Ратио спреды опционы

Больше пишу для себя, но все же полезно публично показывать свои мысли и сделки, каким-то образом новые мысли и идеи приходят.

Помниться в прошлые майские хорошая движуха была на фьюче РТС. Наверно спекулятивные капиталы толкали его. Вообщем то это и мотив открытия такой стратегии, да и признаков преломления глобально тренда нету

Вообщем собрал вот такую позу ещё 23 числа. Мог бы конечно повыгоднее собрать позицию, но вышло так
Экспирация 17,05
Колл 120000 1 шт.  (взял за 1 040,00 пп.)
Шорт Колл 127000 2 шт. (продал за 190,00 пп.)

По левой ноге риск 660 пп.



Позиции открываю из соображений чтобы спать спокойно и не думать о них) так что еду в деревню до 3 мая.
Потом здесь же добавлю результат.

Если кому есть что посоветовать или покритиковать буду вам очень благодарен, ваши советы пригодятся начинающему опционщику

У ратио спреда слишком большое ГО.
Купленный выше колл всего за 50 пп. решает проблему, снижая ГО на моём примере на одну такую позицию с 8500 руб. до 2500 руб.


И получается очень даже хорошее соотношение риск прибыль: 190 руб. и максимум 2500 прибыли может дать теоретически. С учётом нашей ликвидности риск рублей 300-400 наверно будет. Остаётся дождаться торгового дня. 


( Читать дальше )

В последнее время наш паровозик РТС не слабо разогнался, но похоже даже у него заканчиваются силы… Сегодня есть вероятность, что скорость роста снизится, а возможно даже понизится, поэтому решил из синтетического спрэда http://smart-lab.ru/blog/129641.php сделать ратио спрэд. Для этого продал 140 колл. Теперь буду стараться получать прибыль от распада проданных коллов. Картинку прилагаю:
 

Протестировал в период 30 период, получилось несколько хуже, в связи с тем что захвачен в принципе весь годовой  период, в которые и вошли стресс ситуации.
Промежуточные выводы: 
 
а)более эффективны змеи с высокой подраз. волатильностью базового актива, входить в позицию по наблюдению стоит выше IV 30 %+, при входе  в позиции при низкой волатильности не просто не эффективно, но и  более рискованно  в  связи с возможным взрывным повышением волатильности.
 
б)улыбка волатильности, как описанно на сайте, даже при одинаковом отношении волатильностей опционов atm и otm, но при разной волатильности  эффективность улыбки разная .
 
 
Хедж для 2 недельной опционной змеи, очень трудно найти, практически нет времени для маневра и по дельте и по веге.
Поэтому склоняюсь к мнению что хедж должен быть изначально вшит схему.
Один из вариантов который хочу протеститировать, создание внешней конструкцией, наподобии «опционной топки».


( Читать дальше )