По итогам 2018 года золото стало одним из самых доходных активов наравне с долларом США по сравнению с основными мировыми фондовыми индексами по версии аналитического агентства Bloomberg. За прошедший год нефтяные котировки снизились почти на 20%, а фондовые индексы развивающихся и развитых стран потеряли в среднем около 10%. Несмотря на то, что в 2018 году цена золота в американской валюте снизилась на 1,9% из-за укрепления доллара, его стоимость, выраженная в ключевых мировых валютах, выросла на 5,4%, о чем свидетельствует динамика индекса Solactive Long USD Gold (Solactive Long USD Gold Index — созданный и используемый ETF фондами индекс золота, который позволяет оценить стоимость золота относительно корзины ключевых мировых валют (евро, японская иена, фунт стерлингов, канадский доллар, шведская крона и швейцарский франк) за исключением доллара США. Индекс рассчитывается из предположения, что инвестор хеджирует длинную позицию по золоту с помощью короткой позиции по доллару).

( Читать дальше )

 Вчерашний торговый день на российском фондовом рынке, продемонстрировав отскок по индексу, не смог сегодня закрепиться выше 144000 по фьючерсу на ртс и
с утра настроение инвесторов, покупавших вчера, было испорчено возвратом к уровню 142000 пунктов, а также очередное падение цен на основные «голубые фишки» в пределах 1-1.5%, к закрытию первой половины торгового дня.

 Сегодня, 2 октября, можно анализировать и говорить о тестировании уровня 141500
и пробитие минимальных значений 141000 и продолжить коррекцию к восходящему месячному тренду на уровень поддержки 138500 по фьючу. Может ускорить падение российского рынка на уровень 110000-115000 пунктов. На наш взгляд тенденция к продаже может и дальше сохраниться при выходе негативной статистики в пятницу. При таком раскладе можно воспользоваться шортом фьючерса на основные бумаги — газпром от уровня 14500, РосНефть от уровня 26400 с добавлением шортовой позиции по 26200, но все с коротким стопом, и посидеть до экспирации октябрьских опционов .

  Стоит обратить внимание на рынок драг металлов, где золото демонстрирует продолжение падающего тренда закрыв вчерашний торговый день на минимальных значениях торгового дня, тренд по золоту остается вертикально падающим без каких либо намеков на укрепление цен на данный актив, при закреплении цены ниже закрытия вчерашнего (1287 по фьючу) дня продолжит падение, и, как итог, будет тестировать уровень 1270 и уход ниже будет означать желание инвесторов простировать уровень 1180, реакция на выход данных в пятницу будет играть основополагающую роль в дальнейшем движении золота на среднесрочный тренд по нему. и, при очередном пробитии этого уровня может продолжит падение на уровень 1100 пунктов по фьючерсу.

Всем удачных торгов!

В пятницу, 6 сентября, большинство ключевых фондовых индикаторов завершило неделю на мажорных нотах. Поддержку рынкам дала преимущественно положительная макростатистика по регионам, хотя угроза эскалации конфликта в Сирии оказала сдерживающий эффект на игроков во время торгов. Фондовые биржи Штатов закончили торги околонулевой динамикой. Позитивные данные по рынку труда США были нивелированы заявлением Президента РФ о поддержке Правительства Сирии в случае внешнего военного вмешательства в ситуацию в стране.

• Dow Jones ослаб на -0.1% — до 14,922.50 пункта.
• S&P 500 практически без изменений — 1,655.17 пункта.
• Nasdaq Composite в боковике – до 3,660.01 пункта.

В экономике США, за исключением сельскохозяйственного сектора, в августе 2013 года было создано 169 тыс. рабочих мест, что оказалось незначительно хуже ожиданий. Аналитики прогнозировали создание 178 тыс. рабочих мест.

Уровень безработицы в США в августе 2013 года составил 7.3%, снизившись на 1 процентный пункт по сравнению с прошлым месяцем.

