Сезонность — важный ориентир для инвесторов. Мы исследовали динамику российских акций в мае: какие сектора в этом месяце «любят» расти, а какие — падать. Разбираемся: чего, если верить статистике, можно ждать в мае 2024 года.

Методология

Мы берём текущий состав всех 10 отраслевых индексов и рассчитываем динамику каждого компонента по месяцам с 2000 года. Далее объединяем данные по месяцам и ищем среднюю динамику.

Результат получается средневзвешенным, то есть влияние каждого компонента одинаковое, в отличие от классических индексов, где наибольший вес у 2–3 акций.

Важно отметить, что некоторые акции появились на бирже позже других, и о таких случаях мы поговорим отдельно.

Статистика в мае

Согласно нашим данным, в среднем 5 из 10 секторов завершали май в минусе, нефтегазовый сектор — около нуля, а росли 4 сектора во главе со строительным и финансовым.

Почему лучше купить индекс, а не сектор

Ни один из секторов в мае не обгонял Индекс МосБиржи.

( Читать дальше )

Все мы знаем, что инсайдерская торговля – зло и уголовно наказуемое деяние. Она позволяет одним участникам рынка получать незаконное преимущество перед другими, тем самым делая рынок менее эффективным.

Как бороться с этим злом обычному розничному инвестору на рынке акций или портфельному управляющему, которые не обладают инсайдерской информацией?
Я расскажу, как можно зарабатывать на чужой инсайдерской торговле. Естественно, это абсолютно законно.

Позавчера в комментариях было много вопросов про обыкновенные акции Сургутнефтегаза, которые мы недавно обсуждали с Тимофеем Мартыновым , поэтому расскажу про способ зарабатывания на чужом инсайде на примере этих акций.

Я очень люблю покупать акции компаний, которые не платят достойные дивиденды, а прибыль копят на депозитах или выдают займы в пользу мажоритариев. В результате миноритарные акционеры годами ущемлены, аналитики не рекомендуют эти компании и, как результат, эти акции можно купить очень дёшево. Намного дешевле, чем выданные займы или накопленные на балансе деньги.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Как обогнать индекс.

Есть один надёжный метод. Вообще-то, есть десяток научно доказанных методов. Но я скажу только один. Десять других вы найдёте сами. Кто ищет, тот найдёт.

Это метод — ребалансировка портфеля. Меняется количество акций, по риску и доходности.

В портфеле: а) топовые акции, которые обгоняют индекс. Сбер, Лукойл, и другие. Список можно найти в интернете. Ну там, Магнит и Яндекс, Новатэк.
И б) рисковые, из второго и третьего эшелона. Самые волатильные.
Нас интересуют только те, которые рекомендуют как акции с большой альфой и бетой.

Список самых волатильных акций можно найти на Трейдинг вью.

Большая альфа — банки и нефтяные компании. Бета — Лукойл и М. Видео.
Мы включаем акции с хорошей альфой, бетой и дельтой для диверсификации и для эффективности.
Каждый месяц или чаще, делаем ребалансировку, по доходности, рискам и корреляции.

Немного практики, за год у вас сформируется этот навык. Но этот метод для хороших и качественных людей. Кому попало, он не подходит.

( Читать дальше )

Ещё в октябре 2023 года Сбер запустил индексный фонд на акции малой и средней капитализации (т.н. второго и третьего эшелона) на российском рынке. Но до сих пор в сети не так много информации, а многие, я уверен, про этот ETF даже не слышали. Подготовил самый полный авторский разбор фонда SBSC.

Ещё больше свежих обзоров на самые актуальные инвестиционные инструменты — в телеграм-канале. Подписывайтесь! 

💰О фонде SBSC

Биржевой фонд SBSC начал торговаться на Мосбирже 10 октября 2023 г.

📊В составе фонда — акции средней и малой капитализации, обращающиеся на рынке РФ (так сказать, не-голубые фишки).

Фонд в каком-то роде уникальный — никто больше не додумался создать отдельный БПИФ на российские компании из нижних эшелонов. А вот Сбер — додумался.

📍 Ранее я рассказывал про фонд SBMX, который занимает наибольшую долю в моем портфеле среди всех индексных фондов, которые я держу. Он опирается на главный бенчмарк российского рынка — индекс Мосбиржи полной доходности (тикер MCFTR).

( Читать дальше )

В специальном выпуске «Без плохих новостей» рассказываем про туземун на фондовом рынке, называем топ компаний с космическими бизнес-показателями, сравниваем инвесторов с покорителями Вселенной и, конечно, разыгрываем космические подарки. 

Ведущий — Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС. 

Смотреть БПН: 

 

Текстовая версия:

Всем привет! Это специальный космический выпуск шоу Без плохих новостей. С вами Максим Шеин.

