армагеддон

Доброго времени суток !!!

Давно не писал, но вот навеяло. Обсудить сегодня хочу такую, набившую оскомину тему, как кризис. Думаю не надо объяснять, что это такое, это и так все знают, и многие думаю его ждут ))) Далеко за примерами ходить не надо, стоит только глянуть позиции опционщиков на ЛЧИ ))).

Кризис конечно штука такая, и обладает одним подлым свойством:

ВСЕ ЗНАЮТ, ЧТО ОН СЛУЧИТСЯ. НО НИКТО НЕ ЗНАЕТ ЧТО ЭТО БУДЕТ И КОГДА ЭТО ПРОИЗОЙДЁТ.

Тут мы имеем дело со своего рода сингулярностью, принципом неопределённости Гейзенберга. Называйте как хотите. Об этом Нассиб Талеб целую книгу написал, рекомендую ознакомиться.

Всё же. Давайте попробуем угадать и что же такого может случиться, чтобы все активы начали схлопываться как карточный домик, и в какой примерно временной горизонт это может произойти.

С временным горизонтом проще: ожидаю это дело к марту 2022 года, технически рынок, если встанет в боковую коррекцию от текущих уровней. Есть версии астрологов и специалистов карт Таро, что случиться это может уже концу этого года. Резкое ухудшение, по их словам намечается примерно с середины ноября этого года. Чтож отложим их, дыма без огня не бывает. Не факт, что угадают конечно. Дальние прогнозы тоже имеют прицел на 2021 год, пока они реализовались в виде массовой повальной уколизации населения, введением фашистских аусвайсов, что тоже не сулит ничего хорошего, погода пошумела наводнениями. Псевдовыборы опять же. Негатив-то он был, 

( Читать дальше )

Как говорил герой одного известного фильма: «Есть два типа людей: те, кто купил газон вовремя, и те, кто сейчас кусает локти».

На самом деле, это неправда. Смартлабовцы, действительно, делятся на два типа, но других: тех, кто ждёт обвал, и тех, кто верит в дальнейший рост.

Я бы хотел остановиться на роли фактора инфляции (в США, разумеется) во всех этих прогнозах. В двух словах фабула такая: инфляция растёт и не думает останавливаться, ФРС придётся закручивать гайки, то есть подымать ставку, что автоматически приведёт к обвалу рынков, так как поднять ставку (циферки условные, для наглядности) с 6% до 6,25% как в развивающихся странах — это ерунда, а вот с 0,25% до 0,5% как в развитых — это в два раза и вообще катастрофа для всех должников.

Я не буду ванговать, как оно на самом деле будет в итоге. Выскажу только одно своё рассуждение.

Инфляция невыгодна населению. Да и то в первую очередь тем, у кого нет реальных активов. На инфляцию в целом пофигу правильным пацанам, которые сидят по ту сторону прилавка, то есть владеют бизнесами и прочей фондой. Не прям совсем-совсем, но в разы менее чувствительно, чем работягам, потому что активы таки растут, компенсирую ряд неудобств. И инфляция вполне выгона должникам (вероятно, значительной части тех самых правильных пацанов, а также самому государству), чьи долги она девальвирует.

( Читать дальше )

Обычно я не склонен писать подобные посты, но в последние недели на СЛ уже замозолили все глаза разной степени магедонистости ожидания Армагеддона. А тут вот мне гугль посоветовал почитать на удивление адекватное интервью с неким Д. Черемушкиным. Не знаю, кто это такой, но его мысли и взгляды на рынок — пожалуй, максимально адекватное, что я в последнее время читал, очень сильно пересекаются с моими, так что решил закинуть на СЛ немного адекватной выжимки, в формате «ответы на основные тезисы магедонщиков».

Мартынову, кстати, вопрос на засыпку: почему на непрофильном ресурсе «Москвич mag», про который я в первый раз слышу, такой адекват публикуют, а на его «типа профильном» ресурсе нет? Как администратор ресурса — я бы сильно задумался, что за публика здесь собралась.


Но разве фондовый рынок сегодня не перегрет? И да, и нет. Важен контекст. Мировая финансовая система находится в уникальной ситуации. Посмотрите на ставки в США, в Европе, в Японии — они практически нулевые. Это значит, что вы не можете с выгодой держать деньги в банке.

( Читать дальше )

Ну что? Поехали вниз?

Возможно, грядёт экономический армагедонопесец.
Опасения многих абсолютно обоснованы. Давайте разберёмся, как мы до такого докатились.

1.  Легальное мошенничество.

Всё начинается с хитрого мошенничества — частичного резервирования депозитов ростовщиками.
Понятное дело, такая жадная практика и есть основная причина классических банковских кризисов неплатежей.
Всё это усиливается механизмом кредитного мультипликатора.

Здесь проблема не сколько в самом частичном резервировании, сколько в абсурдномсмешивании банковских вкладов до востребования и  срочных. Первые по своей юридической природе представляют скорее аналог договора хранения (иррелугярного по аналогии с однородными взаимозаменяемыми вещами, например, зерном). Второй же по сути аналог классического договора займа.

