Портфель инвестора

Всем добра!

Смотрю тут на движуху вокруг рекордных дивидендов Лукойла. Шикарные дивиденды, шикарная новость для нашего рынка в текущих условиях, шикарный жест от частной нефтяной компании. У нас на рынке сегодня остались считанные эмитенты, которые выплачивают дивиденды без всяких скидок и отмазок. Молодцы!

Но вот стоит вопрос — выходить с акциями на дивиденды или купить акции после дивидендной отсечки?

Месяцы

( Читать дальше )

В течение последнего месяца центральные банки ведущих стран мира, за исключением Японии, продолжили повышать учётные ставки в попытке справиться с рекордной инфляцией. При этом рост цен в США вновь замедлился. Возможно, ФРС в какой-то точке сделает паузу в повышении ставок. Однако это не является положительным сигналом для рынков. Ослабление спроса потребителей, которое происходит сейчас, очевидно приводит к падению выручки и прибыли корпораций, что подразумевает дальнейшее снижение акций. Многие экономисты говорят о возможном многолетнем периоде стагнации в мировой экономике. С повестки дня ушли проблемы в цепочках поставок, но инфляция не вернулась к стандартным уровням около 2%. Некоторые экономисты полагают, что в связи с этим возможен длительный период высоких ставок ЦБ.

Отметим, что отчётность финансовых корпораций, таких как Visa, не показывает сокращение активности потребителей. При этом падает выдача ипотеки и покупка новых домов. Несмотря на риски мы считаем, что покупать акции нужно, сохраняя долю кэша в портфеле. Подавляющее большинство участников рынка не могут предсказать дальнейшее развитие событий, что делает крайне низкими шансы каждого индивидуального инвестора предсказать точку разворота на фондовом рынке. С другой стороны 200 летняя история фондового рынка говорит о том, что регулярные инвестиции в индексы дают впечатляющие долгосрочные результаты. В связи с чем мы считаем, что частным инвесторам следует оставить попытки угадать тренды и покупать акции*, в случае если цены стали приемлемыми.

( Читать дальше )

Моя стратегия — иметь портфель, который генерирует денежный поток. В ноябре замещающие облигации Газпрома сильно выросли, принял решение переложиться в замещающие облигации ПИК с большей доходностью и со сроком погашения в 2026 году против 2034 года у Газпрома. В случае снижения стоимости облигаций Газпрома RU000A105A95 к уровня номинала, готов снова их откупать, но я не спешу.




( Читать дальше )

Всем добра!

Теперь разбираю металлургов. Начал с Северстали, но понял, что смотреть на неё в отрыве от всех остальных металлургов, нет смысла. Поэтому решил взять сразу всех — Северсталь, Норильский Никель, Магнитогорский Металлургический Комбинат, Новолипецкий Металлургический Комбинат и Русал. Из них в моем портфеле сейчас только ММК. Почему? Читайте в обзоре.

Северсталь

( Читать дальше )

Всем добра!

Алросы нет в моём портфеле, но я очень пристально на неё смотрю. На мой взгляд она смотрится, как хорошая среднесрочная и даже долгосрочная история с очень удачным моментом для входа.

Почему? Давайте разбираться.

Месяцы

( Читать дальше )

Всем добра!

Разбираю тут потихоньку свой портфель, а заодно — и интересные для меня акции. В Системе я застрял, как и многие другие инвесторы. Моя средняя 19,10. Так что интересно посмотреть на картину в целом и локально.

Месяцы

( Читать дальше )

Всем добра!

Сменил настроение своих графиков с мрачного черного на позитивный светлый (но не белый). Это немаловажный сигнал к росту рынков (в последний раз, когда я меня палитру цветов моих графиков, Сбер ушел на 350+.) Так что готовимся к ракете! А пока...

Что там с Детским миром?

Инвесторы? Не, не слышал такого...

