Теле2

VEON вчера представил финансовые результаты за 2К19 по МСФО. На уровне группы показатели вышли на 1-2% выше консенсус-прогноза. Хотя Пакистан и Украина по-прежнему являются рынками, которые демонстрируют сильную выручку на фоне роста сегмента мобильных данных, динамика бизнеса в России слабая. Два квартала подряд выручка сегмента мобильных данных не растет и общий прирост мобильной выручки в 9 раз ниже, чем у Теле 2 за аналогичный период. Менеджмент озвучил осторожный взгляд на перспективы 2П19 и сохранил прогноз на 2019 г. без изменений. Промежуточные дивиденды в размере $0,13 на акцию соответствуют ожиданиям рынка. Результаты, вероятно, будут восприняты инвесторами как повод для фиксации прибыли после ралли в бумаге. В дальнейшем фокус сместится на сроки следующей оферты Telenor.

Результаты за 2К19 и промежуточные дивиденды на уровне ожиданий рынка. Показатели за 2К19 по МСФО, исключая разовые факторы, оказались немного выше консенсус-прогноза агентства “Интерфакс” – выручка на 0,7% выше прогноза; EBITDA – на 1,5%. Консолидированная выручка в долларах снизилась на 2% г/г в результате негативной динамики местных валют. Исключая эффект разницы валютных курсов, выручка выросла на 7,5% г/г, что соответствует динамике предыдущего квартала. Рентабельность EBITDA (до эффекта МСФО 16) составила 38,4%, что близко к консенсус-прогнозу. Чистый долг (до МСФО) снизился на $0,1 млрд к/к до $6,1 млрд, отношение чистого долга к EBITDA не изменилось и составило 1,7x. VEON объявил дивиденды в размере $0,13 на акцию за 1П19, что соответствует ожиданиям рынка. Дата закрытия реестра назначена на 14 августа.

( Читать дальше )

Как сообщает газета “Коммерсант”, на рассмотрение правительства представлен проект указа президента о схеме сделки между «Ростелекомом» и ВТБ по покупке Теле2. Покупка 55% акций Теле2 будет профинансирована существующими акциями телекоммуникационного оператора, новыми акциями (компания выпустит 20% новых акций) и денежными средствами. Одна обыкновенная акция «Ростелекома» для целей сделки оценена примерно в 90 руб., одна привилегированная – в 75,6 руб. Учитывая, что общая стоимость использованных в сделке акций будет составлять примерно в 75 млрд руб., денежная составляющая будет равна примерно 25 млрд, так что структура сделки должна быть вполне комфортна для «Ростелекома», так как в этой ситуации компании не потребуется привлекать большой объем нового долга. Поскольку акции для целей сделки оценены с премией, мы ожидаем, что акции «Ростелекома» позитивно отреагируют на эту новость.

Схема сделки «Ростелеком»-«Теле-2» представлена на одобрение правительства. Сообщается, на рассмотрение правительства представлен проект указа президента о схеме сделки между «Ростелекомом» и ВТБ по покупке 55% акций Теле2. В ближайшие дни состоится заседание Совета директоров «Ростелекома», в ходе которого будут рассмотрены параметры сделки и назначена дата проведения Внеочередного общего собрания акционеров. Покупка будет профинансирована существующими акциями «Ростелекома» (квазиказначейскими акциями, которыми владеет дочка Ростелекома Мобител), новыми акциями и денежными средствами. Как сообщает источник в Коммерсанте, Ростелеком выпустит 20% новых акций. Одна обыкновенная акция Ростелекома оценивается примерно в 90 руб., одна привилегированная – в 75,6 руб. (дисконт привилегированных к обыкновенным составляет 16%) для целей сделки. Поскольку ВТБ станет крупным миноритарным акционером Ростелекома схема сделки также включает подписание акционерного соглашения с целью защитить контрольный госпакет (в общей сложности 53% акций, которые принадлежат Росимуществу и ВЭБу) в компании. Информации об оценке стоимости Tеле2 для целей сделки нет.

( Читать дальше )

Рынок нефти

Про рынок нефти в мае можно сказать: начали за здравие, закончили за упокой.

С 1 мая Вашингтон больше не предоставляет странам, импортирующим иранскую нефть, освобождения от санкций. В ответ на это Иран пригрозил перекрыть Ормузский пролив. Также Хуситы атаковали нефтяные танкеры, а также другие нефтяные объекты принадлежащие Саудовской Аравии и ОАЭ. 

