 4-00412-R-002P-02E. Ставка купона установлена на уровне 13,5% годовых и зафиксирована на весь срок обращения, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор ПИР.

• «Охта Групп» установила ставку купона трехлетнего выпуска облигаций серии БО-П02 объемом 1 млрд рублей на уровне 12,5% годовых на весь срок обращения бумаг. Купоны ежеквартальные. Облигации включены в Третий уровень котировального списка и Сектор роста. Техразмещение запланировано на 16 ноября.

16 ноября строительная компания из Санкт-Петербурга «Охта Групп» разместит на Московской бирже новый выпуск облигаций. 

Объём размещения:  до 1 млрд рублей

Срок: 3 года

Ставка: 12,5% 

Купонный период: квартал

На данный момент у эмитента в обращении находится дебютный выпуск на 300 млн рублей.

Сбор заявок, планы и итоги размещений:

• «Охта групп» с 29 октября по 11 ноября проводит сбор заявок на приобретение облигаций серии БО-П02. Регистрационный номер — 4B02-02-00551-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор роста. Техразмещение запланировано на 16 ноября.

• «Аквилон-лизинг» ведет подготовку к размещению трехлетнего выпуска облигаций объемом 100 млн рублей. Ориентир ставки купона 12-13% годовых, купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатор — ИК «Риком-траст».

• «Феррони» завершил размещение выпуска четырехлетних облигаций серии БО-П01 объемом 250 млн рублей. Ставка с 1-го по 12-й купон установлена на уровне 12,25% годовых. По выпуску предусмотрена амортизация.