Конечно, по-свински поступили владельцы Детского мира. Такой плевок в лицо своим инвесторам — это же надо было ещё додуматься до такого? Ещё и отмазки тухлые какие-то… Все это очень похоже на развод, если честно. По факту кроме пресс-релиза, обещания выкупить по 71,50 нет ничего — ни решения, ни протокола, ни собрания. Докупил на дне, ибо было очень страшно (а страх — это лучший индикатор для покупки).

Месяцы

Изначально заходил в эту историю чисто ради дивов, но что-то пошло не так. На месяцах цена находится на дне, ниже цены первичного размещения. Смущает, что провал в цене из-за новости о делистинге не обновил февральский лой. Была бы разворотная дивергенция. Так было, когда я добирал позу:

( Читать дальше )

Суббота завтра, но из-за добавления выходного все смешалось. С Днем народного единства уважаемые Смарт-лабовцы!
Девяностые научили меня тому, что свои интересы надо защищать. В том числе, если потребуется, и с оружием в руках. Если ты так не делаешь, то ты терпила и потенциальная жертва в любой ситуации. Время сейчас другое и я не ношу ничего более опасного, чем перцовый баллончик. Но я прекрасно знаю, что люди, активно прошедшие девяностые никуда не делись. Они интегрированы повсюду и являются самой здоровой частью нашего общества. Свое стадо надо пасти самим. Если ты это прочувствовал, то вопросов, почему история Минина и Пожарского является государственным праздником, у тебя быть не должно.

Итоги октября 2022 года: +4,82 %.
Закрыл один из ИИС, ибо вышел срок 3 года. Возможно, потом расскажу, как я это сделал.
Продана существенная часть от портфеля бумаг, и основная часть средств была выведена со счетов. Куда была вложена, это вне рамок тематики блога.

( Читать дальше )

Моя стратегия — иметь портфель, который генерирует денежный поток (хотя допускаю наличие в портфеле небольшой доли золота), рост цены портфеля на этапе накопления мешает, поэтому рассматриваю текущее время как хорошую возможность для спокойного наращивания объема активов. 

С большим сожалением обнаружил, что стоимость моего любимого фонда коммерческой недвижимости ПНК-рентал, о котором я недавно писал, драматически выросла более чем на 13%, поэтому новые покупки останавливаю. Мой второй фаворит в списке фондов коммерческой недвижимости — фонд «Арендный бизнес» от Сбербанка тоже продолжает расти в цене, что не позволяет мне купить его по интересной мне цене, о нем тоже ранее писал.



По всей видимости, буду наращивать консервативную часть, которая будет сглаживать неравномерность денежного потока от акций, но не собираюсь это делать любой ценой. Если на рынке будут вкусные акции, то не вижу причин их игнорировать. Поэтому наращивание консервативной части будет выполняться не за счет продажи акций, а за счет постепенных накоплений.

( Читать дальше )

Привет!





В августе под моим постом о том, что на Smart-Lab никому не интересна реальная торговля (кстати, должен отметить, что с того времени на ресурсе стало появляться больше постов про трейдинг и это здорово) @Gella и @Байкал сказали, что я простой инфоцыган и сольюсь меньше чем за квартал. Более того, @Gella сказала, что, если от меня будет непрерывная история за 3 месяца, то она лично даст мне 500к в управление. Уверен, что это были пустые слова, но хочется подвести итог и больше сюда не возвращаться. 

В августе этого года я запустил алгоритм для краткосрочной торговли российскими акциями. Алгоритм изначально был написан для работы с американским рынком (акции+фьючерсы), однако, тесты показали, что алгоритм универсален как для инструментов, так и для рынков. На России выбрали 11 тикеров и запустились с первым клиентом, где баланс счета был 300.000 руб. — этот счет я и демонстрирую на всех ресурсах. За три месяца привлекли совсем небольшой капитал, люди подключаются к алгоритму чтобы потестировать, понять, что их никто не обманывает и просто увидеть, что это из себя представляет. На сегодняшний день суммарный AUM чуть больше 4 млн руб. 

( Читать дальше )