При достаточно стабильном недельном РЕПО, объемы на «овере» «гуляют»...
Основная «проблема» в том, чтобы дать «сколько нужно», поскольку избыточная ликвидность может «вынести» доллар вверх — что совсем не нужно. А пока нет избыточной ликвидности на рынке о постоянном росте говорить даже и не стоит. 



Достаточно долгое время отечественный рынок акций не показывает какой-либо четкой динамики, сплошное «колебание»…

Тут недавно видел пост, что участники ЛЧИ «слили» 60 млн. — это не мудрено. В этом году клиенты брокерских компаний продолжают «тренд» прошлого года по сливу депозитов — всему виной — отсутствие тренда. В основном, заработок идет «по тренду» и тут не важно в какую сторону он направлен (что вверх, что вниз), главное постоянство.

Возвращаясь к нашему рынку хотелось бы заметить, что на РФР последнее время не видно уровня ни сверху, ни снизу… слишком много факторов которые могут «скорректировать» рынок.

( Читать дальше )

Ситуация на денежном рынке:

ЦБР достаточно «четко» отслеживает текущую ситуацию на рынке ликвидности и либо сокращает лимит, либо увеличивает. Более того, изменение лимита это еще и регулирование курса доллара — а дефицит ликвидности ЦБР делает, чтобы Банки не «задирали» курс выше.

К примеру, в начале недели (думаю все помнят) был рост курса доллара (вызванный ситуацией на рынке ОФЗ) — так вот — в понедельник, вторник и среду на овернайт ЦБР предлагал 190 — 160 и 190 млрд. Вчера, кстати, впервые за несколько дней был дефицит ЦБР вчера предложил 190 млрд., а рынок «хотел» — 210,683 млрд. (дефицит — 20,683 млрд.). Курс вчера достигнул пика, затем начался его «откат»; и сегодня, видя, что ситуацию «отпускает» ЦБР предложил банкам достаточно большой лимит 470 млрд. и на утреннем аукционе рынок привлек — 338,158.

Не смотря на достаточно большой лимит от ЦБР рынок не привлек сегодня максимум (т.е. все что предложено). Также, сохраняется «интерес» в свопах. Цены примерно одинаковы, но пока еще не конец торгового дня (будет в 15:00). 

На МБК и РЕПО ставки пока высокие и «работает» арбитраж привлечение у ЦБР 5,51 — 5,55% и размещение на МБК под 6,5-6,75%. Также возможно и на междилерском РЕПО под 6,3-6,5%.



( Читать дальше )

Наверное вы помните мой пост про «слухи» (которые «ходят» мимо меня) - http://smart-lab.ru/blog/73105.php... 

Собственно, как я и предполагал — пункт 2 превратился из слуха в факт.

Комитет по валютному рынку ММВБ-РТС рекомендовал Бирже одобрить изменения в правила допуска к валютным торгам. Т.е. фактически уже официально брокерам разрешили (точнее разрешат) быть участниками валютного рынка ММВБ-РТС (http://rts.micex.ru/n1483).

Наверное, за стеной новостей про QE3, Apple и т.д. «плохо видна» эпохальность данного нововведения…
Да, теперь не только Банки будут иметь доступ к конверсионным операциям.  Да, легальный биржевой валютный рынок станет намного «доступнее» конечному инвестору. Позитивная новость для частных инвесторов. Ну и для брокеров, которые смогут расширить «линейку» своих продуктов; повесив к «споту» и «FORTS» + «валютный рынок». Особенно в рамках «единого счета (единой позиции)» это будет удобно. Завел рубли, купил акции, продал, купил доллары – вывел.


( Читать дальше )

Представляю вашему вниманию очередную видео-презентацию:

• Краткое описание участников торгов ЕТС ММВБ-РТС (валютная секция)
• Основные инструменты и время торгов.
• Расчеты ТОМ и ТОД.
• Особенности переноса позиции ТОМ «через ночь», своп (перенос)

Состоялось заседание Комитета ММВБ-РТС по валютному рынку. Приняты следующие решения:

1. Будут введены новые сроки валютных свопов (9М, 12М). Система маржирования будет дорабатываться.
2. Будет введено дополнительное комиссионное вознаграждение для гиперактивных торговых автоматов (свыше 30 000 заявок в день по 10 копеек за штуку). 
3. Будет введена вечерняя валютная сессия на ММВБ (с 19:00 до 23:50). Не ранее августа!
4. Приняли к сведению изменения модели учета средств фонда покрытия рисков.
5. Решили запустить через пару недель заочное рейтинговое (с учетом торговых объемов участников Комитета) голосование по вопросу минимального шага цены по валюте (0.01 коп, 0.05 коп, 0.10 коп, 0.25 коп). Результаты будут обсуждены и решение принято на следующем заседании Комитета (август).