Глава Федерального резервного банка (ФРБ) Чикаго Чарльз Эванс полагает, что ФРС США не следует сокращать объемы выкупа облигаций, составляющие в настоящее время $85 млрд. в месяц, до тех пор, пока инфляция, а также темпы экономического подъема не ускорятся.

В свою очередь Президент ФРБ Канзаса Эстер Джордж предположила, что центральный банк может замедлить программу покупки облигаций до $70 млрд. в месяц.

В индексе SP500 происходит попытка пойти на уровень незакрытого гепа 1685 от 14 августа 2013 года. С точки зрения технического анализа это необходимо для дальнейшего падения s&p500, но говорить о том, что индекс будет дешеветь рановато. Также еще есть потенциал сходить повыше и обновить исторические максимумы в случае позитивной статистики и такого же новостного фона по ситуации на востоке. Снижение индекса на уровень 1631 можно считать хорошей коррекцией для продолжения роста.По нашему мнению, покупка от данных уровней будет более оправданной  с уровнем стопа 1631 пунктов по s&P500. При обратной ситуации может образоваться контртренд, который будет показывать, что сила американского рынка потихоньку ослабевает и в дальнейшей перспективе может сыграть на руку продавцам.

В золоте на прошлой неделе мы увидели небольшое коррекционное движению цены с отскоком от уровня 1360, объёмы были средние, как и на неделе перед ней, говорить что коррекция от падения (1790-1180) закончилась пока рано. Ситуация по металлам не настолько однозначная и, по нашему мнению, от этого уровня лучше находиться в нейтральной позиции и попробовать заходить или в лонг от уроня 1420 с коротким стопом, или в шорт от уровня 1359, также с коротким стопом. 

Во вторник, 27 августа, основные фондовые рынки завершили торги в красном поле в связи с опасениями эскалации вооруженного конфликта в Сирии. Фондовые биржи Штатов негативно отреагировали на возможность участия США в вооруженном конфликте в Сирии.

• Dow Jones в просадке на -1.14% — до 14,776.13 пункта.
• S&P 500 в минусе на -1.59% — до 1,630.48 пункта.
• Nasdaq Composite рухнул на -2.16% — до 3,578.52 пункта.

Индекс S&P/Case-Shiller, отражающий цены на дома в 20 крупнейших городах США, в июне текущего года вырос на 12.1% г/г, превзойдя прогнозы аналитиков в размере 11.9%.

Индекс потребительского доверия от компании Consumer Confidence в августе 2013 года зафиксировал неожиданный рост до 81.5 пункта – максимального значения с января 2008 года. Аналитики ожидали снижения показателя до 79.6 пункта.

Вчерашнее падение по американскому индексу показывает закрытие гепа от 5 июля 2013 года на уровне 1631. Технически это необходимо для дальнейшего роста американского рынка, однако утверждать о том, что индекс будет укрепляться, показывая снова максимальные значения, рановато. С другой стороны остались  гепы  на уровнях 1656 и 1682, которые по хорошему тоже нужно закрывать для более уверенного падения S&P 500. По нашему мнению покупка от данных уровней не будет актуальной, принимая во внимание сложившуюся ситуацию с вопросом о Сирии. Нейтральная позиция принесет  больше информации и расставит важные приоритеты для определения направления действий.

Золото показывает ежедневный рост, краткосрочный тренд остается восходящим. Глядя на ускорение и объемы можно судить, что был проявлен немалый интерес к желтому металлу. Можно предположить, что в краткосрочном периоде, мы увидим небольшую коррекцию к уровням 1380 за фьючерс. Продажу данного актива от уровня 1425 необходимо ограничить стопом на уровне 1430-1435.

В понедельник, 26 августа, большинство ключевых биржевых индикаторов завершило сессию в красной зоне. Малые объемы торгов и ряд системных проблем в США, Европе и Японии оказали поддержку медведям. Фондовые биржи зафиксировали нисходящую динамику после заявления госсекретаря США Джона Керри о применении химического оружия в Сирии.