( Читать дальше )

27 мая 2019 года 14:26 
27 мая. FINMARKET.RU — Кабинет министров РФ закрепил отмену внутрисетевого роуминга в России, соответствующее постановление подписано премьер-министром Дмитрием Медведевым. «Оно (постановление) является развитием того, что было сделано до этого в законодательстве, а именно закрепляет в правилах оказания услуг телефонной связи отмену внутрисетевого роуминга. Это окончательное решение вопроса, точка в решении вопроса уже на уровне подзаконного нормативного акта — акта правительства», — сказал Д.Медведев в ходе совещания с вице-премьерами. Также он напомнил, что с 1 июня в силу вступает закон об отмене национального роуминга в России.

«Сотовые операторы уже фактически перешли на новые стандарты работы, законодательством также закрепляются бесплатные входящие вызовы на всей территории РФ, включая Крым», — сказал Д.Медведев. 
www.finmarket.ru/news/5006436

Мы ожидаем, что выручка Ростелекома вырастет на 2.8% г/г и достигнет 78.3 млрд руб. Мы ожидаем некоторого замедления роста кв/кв (в 4К18 выручка увеличилась на 4% г/г) из-за эффекта высокой базы: в 1К18 выручку Ростелекома поддержали услуги видеонаблюдения во время президентских выборов в России. Мы ожидаем, что в 1К19 цифровая составляющая выручки Ростелекома будет продолжать расти за счет развертывания проектов Умный город и роста выручки от услуг широкополосной связи и платного ТВ. По нашим оценкам, OIBDA увеличится на 3.5% г/г до 24 млрд руб. на фоне продолжения движения Ростелекома к своим заявленным целям по повышению операционной эффективности к 2022.

Мы прогнозируем, что рентабельность OIBDA достигнет 30.6% (против 30.4% в 1К18 и 29.8% в 4К18). Также Ростелеком, как ожидается, в мае совет директоров Ростелекома рекомендует финальные дивиденды за 2018. Хотя Ростелеком объявил, что группа договорилась о приобретении Tele2, мы не ожидаем, что это существенно повлияет на выплату дивидендов (консенсус-прогноз предполагает 5.2 руб. на акцию за 2018, промежуточные дивиденды составили 2.5 руб. на акцию). Также Ростелеком изменит формулу подсчета FCF, которая будет применяться для расчета дивидендов по результатам Ростелекома за 2019 и далее и будет включать субсидии от правительства. Изменения направлены на более точное отражение возросшей доли проектов, финансируемых государством (например, в 2018 FCF составил 14.8 млрд руб., а в случае, если компания учла бы госсубсидию, он бы увеличился до 18.4 млрд руб.).

Ростелеком проведет телеконференцию в тот же день в 16:00 по московскому времени / 14:00 по лондонскому времени. Информация для набора: +7 495 213 1767 / +44 (0) 330 336 9126. Пароли: 1553968 (русский)/ 4194015 (английский).

АТОН

Недавно менял телефон, вместе с ним пришлось менять симку, поэтому заинтересовался тарифами. Регион: Москва и обл.

У меня МТС уже лет 10. Особо за тарифами всё это время не следил. Был какой-то лимитный тариф без интернета. Интернет юзал  от Мегафона на планшете. Но т.к. новый телефон был приобретён именно для инета, пришлось менять тариф. Выбирал у МТС самый дешёвый. Это оказался тариф Смарт за 400 руб:
— 200 мин на МТС и телефоны домашнего региона. Все остальные звонки платно.
— 4 ГБ инета в месяц
— 200 бесплатных смс только на номера домашнего региона (тут я офигел, когда с меня начали списывать бабло за отправку смс на номер 900).

В общем, попользовался месяц и понял, что че-то мен не нравится. Пошёл в Теле2 и подал заявку на новый тариф за 200 руб. Он был выгоднее в плане звонков в другие регионы  и на номера других операторов. Правда инета было всего 2ГБ, но мне бы этого хватило. Отдал 200 руб, мне вручили симку, сказали, что активируют через неделю.

Через пару дней звонят из МТС и начинают спрашивать, в чём проблема, почему уходите от нас. Ну я им объяснил, почему. В итоге мне сразу же без раздумий предложили тариф за 195 руб* со следующими условиями:
— 500 мин на любые телефоны любых регионов (в т.ч. стационарные)
— безлимитный интернет (но без возможности раздавать)
— 500 смс на любые номера
* в опросе предлагаю ответить именно в сравнении с этим тарифом.

