зелёная энергетика

Многие считают, что в нефтянку долгосрочно инвестировать нельзя, так как скоро зелёная энергетика заменит нефть, все будем ездить на электрокарах и эта промышленность уйдёт в закат. 😂

☝️Это всё бред сумасшедшего, что я вам докажу в данном посте.

Дело в том, что мировое население растёт. За год нас стало на 28 млн человек больше. Каждый, кто рождается – потребляет нефть на протяжении всей жизни.

Учёные посчитали, что для перехода на электромобили одной Великобритании (которая, кстати, пообещала полностью отказаться от двигателей внутреннего сгорания к 2050г) понадобится:

Удвоить мировое производство кобальта, а также тратить на произ­водство батарей лишь для одной страны весь добываемый на планете неодим, половину добываемой меди и три четверти лития.

☝️И всё это для перехода на электрокары лишь одной единственной Великобритании, в которой ездит 3% всех авто в мире! 😂🤦‍♂

Пик потребления нефти сначала прогнозировали в 2020 году, потом в 2030, теперь прогнозируют в 2040. Похоже, что и в этот раз пик придётся отложить.

( Читать дальше )

Как выяснил “Ъ”, инвесторы в зеленую генерацию могут задержать запуск проектов общей мощностью 3 ГВт. Среди причин отсрочек — поиск новых поставщиков из «дружественных» стран, нарушения логистики, рост цен на металл и высокая загрузка российских заводов. Переносы лишний раз доказывают, что программа поддержки ВИЭ не позволила достигнуть основной цели по созданию производства оборудования внутри РФ, говорят промышленные потребители, предлагая отказаться от «бессмысленной поддержки».

Подробнее – в материале «Ъ»

С октября в западной Германии начали демонтаж ветряной электростанции. Демонтируют для расширения карьера по добыче бурого угля, который находится недалеко от немецкой угольной шахты Garzweiler, принадлежащей энергетическому гиганту RWE. Ранее в сентябре RWE заявила, что три блока угольной шахты, которые были законсервированы, вернутся на рынок. Каждая из трех буроугольных установок имеет мощность 300 мегаватт, и их развертывание поспособствует укреплению реальной энергетической безопасности Германии во время энергетического кризиса.

Комментируя демонтаж ветряных турбин для расширения угольной шахты, Гвидо Штеффен, представитель RWE, сказал Guardian: «Мы понимаем, что это выглядит парадоксально, но так обстоят дела». Ранее немцы были готовы вырубать тысячелетние леса для строительства ветряков

( Читать дальше )

Tesla Inc. (TSLA) опубликовала отчёт за 3 квартал 2022 г. (3Q22) 19 октября после закрытия рынков. Выручка взлетела на 56% до $21,5 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (non-GAAP EPS) составила $1,05 против $0,62 годом ранее. Согласно Refinitiv, аналитики в среднем прогнозировали выручку $21,96 млрд и non-GAAP EPS $0,99.

Скорректированная (adjusted) EBITDA взлетела на 55% до $5 млрд. Свободный денежный поток (FCF) подскочил в 2,5 раза до $3,3 млрд. Денежные средства и эквиваленты на счетах составили более $21 млрд, чистый долг отрицательный.

За 9 мес. 2022 г. выручка Tesla подскочила на 58,3% до $57 млрд. Adjusted EBITDA взлетела на 83% до $13,8 млрд. Non-GAAP EPS составила $2,88 против $1,41 за аналогичный период прошлого года.

Выручка по направлениям. Выручка автомобильного сегмента (Automotive) по итогам квартала взлетела на 60,4% до $18,7 млрд. Валовая рентабельность автомобильного сегмента (Automotive gross margin) без учёта кредитов на выбросы CO2 составила в отчетном квартале 27,9% в сравнении с 30,5% в

( Читать дальше )

Vestas Wind Systems (Xetra: VWSB) опубликовала отчёт за 2 квартал 2022 г. (2Q22) до открытия рынков в Европе 10 августа. Выручка снизилась на 6,5% до €3,3 млрд. Чистый убыток -€119 млн или 12 центов на акцию в сравнении с прибылью €82 млн или 8 центов на акцию годом ранее. Согласно FactSet, аналитики в среднем ожидали выручку €3,49 млрд и чистый убыток €85 млн.

Выручка от поставок турбин упала на 10,6% до €2,6 млрд. Часть проектов была отложена клиентами Vestas из-за неопределённости в экономике. Сервисная выручка выросла на 12,5% и достигла €700 млн. Т.е. доля сервисной выручки 21%.

EBITDA €42 млн против €313 млн во 2Q21. Рентабельность по EBIT отрицательная -5,5% в сравнении с 2,7% годом ранее. Свободный денежный поток (FCF) -€381 млн по сравнению с €166 млн во 2Q21. Денежные средства и эквиваленты на конец квартала €1,5 млрд. Долг почти не изменился — €2 млрд. Показатель “Чистый долг / EBITDA” ниже 1x.