Второй день недели ознаменовался «набором» на утреннем РЕПО максимального объема.
Утром ЦБР предложил 2 объема:
600 млрд. на овернайт и 400 млрд. на неделю

Из этих сумм пока прошел только утренний аукцион — рынок «взял» 521,37 млрд. Весьма большой объем.

Курсовые свопы:
Евровый — 5,18% стабильно
Долларовый — 5,5% подрастает уже до 5,62%

Похоже на то, что ЦБР пытается «высадить» рынок из доллара и «пересадить» в облигации (ОФЗ).

РЕПО более-менее стабильно 5,35-5,5% 
На МБК отмечается рост — 5,5-6%

Короче, сегодня «рекордный день»,   даже не знаю радоваться ли этому...




UP^:
Недельное РЕПО из заявленных 400 млрд. взяли 263,15 млрд. (на прошлой неделе было 153,7).

Дневной аукцион — 17,352 млрл.

Итого = 801,8 млрд. (рекорд)
Из них — 538,65 млрд. в овернайт и 263,15 на 7 дней. 

Средние свопы порядка 5,3%
МБК — 5,6-5,75%

На РЕПО определяется некоторая нестабильность, участники «колеблются» по ставкам между 5,5% и 6%...
На аукционе ЦБР (утреннем) было размещено 292 млрд., что больше чем вчера, но меньше чем в понедельник+вторник.

Последние 2 недели отмечается, что по вторникам берут максимальный объем — на прошлой неделе максимум был 379, на этой 395...

На рынке ликвидности я отмечаю рост ставок… небольшой, но тем не менее динамика идет вверх.

Валюта:
Сегодня евра движется вниз от сопротивления 42,43 — сейчас порядка 42,3209/42,3474 (спрэд несколько широковат бывает)
Доллар вроде формирует на 5-минутках треугольник… причем если учесть, что РФР идет вверх — доллар от падения удерживает ЦБР



( Читать дальше )

ЦБ «снижает» бивалютку — евро и доллар оба снижаются... 
Евра «тестит» 42,95...
Бакс — пытается уйти ниже 31,1 => а может сегодня и «пройти» 31 сверху-вниз… и продолжить движение к «целевому» уровню ЦБ на 30 рублях.

Своп утренний 4,18%, сейчас несколько повысился... 

РЕПО с МБК сравнялось, некоторые контрагенты с утра уже «заключаются»...

Из предложенный 400 млрд. ЦБР — участники аукциона «выбрали» 277,8 млрд.

Растущий тренд на РФР может быть продолжен… однако, на 12:45 рост сменился снижением — «фонды»… Евро на ммвб продолжает «пробивать пол» — 42,86… Доллар — что естественно (корреляция с РФР) — растет от 31,1 до 31,2...

Отечественный фондовый рынок никогда не жил сам собой...
Я заметил это еще только когда «пришел» на него в начале 2000-х.
На него всегда что-то давило или «подтягивало». К примеру — не сочтите даже юмором (ибо работало) — в начале 2000-х, если утром светило солнце, то торги начинались ростом, а если был дождик или пасмурно — рынок торговался в минусе...

На наш рынок постоянно действуют разные факторы и если отвлечься непосредственно от ишимоку, бабочек и ФИБО — можно заметить определенные «рычаги» влияющие на РФР. Я бы обозвал это — «эрами влияния».

Сначала была — погода. Которая достаточно «плааавно»  переросла в ожидания присвоения РФ инвестиционного рейтинга — рынок «жил» этой идеей и колебания шли относительно переговоров и заявлений руководителей. Затем было «Дело Юкоса», которое заявлениями Прокуратуры относительно других участников РФР — «двигало» индексы. Затем началась «эра нефти», которая завершилась в 2008 году и на смену «черному золоту» пришли американские индексы. 

( Читать дальше )

На валюте в 10:42 «проснулись» покупатели доллара и курс «взлетел» с 31,85 до 31,93 практически за секунды… Затем, «проснулось» и Евро и в 10:49 нарисовали свечку с 43,37 к 43,44…

После достижения максимумов:
USDRUB_TOD — 31,9550
USDRUB_TOM — 31,94

Несколько откатывается...

А евро — старается пробить локальные максимумы еще выше:
EURRUB_TOD — 43,47
EURRUB_TOM — 43,4894



UP^:
Евра против рубля подрастает, тогда как бакс к рублю «засаживают» к уровню открытия...

UP^^:
Свопы «стоят» — евровый 4,3%, долларовый 4,6%. 
Рынок бакса колбасит в пределах от 31,81 — 31,93 (максимум 31,9550 — утренний — не преодолен).
Рынок Евры продолжает «восхождение на Эверест» 43,60 (максимум утра — 43,47) — после «покорения» разбил палаточный лагерь в районе 43,49 — 43,55.

( Читать дальше )