ЛУкойл

Сегодня (06.05.2024) последний день, когда акции Лукойла торгуются с дивидендами и я собираюсь попытаться повторить свой успешный кейс заработка на закрытии дивидендного гэпа.

Идея не подкупает своей новизной, но именно простые идеи, лежащие на поверхности, зачастую помогают неплохо заработать.

Потенциальный дальнейший рост акции (здесь триггером может стать свежая информация о потенциальном байбэке) и размер дивидендов в следующем году – вот от чего будет зависеть перспектива (и скорость) закрытия гэпа.

В среднем, на закрытие гэпа у этой бумаги уходит около 22 торговых дней со средним размером просадки в 7%

Позитивный сигнал, что цена сегодня откатилась более чем на 3% от исторических максимумов, в дальнейшем это может помочь быстрее закрыть гэп.

Как я буду реализовывать идею: через покупку фьючерса или непосредственно самих акций, я ещё не решил. Порядок действий подскажет глубина гэпа и реакция цены на объём.

P.S.
Так же, всё ещё актуальна история о возможном выкупе Лукойлом собственный акций с дисконтом в 50% у нерезидентов. Реализация этого сценария может дать серьёзный позитивный импульс котировкам.

• «Невозможно получить хорошие результаты, покупая плохие компании по отличным ценам. Гораздо лучше купить отличные компании по хорошим ценам» — Уоррен Баффет 

• А как поступили бы вы, если за всю вашу жизнь вам дали лишь один шанс купить 3 акци

Доходы федерального бюджета РФ от нефти и газа в апреле 2024 года выросли почти вдвое к аналогичному периоду прошлого года, сократившись на 6,0% к марту, следует из данных Минфина.

По оценке министерства, нефтегазовые поступления, которые составляют около трети доходов федеральной казны, в прошлом месяце составили 1,23 триллиона рублей по сравнению с 647,5 миллиарда рублей в апреле 2023 года и 1,31 триллиона рублей в марте 2024 года, когда сборы от нефти и газа выросли благодаря поступлениям квартального налога на добавленный доход (НДД).

Поступления НДПИ в апреле увеличились до 1,08 триллиона рублей с 995 миллиардов рублей месяцем ранее, в том числе НДПИ на нефть — до 880,3 миллиарда рублей с 803,1 миллиарда.

Расходы бюджета на субсидию нефтепереработчикам по акцизу на нефтяное сырье в апреле подросли до 133,0 миллиарда рублей с 131,8 миллиарда рублей месяцем ранее. Выплаты по топливному демпферу выросли до 187,2 миллиарда рублей с 164,4 миллиарда рублей в марте.

В бюджете-2024 Минфин заложил рост нефтегазовых доходов на 30% к 2023 году до 11,5 триллиона рублей, что составляет 32,8% от общих запланированных поступлений в бюджет в размере 35,07 триллиона рублей.

Россия в апреле 2024г сократила экспорт мазута из портов на 24% г/г до 815 тыс. барр. в сутки — самые низкие показатели как минимум с 2017г. Это следует из данных аналитической компании Kpler

Морской экспорт нафты (бензин прямогонный) упал на 20 и 15% соответственно, до 322 тыс. барр. в сутки.

Причины: как плановые ремонты НПЗ, так и после атаки дронов.

Экспорт дизеля снизился в апреле 2024г на 23% м/м и на 28% г/г, достигнув 762 тыс. барр. в сутки. Он последовательно снижается с февраля с январской отметки в 1,15 млн барр. в сутки. 

Поставки дизеля снизились по большинству направлений. В ряд стран экспорт возобновился после некоторого перерыва, например, в Алжир, Кот-д’Ивуар, Судан. Как и прежде, основными рынками поставок для российского дизеля в апреле остались Турция (309 тыс. барр. в сутки, снижение на 20% к марту) и Бразилия (109 тыс. барр. в сутки, снижение на 22%). Еще для 141 тыс. барр. в сутки направление поставок не определено.

Больше всего мазута Россия поставила в апреле в Китай, но с марта показатель упал на 38%, до 135 тыс. барр. в сутки. При этом в 1,5–3 раза вырос экспорт в Сингапур, Египет и Турцию.

#Лукойл
#Роснефть

Видимо, часть участников рынка
не хочет идти на див. отсечку Лукойла
(сегодня — последний день Лукойл торгуется с дивидендами за 2023г.).
И перекладываются в Роснефть.
Спекулятивная стратегия.

Долгосрочно,
триллионный проект Роснефти на Сахалине — это и плюс и минус одновременно.
Див. доходность в % у Лукойла выше, чем у Роснефти, 
поэтому большинство физ. лиц предпочитают Лукойл.

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ
Иногда,
после див. гэпа акция временно хуже рынка.
Думаю,
перекладывание из Лукойла в Роснефть — это спекулятивная стратегия.

С уважением,
Олег