Ключевые показатели

🟢Основа бизнеса – розничные кредиты наличными (52% портфеля)
🟢кредитные карты (22% портфеля).
🟢Более 50% продаж продуктов банка осуществляется через цифровую платформу
🟢 Более 80% клиентов банка обслуживаются дистанционно.
🟢Среднегодовой рост кредитного портфеля банка в 2020-2023 гг составил 39% (со ₽130 до ₽347 млрд), что быстрее роста рынка (≈ 18%).
🟢Операционные доходы выросли в 3 раза в 2020-2023 гг (CAGR ≈ 45%, при средне рыночном росте ≈ 17%), при этом доля не процентных доходов увеличилась с 29% до 44%.
🟢Комиссионные доходы выросли в 3,5 раза за этот же период, с ₽6 до ₽21 млрд.
🟢Чистая прибыль выросла с ₽0,8 млрд в 2020 году до ₽12,5 млрд в 2023 году, а ROE составил 20%.
🟢Банк снизил соотношение операционных расходов к доходам с 47,5% в 2020 году до 31% в 2023 году.

✔️Потенциал

🟢Банк ожидает рост кредитного портфеля к 2028 году в 2 раза до ₽700 млрд.

✔️Дивидендная политика

Предусматривает выплату 25-50% от ЧП и по планам выплаты начнутся в 2025 году.

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые инвесторы! Прекрасная погода, и солнце +30, у нас лето, давайте все к нам.
Причастных к ВДВ с праздником.
31 неделя инвестирования в 2023 году несёт позитив с самого начала. Признаков какого либо падения не наблюдается. Очень уж ловко и быстро преодолели 3100 пунктов без какого либо сопротивления.
Сегодня внушает надежду на рост компания Транснефть. Рост превышает 1%. Ждём отчёт по МСФО, по РСБУ был неплохой.👇
Отчёт по РСБУ от компании опубликованный 19 июля:
Чистая прибыль за отчетный период выросла до 129 млрд руб. с 21 млрд руб. в первом полугодии 2022 года.

Половину доналоговой прибыли (157 млрд руб.) за первое полугодие обеспечил чистый доход в 78 млрд руб. по статье «прочие доходы и расходы». Большая часть этой суммы (по нашим оценкам, 50 млрд руб.), вероятно, является результатом переоценки 50%-й прямой доли Транснефти в НМТП, которая подорожала на 115% с начала года на МосБирже. Эта прибыль от переоценки не будет отражена в отчетности по МСФО, поскольку в ней она будет полностью консолидирована.

( Читать дальше )