Фондовый рынок чем-то похож на спорт, чем-то на казино, а чем-то на космос. Безграничный и великий, он пугает своей сложностью, манит невероятными возможностями. 

63 года назад Юрий Гагарин полетел в космос. В честь этого великого события мы сегодня ведем шоу из Музея космонавтики. В этом выпуске расскажем, что такое туземун на фондовом рынке, назовем топ компаний с космическими бизнес-показателями, а также выясним, что общего у инвесторов и покорителей Вселенной. И, конечно, разыграем космические подарки. 

( Читать дальше )

Уже больше года Индекса МосБиржи растёт, а коррекции бывают лишь небольшими, менее 10%. Наше исследование показывает, что сейчас — один из самых длительных периодов так называемого бычьего рынка. Изучаем, когда рост может закончиться, и разбираемся, как инвесторам подготовиться к падению.

Что такое коррекция

Периоды, когда биржевой актив начинает двигаться в противоположную сторону от тренда, называют коррекцией. Например, тренд растущий, но акции начинают снижаться, — или наоборот.

Если движение не останавливается и изменение цены доходит до 20%, принято считать, что это уже не коррекция, а смена тренда.

Чаще всего, говоря про коррекцию, имеют в виду движение вниз, когда тренд растущий, — именно такие случаи мы и описываем в нашем исследовании.

Статистика: какими бывают коррекции

• Общее число коррекций. Индекс МосБиржи рассчитывается с ноября 1997 года. За 27 лет мы нашли 51 случай, когда индекс достигал локального максимума и падал более чем на 10%. Мы рассмотрели все коррекции, в том числе те, которые приводили к смене тренда.

( Читать дальше )

Всем понедельник! Выпуск 367

 

Российский фондовый рынок в целом чувствует себя неплохо и продолжает постепенное движение наверх. Но стоит отметить, что оно носит несколько разный характер. Индекс MOEX по всем правилам, преодолев затяжное сопротивление и потом его снова обозначив, двигается постепенно выше, тут спору нет, возможны лишь технические откаты. Что касается индекса RTS не могу сказать, что он явно вырвался из этой формации, скорей нарисовал 4ю вершину, но восходящий тренд снизу поджимает, поэтому среднесрочное направление индекса все равно наверх. Тут сильно заморачиваться не стоит, наш рынок пока настроен подрасти дальше, тем более все ближе мощный дивидендный приход, который должен рынок поддержать.

Недавно закончился, первый квартал и ребята с РБК подогнали интересные цифры по лидерам и наоборот самым слабакам за первые 3 месяца. Первое что хочется отметить, что средняя величина падения самых неудачных акций, на порядок меньше, чем средняя величина роста победителей, что конечно не может не радовать, и является очередным подтверждением, что рынок акций наш растет и настроен позитивно.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи штурмует новые высоты. Коррекция не за горами, поэтому самое время к ней подготовиться. Какие акции продать? И в какие облигации можно переложиться? На эти вопросы отвечает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, в новом выпуске «Без плохих новостей». 

Смотреть БПН:

Текстовая версия:

Всем привет! Это шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. С вами — Максим Шеин.

Главная тема — российский рынок опять на высоте. Обсудим, как защититься от скорой коррекции.  

Также поговорим о нефти по 91 доллару, золоте по 2300 и других важных новостях недели. Объявим победителей конкурсов, разыграем подарки и анонсируем специальный выпуск нашего шоу. 

Коррекция близко? 

Индекс Мосбиржи превысил 3400 пунктов впервые с февраля 2022 года. И это несмотря на все еще высокие процентные ставки, относительно стабильный рубль и новости о повышении налогов. Поддерживает российский рынок сразу несколько факторов. Высокие цены на нефть и металлы, сильные финансовые результаты, которые демонстрируют компании, ну и конечно ожидания высоких дивидендов.

( Читать дальше )

В новом выпуске «Без плохих новостей» Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, называет:

— топ-6 дивидендных бумаг,
— топ-7 акций на долгосрок,
— месяц, когда пора перекладываться в облигации.

Также обсуждаем обвал ОФЗ, будущее ТКС, очередную порцию дивидендов и новые IPO.

А еще отвечаем на вопросы зрителей, подводим итоги конкурсов и разыгрываем подарки.

Смотреть БПН:

Текстовая версия: 

Всем привет! Это шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. С вами — Максим Шеин. 

На прошлой неделе мы не опубликовали выпуск, посчитали это неуместным в связи с трагедией в Подмосковье. Спасибо, что отнеслись с пониманием. 

Сегодня двойная порция новостей фондового рынка.

А главная тема — российский рынок. Расскажу, что его ждет во втором квартале и назову фаворитов — топ-6 акций под дивиденды и топ-7 акций на долгосрок. 

Российский рынок: краткосрок

Мои коллеги из аналитического департамента опубликовали свою ежеквартальную стратегию по российскому рынку.

( Читать дальше )