газпром акции

Всем добрый день!

Выкладываю фундаментальный анализ по Газпром нефть.
Мое мнение и дополнения в самом низу.
Приятного просмотра.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Решил кратко собрать в кучу некоторые данные и сделать небольшой прогноз.

1. Запасы в Европе на 25 июля были на 22.5% ниже, чем в среднем за пять лет на данную дату. 
2. Запасы в США на 6.2% ниже, чем в среднем за пять лет. 
3. Цена TTF YTD на 86% выше, чем в начале года, цена NG на 60% выше, чем в начале года. (Если кто читал мои предыдущие посты по Газпрому, то знает почему для меня это важно, я считаю все по данным NG, а они расходятся с теми, по которым торгует Газпром). 

Теперь небольшие прогнозы (прежде следует уточнить, что ориентируюсь я на 2018й, считаю только по ценам на газ [NG], хотя у Газпрома не мало контрактов привязаны к нефти, которая растет не так быстро как газ, помимо этого в цене учитывается рост доллара на 18% по отношению к 2018му, и предполагается, что до конца года доллар будет в боковике):
1. По моим прежним прикидкам по NG выходит дивидендный доход в 35 рублей. 
2. Решил проанализировать сезонность, если ориентироваться только на NG, при сезонности к концу года цена на газ в среднем должна вырасти еще на 8%, а суммарно за год средняя цена составит 3.6, что даст расчетный дивиденд порядка ~42 рубля (еще раз напоминаю, что это только ориентируясь на газ, без учета контрактов привязанных к нефти, с учетом нефти дивиденд будет пониже ~5-8%). 

( Читать дальше )

Газпром — ключевая голубая фишка на фондовом рынке РФ, основной источник дохода — добыча и реализация газа.

▫️ Капитализация: 6,6 трлн р

▫️ Выручка TTM: 6,9 трлн р

▫️ Прибыль 1кв2021: 466 млрд р

▫️ Forvard P/E 2021 (скор.): < 4

▫️ Прогнозные дивиденды за 2021: 12,7% (35,7 р)

▫️ P/B: 0,4

 
Подписывайтесь на мой скромный канал: t.me/taurenin делаю только полезные посты

✅ За 1П2021 года добыча газа составила 260,8 млрд м3 (+18% г/г). В планах самой компании добыть немного больше 500 млрд м3.

 

✅ По данным финансового отчета за 1кв2021 года чистая прибыль Газпрома составила 466 млрд р, а дивидендная база около 391 млрд р, что предполагает дивиденды в расчете за 1кв2021 год в размере около 2,9% к текущей цене акции.

Добыча газа за 3мес2021 составила 136,4 млрд м3.

 

❗ Дивидендная политика предполагает выплаты в размере 50% от скорректированной чистой прибыли.

( Читать дальше )

Решил слегка визуализировать данные полученные тут, а заодно и слегка пересчитать их. 

Начну с повтора основных вводных:
— На данный момент ожидаемый дивиденд за год 35,07 (уже сейчас у меня есть несколько причин считать, что это значительно заниженная цифра). 
— Минимальный ожидаемый дивиденд (исходя из того, что прошлый год был худший возможный с дивидендом 12.55), так вот минимальный дивиденд на грядущую среду (после див.отсечки): (195 * 35,07 + 170 * 12,55) / 365 = 24,58.
— Расчеты для цены 294,35 — 12,55 = 281,8.
— Наиболее вероятным сценарием мне кажется процентная див.доходность в 7.5%. 

(195 * 35,07 + 170 * 12,55) / 365 = 24,58
[14.07.2021]
6,0%: 409,7 [45,4%]… 563,5 [99,9%]… 584,5 [107,4%]
7,0%: 351,2 [24,6%]… 481,0 [70,7%]… 501,0 [77,8%]
7,5%: 327,7 [16,3%]… 448,0 [59,0%]… 467,6 [65,9%]        <<<
8,0%: 307,3 [9,0%]… 419,1 [48,7%]… 438,4 [55,6%]
9,0%: 273,1 [-3,1%]… 371,0 [31,6%]… 389,7 [38,3%]

Все это дает ожидаемый рост акции примерно на 8% в месяц. 
Визуально это выглядит так:


( Читать дальше )

( Читать дальше )