Новые заказы за квартал €2,1 млрд в сравнении с €4,5 млрд годом ранее. Портфель заказов (order backlog) на турбины снизился на 11% до €18,9 млрд. Портфель заказов на сервисное обслуживание вырос на 16% в годовом выражении и составил €31,3 млрд. Итого backlog €50,2 млрд, что на 3% выше, чем

( Читать дальше )

Несмотря на энергокризис и острую повестку вокруг традиционной энергетики, зеленая — все еще в тренде. Так, с начала года продажи электромобилей в мире выросли на 75% к аналогичному периоду прошлого года.

💰 Кто продает больше всех

Основную долю рынка ожидаемо занимает компания Tesla: с начала года по 31 июля она продала 616 456 автомобилей, что позволило ей занять 16%-ную долю рынка.

Вторую по величине долю занимает китайская компания BYD Auto: в этом году она продала 407 353 электрокаров и заняла 11%.

На третьем месте идет General Motors с 306 980 проданными единицами и долей рынка в 8%. Другими лидерами по доле рынка являются Volkswagen с 7%, Hyundai — 6%, Stellantis — 4% и др.

📈 Есть ли куда расти

По данным консалтинговой компании Mordor Intelligence, глобальный рынок электромобилей с 2022 по 2027 год будет расти в среднем на 19% в год и за пять лет увеличится более чем в три раза до $1,3 трлн.

Что еще примечательно, Азиатско-Тихоокеанский регион является самым крупным и быстрорастущим рынком электрокаров в мире. Только в Китае в июле рост продаж этого вида транспорта составил 99% к прошлому году. Уровень проникновения электромобилей в Китае вырос до 18,9% по сравнению с 13,4% в 2021 году. По данным другого аналитического агентства Market Intelligence, рынок электрических авто только в Азии в 2028 году достигнет размера в $2,7 трлн, а темпы роста составят 32,6% в год.

( Читать дальше )

Ежемесячный обзор по нашему портфелю акций. Макроэкономическая картина, результаты по отдельным секторам и компаниям. Разбираем период с 18.07.2022 по 18.08.2022. Обзор за предыдущий месяц можете почитать по ссылке.

За прошедший месяц вышли следующие важные данные по экономике ведущих стран мира.
США. Согласно предварительным данным, ВВП во 2 квартале 2022 г. (2Q22) снизился на 0,9% в годовом выражении, экономисты ожидали рост на 0,5%. ВВП падает второй квартал подряд, что технически подразумевает рецессию. Индекс потребительских цен (ИПЦ) замедлился в июле до 8,5% в годовом выражении, ожидалось 8,7%. Объём розничных продаж в июле не изменился по сравнению с июнем, тогда как рынок ожидал рост на 0,1%. В годовом выражении розничные продажи выросли на 10%.

В прошлый четверг были опубликованы данные по количеству первичных заявок на пособие по безработице — 250 тыс. против ожидавшихся 265 тыс. Общее число, получающих пособие по безработице, составило 1,44 млн человек. Это совпало с ожиданиями аналитиков. В прошлом месяце было 1,43 млн, а в начале июня 1,3 млн. В июле число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 528 тыс., аналитики в среднем прогнозировали 250 тыс. Безработица в июле снизилась до 3,5%, экономисты ожидали 3,6%.

( Читать дальше )

Об экономике геотермального отопления и не только. Профессионально и с юмором.

Tesla Inc. (TSLA) 20 июля после закрытия рынков опубликовала отчёт за 2 квартал 2022 г. (2Q22). Выручка выросла на 41,6% до $16,93 млрд, кварталом ранее было $18,76 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (non-GAAP EPS) составила $2,27 против $1,45 годом ранее, в прошлом квартале было $3,22. Согласно Refinitiv, аналитики прогнозировали в среднем выручку $17,1 млрд и non-GAAP EPS $1,81.

Adjusted EBITDA взлетела на 52,4% до $3,79 млрд. Свободный денежный поток (FCF) $621 млн против $619 млн во 2Q21. Денежные средства и эквиваленты на счетах составили более $18,3 млрд, чистый долг отрицательный.

По итогам первого полугодия 2022 г. выручка Tesla выросла на 59,7% до $35,69 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию за первые 6 месяцев года составила $5,49 против $2,38 за соответствующий период прошлого года.

Выручка по сегментам. Выручка автомобильного сегмента (Automotive) по итогам 2Q22 выросла на 43,1% до $14,6 млрд. На Automotive приходится 86% выручки Tesla. Выручка энергетического сегмента (Energy generation & storage) выросла на 8,1% и составила $866 млн. Выручка сегмента «сервисы и прочее» подскочила на 54,2% до $1,47 млрд. Валовая рентабельность автомобильного сегмента (Automotive gross margin) без учёта кредитов на выбросы CO2 составила в отчетном квартале 27,9% в сравнении с 28,4% во

( Читать дальше )