• Dow Jones в просадке на -0.43% — до 14,946.46 пункта.
• S&P 500 в минусе на -0.4% — до 1,656.78 пункта.
• Nasdaq Composite в боковике — до 3,657.57 пункта.

Уже вчера виделись намеки на сегодняшнее движение вниз по SP500. Как выглядит текущая картина? Теперь уже с огромной вероятностью индекс пойдет к отметке 1618, по инерции может спуститься еще на пару пунктов ниже. Вполне вероятно движение к 1590, однако, оно вряд ли состоится в одно движение. Если нам все таки удастся оттолкнутся от обозначенного ориентира и уйти выше, то цель наверх предыдущее значение — 1666.

Золото и серебро продолжают свое ралли, “уж извините так напродавались весь год, что теперь никак откупить обратно не можем”. По золоту уровни вверх — 1450, первая цель вниз, если все-таки начнем корректироваться  - 1355, возможен даже поход на  - 1280, но данный сценарий очень маловероятен.

Серебро: цели наверх — 25,70, если ралли продолжится, и текущие уровни коррекции 22,20.

Нефть WTI: полет на 114 сформирован.

В четверг, 15 августа, ключевые биржевые площадки зафиксировали снижение индикаторов на фоне роста ожиданий инвесторами ужесточения в ближайшее время монетарной политики Центробанками США и Европы. Биржи Штатов завершили сессию в миноре на фоне сильных статданных по рынку труда, усугубивших опасения сворачивания QE3 осенью 2013 года.

• Dow Jones упал на -1.47% — до 15,112.19 пункта.
• S&P 500 в минусе на -1.43% — до 1,661.32 пункта.
• Nasdaq Composite в красной зоне на -1.72% — до 3,606.12 пункта.

Количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 10 августа, сократилось сильнее прогнозов – на 15 тыс. заявок до 320 тыс. обращений. Ожидаемое аналитиками значение было на уровне 334 тыс. заявок.

Индекс потребительских цен CPI в июле 2013 года вырос в рамках ожиданий аналитиков – на 0.2% м/м. Базовая часть индекса, исключающая цены на продукты питания и энергоносители, увеличилась также на 0.2%, что соответствовало прогнозам.

Объем промышленного производства в июле 2013 года сохранился на июньском уровне, тогда как экономисты ждали роста на 0.5% м/м.

S&P500

Вчерашнее падение по индексу закрыло гэп от 10 июля 2013 года на уровне 1660. Технически это необходимо для дальнейшего роста s&p500, но говорить о том что индекс будет укрепляться рановато. Также еще есть гэп на уровне 1631, который, по-хорошему, тоже нужно закрывать. Снижение индекса до уровня 1631 будет считаться хорошей коррекцией для продолжения роста. По нашему мнению, покупка от данных уровней будет более оправданной, нежели покупать активы сейчас: нейтральная позиция принесет больше информации и расставит важные приоритеты для в вопросах дальнейшего направления движения. Финансовый сектор (банки) демонстрируют восходящую динамику, движение может продолжиться вверх на позитивной отчетности ведущих компаний, как следствие покупка данных активов остается интересной идеей.

Золото

Тренд по золоту остается восходящим, вчерашнее уверенное пробитие уровня 1350 состоялось. Глядя на ускорение и объемы можно сделать вывод, что был проявлен значительный интерес к драгоценным металлам, в том числе и золоту. Можно предположить, что в краткосрочном периоде золото продолжит восходящее движение к уровню 1430-1450.

В среду, 14 августа, большинство ключевых индексов окончило день в плюсе. Из общего тренда выделились США, где новая волна опасений отмены или сворачивания QE спровоцировала распродажи. В остальном мире инвесторы отыгрывали позитивные данные о росте ВВВП в Еврозоне выше ожиданий. Биржи Штатов завершили торги минусе.

• Dow Jones упал на -0.73% — 15,337.66 пункта.
• S&P 500 в просадке на -0.52% — 1,685.39 пункта.
• Nasdaq Composite в красной зоне на -0.41% — до 3,669.27 пункта.

Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что для начинать сокращение QE в сентябре слишком рано, поскольку для анализа ситуации в американской экономике будет слишком мало данных. По его мнению, о начале снижения объемов выкупа активов Федрезервом может быть объявлено в октябре.

Индекс цен производителей PPI в июле зафиксировал нулевую динамику, тогда как согласно прогнозу аналитиков ожидался рост на 0.4% м/м. При этом базовая часть индекса, не включающая энергоносители и продукты питания, выросла на 0.1% при прогнозе прироста на 0.2%.

Сегодня, 15 августа 2013 года, Европа отторговалась нейтрально. Америка после вышедших в 16:30 (МСК) данных устремилась вниз. Вряд ли SP500 унесут на 1650 с текущих 1670 в 1 движение, хотя то, что мы видим сейчас — это не более чем плановая коррекция после долгосрочного восходящего ралли. Если отскакиваем и летим вверх, то ближайший уровень 1680.

Серебро с золотом показывают неплохую восходящую динамику в последнее время, однако сегодня мы находимся на локальных максимальных значениях, возможен неплохой SELL. Серебро sell 21.80 – now, первая цель: 20.90, вторая цель: 20.50, третья цель: 19.10 Понятно, что до первого таргета можем добраться и за 1 день, со вторым таргетом чуть дольше и т.д. Золото — уровни вниз 1310, 1280.

WTI сегодня может дорасти до 108,40 с текущих 107,50, а оттуда пойти и на 113 (не сегодня). Шортить строго не рекомендуем.

AAPL вчера дошёл до психологической отметки в $500. Можно вполне рассчитывать на двадцатидолларовую коррекцию.

В пятницу, 9 августа, большинство ключевых фондовых индексов зафиксировало положительную динамику на фоне макростатистики КНР. Также влияние оказала макростатистика отдельных стран и корпоративная отчетность. Биржи Штатов завершили торги в миноре.

• Dow Jones в минусе на -0,47% — 15,425.51 пункта.
• S&P 500 снизился на -0,36% — 1,691.42 пункта.
• Nasdaq Composite ослаб на -0,25% — до 3,660.11 пункта.

Оптовые запасы на складах США в июне 2013 года сократились на 0,2% м/м. Аналитики прогнозировали увеличение запасов на 0,5%.

Похоже на то, что начало недели может задать очередной растущий вектор по индексу S&P500. Небольшая коррекция завершилась, и более ничего не должно мешать продолжению тренда. 




Чувствуется, что золото с серебром нащупало свое дно, и при пробитии 1350 по фьючерсу золота можно спокойно набирать долгосрочные лонги.

В четверг, 8 августа, основные фондовые рынки мира окончили сессию в мажоре. Макроданные по динамике экспорта и импорта за июль текущего года из Китая оказали поддержку быкам. Биржи Штатов завершили торги в мажоре.

• Dow Jones поднялся на +0,18% — 15,498.32 пункта.
• S&P 500 вырос на +0,39% — 1,697.48 пункта.
• Nasdaq Composite в плюсе на +0,41% — до 3,669.12 пункта.

Количество первичных требований на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 3 августа, выросло на 5 тыс. заявок – до 333 тыс. обращений. Аналитики предполагали рост показателя за рассматриваемый период на 8 тыс.

Сегодня, 9 Июля 2013 г., мы ожидаем флэта на рынке американских ценных бумаг, с возможным небольшим коррекционным движением к уровням 1680 по сентябрьскому фьючерсу на S&P 500, что вызвано, в первую очередь, статистическим затишьем.  За последние два дня драгоценные металлы показали серьезный скачек цен, и сегодня мы можем ожидать коррекцию на уровни 1300 по декабрьским фьючерсам на золото, и  в район 19,9 по сентябрьским фьючерсам на серебро. Не стоит забывать что, глобальная коррекция по золоту может достигнуть  значений 1334-1336 и краткосрочные шорты в данный момент должны сопровождаться короткими стопами в один два пункта.