выкуп

Вдали от шума городского березка стройная стоит
В её тени усталый путник с котомкой бедною сидит
Ф.И. Тютчев

Есть такая малоизвестная среди трейдеров компания Галс-девелопмент. Компания строит недвижимость в Москве и области, Петербурге, Сочи. Её фрифлоут составляет менее 2%, малые объемы торгов, большой спред. В общем, по всем параметрам это классический «неликвид».

Чем она может быть интересна спекулянтам инвесторам или, другими словами, как на ней можно заработать?

Сейчас 98,1087 %  её акций принадлежит банку ВТБ. В конце января после выкупа акций по ст.75-76 208-ФЗ в обращении останется менее 0.5%. Такой фрифлоут по понятным причинам компании совсем не нужен, и поэтому остатки она тоже постарается выкупить. Какой именно вариант выкупа будет выбран, и какая премия к рынку будет предложена, станет известно примерно через пару месяцев.

Доброго вечера! Во время инвестирования на рынке случаются разнообразные события, сильно влияющие на цену акций. Сегодня хотел бы рассказать об одном из таких – выкупе акций Распадской, на чем последние сильно выросли. В чем смысл, как реагировать на такое событие и можно ли на этом заработать? – ответы на эти вопросы попробую сегодня дать.

Итак, 13 ноября Распадская объявила о приобретении компании Южкузбассуголь – 100% дочернее предприятие Evraz. Сразу же были разглашены условия сделки, среди которых самое интересное — обратный выкуп акций по 164 р. за штуку у акционеров, несогласных с со сделкой.

Цена выкупа равна рыночной стоимости одной обыкновенной акции Распадской, определенной в отчете независимого оценщика — компании KPMG.

Перед выходом новости, акции стоили около 130 р. за штуку, т.е. на 21% ниже, чем объявленная цена выкупа. Естественно, такая новость подтолкнула акции вверх, т.к. купив акции утром 13 ноября можно было получить почти безрисковую прибыль в размере разницы цены выкупа и покупки акции.

Что интересно, акции Распадской уже с 9 ноября начали сильно расти, что объясняется покупкой акций инсайдерами (смотрите картинку на 4 картинке карусели). Проще говоря, кто-то (как сложно догадаться, кто :) ) уже заранее знал о выходе новости и покупал акции. С 9 по 13 ноября акции уже выросли на 15%. Прозрачное и честное инвестирования в России (класс).

Чтобы сделка по покупке Южкузбассуголь была одобрена нужно большинство в ¾ голосов миноритарных (Evraz не принимает участие) акционеров Распадской. Т.е. все, кто проголосует «За» останутся при своих акциях и получат более крупный бизнес (т.к. поглощается большая компания). У всех, кто проголосует «Против» или вообще не проголосует, акции будут выкуплены по 164 р. Но нужно условие, чтобы сделка была одобрена большинством в ¾ голосов «За».

Вы можете задать два вопроса:

1. А можно ли купить сейчас по текущей цене, дождаться выкупа по 164 р. и получить прибыль?
2. Почему акции сразу не стоят 164 р., это же легкие деньги, если выкупают по 164 р.?

Идея такова:
ЦБ даёт Сберу и ВТБ денег на выкуп ОФЗ с рынка, за что ОНИ платят щедрые дивиденды в пользу бюджета.
Очевидно рубль при этом падает, осчастливливая экспортёров.
Банки в плюсе, экспортёры в плюсе, бюджет балансируется.
Монетизация экономики увеличивается, российские производители получают преимущества за счёт ослабления курса рубля.

Не хватает только катализатора — большого обвала ОФЗ для старта процесса.

Альтернатива — поднятие ставки, но это — три шага назад при текущей ситуации в промышленности, если не полный тупик.

Это мой первый пост на этом форуме, так что извиняюсь если он политически не корректен.