Я от такого предложения как-то даже опешил, но, конечно же, согласился. Переход на Теле2 был аннулирован автоматически. 200 руб я потерял, ну и фиг с ними.
В общем, борьба за клиентов у операторов идёт не шуточная. И при наличии таких скидок, мне интересно, какова же реальная себестоимость всех этих пакетов? Ведь не будут же они давать скидку в ущерб себе.

Т.к. про тарифы Билайн и Мегафон я ничего не знаю, расскажите о своих тарифах. Укажите регион и оператора. Будет интересно

Ростелеком увеличил выручку в III квартале на 5%, до 79,4 млрд рублей

Выручка ПАО Ростелеком в III квартале 2018 года по МСФО выросла на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 79,3 млрд рублей, сообщила компания. OIBDA увеличилась на 9% и достигла 27,3 млрд рублей, рентабельность по этому показателю выросла до 34,4% с 33% годом ранее. Чистая прибыль Ростелекома увеличилась на 46% и составила 5,7 млрд рублей.

Результаты Ростелекома оказались лучше ожиданий рынка. Хорошим показателям компании способствовали сильные показатели Tele 2, бизнес которого растет за счет активного подключения мобильного интернета. По итогам 9 мес. Ростелеком выплатит дивиденды на все виды акций в объем 2,5 руб./акцию, дивидендная доходность по АО составит 3,5%, по АП – 4,1%.

Промсвяьбанк

Менеджмент «Ростелекома» будет рекомендовать совету директоров одобрить промежуточные дивиденды за 2018 год в размере 2,5 рубля на акцию, рассказал Михаил Осеевский, президент «Ростелекома».

Чистая прибыль«Ростелекома» по МСФО в 3 квартале 2018 года выросла на 46% г/г — до 5,7 млрд рублей, сообщила компания. За 9 месяцев прибыль выросла на 28% — до 12,7 млрд рублей.

Менеджмент «Ростелекома» предлагает выплатить промежуточные дивиденды за 9M18 в размере 2.5 руб. на акцию (доходность 3.6%), что соответствует половине минимального порога, установленного в размере 5 руб. на акцию, и подлежит утверждению советом директоров.

В целом «Ростелеком» опубликовал позитивные результаты за 3К18, которые значительно превысили прогнозы (на 10% и 22% выше консенсус-прогноза Интерфакса по OIBDA и чистой прибыли соответственно).

В то время как показатели основных сегментов оставались сильными, операционные результаты оказались неоднозначными, а сегмент фиксированной телефонии ожидаемо стал основным тормозом выручки.

С другой стороны, сильный рост сегментов ШПД и платного ТВ и воодушевляющие результаты Tele2 (OIBDA за 3К18 +47.4% г /г) должны укрепить доверие инвесторов к стратегии компании. Более того, инвесторы, вероятно, также оценят решение о выплате промежуточных дивидендов в размере 2.5 руб. на акцию (доходность 3.6%), а также пересмотр прогноза по выручке в сторону повышения.

АТОН

Мегафон уникальная компания. На протяжении всей своей истории она старалась быть на шаг впереди всех остальных, внедряя различные современные сервисы раньше других, опережая их в технологичности.

Они первыми внедрили 3G:

http://forum.ykt.ru/viewtopic.jsp?xid=109482

Они первыми внедрили 4G:

http://www.orgtech.info/megafon-vnedril-v-rossii-standart-4g/

И похоже, что и 5G они внедрят первыми:

https://akket.com/raznoe/116730-nazvan-sotovyj-operator-kotorym-pervym-v-rossii-zapustit-set-5g.html

Кроме того по их словам и это подтверждено тестами у них самый быстрый на текущий день Интернет!

Удивительно, но как показывает статистика (википедия), по количеству абонентов, не смотря на все свои достижения, они не являются лидерами, да и наверное, никогда ими не были:

( Читать дальше )

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) РФ наложила на каждого сотового оператора «большой четверки» (Вымпелком, Мегафон, МТС и Tele2) штрафы по делу о национальном роуминге в размере 750 тысяч рублей.

Заместитель руководителя ведомства Анатолий Голомолзин:

«Штрафы на операторов связи наложены, в сумме порядка 750 тысяч рублей на каждого»

Прайм