Получается ассиметрия активных и пассивных операций:
А) в части выдачи кредита (активная операция) кредитная организация требует обеспечения, в части привлечения денег вкладчиков (пассивная операция) полное резервирование отсутствует.
Б) В активной операции применяются по большей части юридические принципы договора кредита / займа. В пассивной операции – по большей части принципы договора хранения.
В) По активным операциям срочность есть, по пассивным же законодатель искусственно обязует применять принцип «до востребования».
Г) Активы в балансе отмечаются обычно, по рыночной оценке (следовательно, есть риск переоценки). Пассивы же носят фиксированный характер

( Читать дальше )

Всех приветствую, господа! Вчера посмотрел очередной выпуск инвест шоу Васи Олейника, всё как всегда, рынкам конец, да прибудет долларовое затмение и фондовое забвение… разгонится инфляция, ФРС поднимет ставку и перестанет снабжать рынок халявным баблом. Но… не на те метрики мы смотрим, господа, не на те. В американской экономике действительно есть проблемы, но зарыты они чуть глубже. Предлагаю в данном посте немного сместить вектор вашего внимания и посмотреть на ситуацию немного под другим углом.

И так, давайте начнём по порядку, первое на что обращают внимание читателя большинство армагедонщиков(к Васе Олейнику кстати не относится), это печать денег федрезервом. График роста долларовой денежной массы М2 ниже. Его не видели наверно только ленивые.

График 1. Денежная масса М2 доллара.

На первый взгляд, выглядит действительно пугающе. Количество долларов растет экспоненциально. Но инфляции нет. Большинство смартлабовцев люди не глупые и понимают, что инфляция зависит не только от количества напечатанного бабла, но и от скорости его обращения. Классическая формула Фишера выглядит следующим образом:

( Читать дальше )

Приветстую снова собравшихся.
С добрым унылым утром. ))
По крайней мере в Москве.


Сегодня Великий День!

«Ну что, смертнички. Полетаем?»©


Пока все желающие едут вниз.
Мы едем вверх.

У нас же демократия. Кто куда хочет, тот туда и едет. ))


Что ещё я могу добавить.

У меня тоже есть книга Ларри Уильямс «Секреты торговли на фьючерсном рынке. Действуйте вместе с инсайдерами».
[Larry Williams «Trade Stocks and Commodities with the Insiders. SECRETS OF THE COT REPORT»]

Но я её выкинул первой. Пока из головы. )) Постарался забыть сразу после прочтения.
И с тех пор не открывал даже.

Там правды нет.
Лично меня это не убеждает.

Под «правдой» я всё же понимаю нечто другое.

Как торговая стратегия вполне может конечно использоваться.
Но надо понимать “насколько” она работает. Или конкретно не работает. В данный момент времени. В каждый момент времени!

Ну или не понимать. А тупо блюсти стратегию.
По принципу: «Почти в каждом правиле есть исключения. И исключения лишь подтверждают правило»©

( Читать дальше )

Здравствуйте мои дорогие.

Как вы тут без меня?

Как армагеддонится?
Хорошо?

Ээтоо хоороошоо! ))


Плотненько набились?

Все билетики купили?


Не все?
Поторопитесь пожалуйста.

Только побыстрее!

Поезд скоро отправляется!


В обратную сторону! :-B

почему я не жду обвала на фондовом рынке?

Да, американский рынок перегрет. Да, нужна коррекция. НО: я уже не первую неделю наблюдаю картину — из каждого утюга кричат про «все пропало» и «армагеддон». Уверяю Вас — с моим 40летним опытом торговли биржи при подобных настроениях армагеддоны не происходят… они начинаются тихо… когда никто не верит, что час пришел… они развиваются… и всё равно 99% думает, что это коррекция и мы на полном ходу вверх… они ускоряются… и многие начинают покупать — налетай-подешевело!.. и вот тут то и происходит БУМС… как говорится «мы думали это дно, но снизу постучали».

Да, у меня нету знакомых в банках, которые звонят мне каждое утро и докладывают ситуации. Да, у меня нету счетов за границей. Да, у меня вообще нет портфеля на фондовом рынке. Поэтому я лицо не заинтересованное и поэтому еще раз спешу повторить — обвал будет позже… только никто не будет кричать «началось!» и «это обвал!»…

Пока всякие там свежеиспеченные околорыночники типа Деда Поноса под предлогом обучения новичков, что шортить плохо, загоняют себе свежее мясо в паствочную телегу, тру-трейдеры запаслись кэшем и вот-вот готовы обрушить рынки своими шортами!

Смотрим на картинку сиплого — яблочко созрело и готово вот-вот упасть:



Золотая пора скоро придёт и осень с золотыми листьями пополнит пустые карманы медведей, которых изрядно потрепал рыночный Кукл под конец 2020 года.

Для себя 2020 год, несмотря на плохие нобярь и декабрь, всё же считаю удачным. Мои итоги в одной картинке:



( Читать дальше )