Банк англии

ЦБ жестоко карает за инсайдерскую торговлю

Осенью 2020-го котирующаяся на бирже шахта «Распадская» (входит в группу Evraz) собиралась приобрести угольную компанию «Южкузбассуголь», и под это дело заказала аудиторской компании KPMG оценку справедливой стоимости своих акций – ведь по закону они обязаны были предложить несогласным с этим решением акционерам выкуп акций по пресловутой «рыночной цене».

В KPMG в итоге насчитали справедливую цену акции в размере ₽164 – а прозорливый сотрудник фирмы по имени Дмитрий Смолин смог воспользоваться калькулятором и прикинул, что это примерно на 30% выше текущих котировок. Короче, Дмитрий, похоже, неистово закупился «Распадской» на всю котлету – но сделал это зачем-то со своего личного брокерского счета, так что его закономерно 

• Банк Англии намерен и дальше откладывать количественное ужесточение до тех пор, пока рынки не успокоятся.
• Блинкен говорит, что Китай хочет захватить Тайвань «в гораздо более сжатые сроки».
• Goldman Sachs планирует масштабную реорганизацию.
• Лиз Трасс приносит извинения за хаос, причиненный Британии мини-бюджетом.
• Облигации Великобритании и фунт растут, т.к. Джереми Хант стремится стабилизировать рынок с помощью фискальных планов.

• Kornitzer Capital: Ожидаем падения доходов компаний США примерно на 10%, что создаст прочное дно для рынка.

• Российские брокеры начали смягчать условия для хранения валюты на счетах.

• Минэкономразвития: Рубль ослабнет с 68 за доллар США в 2022 г., до 72 в 2025 г.

• Binance запустит новый продукт по инвестициям в криптовалюту — индексы на группы цифровых активов.
• Рынок нефти обеспокоен тем, что Байден может высвободить еще 100 млн. барр. нефти из стратегических резервов.

• ЦБ Англии сигнализирует о готовности продлить покупку облигаций.
• Обнаружена утечка на одной из двух ниток нефтепровода «Дружба» в Польше — основном маршруте поставок нефти в Германию.
• Мосбиржа исключила акции Meta* из списка бумаг, допущенных к торгам (* запрещена в РФ).
• Курс доллара к иене* вырос до рекордного значения с 1998 года (* USDJPY = 146.25 сейчас).

• Джанет Йеллен: Доллар США — это убежище, поэтому в текущих условиях неопределенности мы наблюдаем притоки в долларовые активы.

• Bank of America: Наши клиенты вложили на прошлой неделе $6.1 млрд в акции США, что является третьим по величине притоком с 2008 года.

• МВФ прогнозирует «очень болезненный» прогноз для мировой экономики.

• CIBC*: Доходы компаний за I и II кварталы были на удивление хорошими, однако III квартал может показать, что компании подвержены экономическим препятствиям, с которыми они сталкиваются со всех сторон (* канадский коммерческий банк).

• Банк Англии проводит повторную интервенцию, т.к. призывы к продолжению действий растут.

В Великобритании проблеснули первые признаки того грядущего мега-кризиса, который ожидает Западный мир.

Уже много говорили про это, но еще раз в двух словах. Факт в том, что западный мир живёт в долг. Жизнь взаймы возможна, если низкая инфляция. Сегодня инфляция вышла из-под контроля. Инфляция росла и до конфликта на Украине, но конфликт только добавил масла в огонь. Как пишет Золтан Пожар, низкая инфляция была возможна благодаря:

а) экспорту дешевых энергоресурсов из России
б) экспорту дешевых товаров из Китая

Теперь этого нет. Когда инфляция пошла вверх, западные центральные банки начали уменьшать объемы покупок гос.бумаг. Но на что они рассчитывали? Рынок долга начал трещать! И вот теперь мы уже видим новости:

Bank of England promises to buy whatever long-dated gilts is needed to restore order to the market.
(Банк Англии обещает покупать неограниченный объём гос.бумаг, чтобы восстановить стабильность рынка).

Это признание полнейшего поражения. Считай, первый в списке дал заднюю и сдался (на самом деле, и некоторое время назад похожее сделал ЕЦБ). ФРС тоже даст заднюю, но позже. Но дашь заднюю — снова получишь инфляцию и рост гос. долга. Будут временное облегчение, но потом станет только хуже.

Банк Англии заявил сегодня, что проведет экстренную покупку государственных облигаций Великобритании, чтобы восстановить «упорядоченные рыночные условия» на фоне исторического падения фунта.

Покупки начнутся немедленно и нацелены на долгосрочный государственный долг Великобритании на рынке в размере 2,1 трлн. фунтов стерлингов в «любом масштабе, который необходим» для «восстановления упорядоченных рыночных условий».

Поможет им эта мера? Чёт сомневаюсь. Мировая экономика уходит в крутое пике.

Мы считаем, что до заседания ФРС цены на нефть останутся в узком диапазоне 90-93 долл./барр.