КэШ

Наивный инвестор встречается с управляющим...

— Не могли бы вы рассказать про то как вы инвестируете?
— Конечно. У нас 5 управляющих. 5 аналитиков. 4 алгоритмические торговые системы. Коэффициент Шарпа 2.5. 6 сотрудников с отличием закончили МГУ мехмат, 3 учились в MIT. Два имеет степень MBA. Четверо имеют CFA и FRM. У нас более 15 лет опыта торговли ещё трое закончили Стэнфорд с отличием и четверо работали в Microsoft и трое проходили стажировку в Renaissance Technologies по закрытой подписке. Мы работаем и покрываем различные сферы, в том числе арбитраж, все позиции захеджированы. 
— Ого, а доходность примерно?
— Примерная доходность от 15% до 56%. Благодаря алгоритму управления рисками мы полностью контролируем процесс и не допускаем серьёзных просадок. В 2008 году максимальная просадка составила всего 7,3% при падении рынка более 50%. Наш встроенный алгоритмы, который мы назвали «Молоток» делает всё за нас. Нам лишь нужно иногда смотреть чтобы процессы были не нарушены. 
— А на России вы как?

( Читать дальше )

 

Мне иногда говорят, что дивидендные аристократы (крупные компании, которые регулярно платят дивиденды и увеличивают их из года в год) – растут хуже рынка. Либо вообще не растут. А только ради дивидендов 2-5% в долларах нет смысла их покупать.
⠀
Поэтому сегодня я приведу пример из 5 компаний США, котировки которых растут в течение 30 лет лучше индекса S&P 500. Они стабильно платят и увеличивают дивиденды более 25 лет подряд, являясь дивидендными аристократами.
⠀
На изображениях в карусели можно посмотреть полную доходность каждой акции (рост котировки + дивиденды) в сравнении с индексом S&P 500 (тоже с учетом дивидендов).
⠀
Даты 01.01.1990 – 01.01.2020
Единоразовое инвестирование: $10 000
⠀
JOHNSON & JOHNSON
JNJ
⠀
Лекарства, фармацевтика, потребительские товары.



* Темп роста дивидендов за 20 лет 10%
* ДД 2,8%
* P/E 16
* Прибыль и выручка растут за последние 7 лет

( Читать дальше )

Здравствуйте.
2 недели назад результат был такой.

Интересно, как изменились настроения смартлабовцев.
Вопрос скорее для инвесторов.
Проголосуйте, пожалуйста.

Многие уже собрались покупать, и я тоже. Уровень красивый, но отсюда отскока не будет.
Нет накопления, нет структуры разворота, нефть ползет дальше вниз.
Может хорошо еще пойти вниз. Импульс, конечно, уже на исходе, но пока медведи сильнее.
Вверх до экспирации как-то резко уж точно не пульнем.

Нет никакого желания быть в рынке, поэтому закрылся, входить сильно никуда не хочу. Дадут ещё зайти в лучшей точке...

Оставляю мелкий шорт серебра на выходные. 

Здравствуйте.
Интересно помониторить как будут меняться настроения смартлабовцев.
Проводить такой опрос можно 1 раз в месяц/неделю.
Проголосуйте, пожалуйста.

Ещё один проект Газпрома, в котором удается поучаствовать самолично. Ручками так сказать.
Делаем с парнями съёмку.
На удивление, у меня нет акций Газпрома.
Нет свободного кэша на него, все в других позах.
Хотя с радостью бы прикупил, под дивы, да и на перспективу.










( Читать дальше )

S&P обновляет максимумы, посмотрим на показатели индикатора Жадность и Страх от информационного агентства CNN.

После снижения ставок, выкупа облигаций и печати кэша — рынок ожидаемо двинулся вверх и показывает отличную силу на данный момент. Все провалы выкупаются, словесные интервенции Трампа помогают пробивать хаи. Топ-компании, входящие в индекс, показывают хорошую отчетность и по очереди помогают индексу двигаться дальше вверх. Ритейл, входящий в индекс, сейчас начнет показывать большие продажи и вероятность увидеть классическое предновогоднее ралли — очень большая. Тем не менее, без локальных коррекций не обойтись и увидеть 3030 мы можем очень даже легко.

После того, как игроки находились в страхе обвала рынка, а рынок пошел вверх и обновил исторический максимум, они начали снова набирать позиции. На текущий момент индекс Страха и Жадности находится на значении 83, что является довольно сильным показателем локального дисбаланса сил и говорит о том, что вероятность локальной коррекции очень и очень велика. Ведь когда на рынке преобладают покупатели-оптимисты, то легче всего сбросить подорожавшие активы и зафиксировать прибыль.

( Читать дальше )

Совсем недавно, была публикация на тему индикаторы приближения экономического кризиса. Там рассматривались конкретные индикаторы и их актуальные значения.

Вы также можете посмотреть видео на эту тему по следующей ссылке:

( Читать дальше )

Я эту работу выполняю ежегодно. Начинаю изучать следующий год с октября текущего, к концу года готовы фундаментальные исследования на весь следующий год.



Мой календарь астро-финансовый, лучше всего торгуется опционами.



( Читать дальше )