​💡ММК.
Компания пока не анонсировала дивиденды. Есть отчет за 2023 год и в нем все очень даже хорошо. Лучше было только в 2021 году, но тогда и трава была зеленее.
Выручка выросла относительно 2022 г. на 9,1%, до 763,4 млрд руб., отражая рост объемов продаж. Чистая прибыль составила 118,4 млрд руб., увеличившись на 68,2% по сравнению с 2022 г.
Остаток денежных средств и депозитов на счетах на конец 2023 г. составил 161,8 млрд руб.
Чистый долг по итогам 2023 г. составил отрицательную величину -89,3 млрд руб., при этом коэффициент чистый долг/EBITDA находится на уровне -0,46x.

Прогнозы по дивидендам – 9 – 12 процентов.
Прогноз от Доход.ру – 8 процентов. Если вдруг захотят распределить все денежные средства на счетах в виде дивидендов, то див доходность может составить 25 процентов. Но это крайне маловероятно.

🍏Северсталь.
Отчет за 2023 год лучше отчета за 2022 год, но хуже показателей 2021 года.

— Выручка: 728,3 млрд руб. (+7% год к году)- EBITDA: 262,2 млрд руб. (+22% год к году)

( Читать дальше )

💡Сегодня побывал на заводе ЧТПЗ ( Челябинский трубопрокатный завод). Входит в группу ТМК. Завод является одним из крупнейших отечественных производителей трубной продукции.
ЧТПЗ был основан на базе эвакуированного в Челябинск Мариупольского трубного завода в 1942 году.

В 2010 году на заводе ЧТПЗ был запущен цех «Высота 239» стоимостью в $880 млн, изготавливающий одношовные сварные трубы с наружным и внутренним покрытием.

В 2015 году на площадке Челябинского трубопрокатного завода построено предприятие по выпуску штампосварных деталей трубопроводов «ЭТЕРНО» — совместный проект группы ЧТПЗ и РОСНАНО. Годовая мощность производства — до 10 000 тонн деталей трубопроводов (отводов, тройников, переходов, днищ диаметром до 1422 мм). В настоящее время Роснано в капитале предприятие не участвует. Роснано бы выжить сейчас.

Собственно в эти цеха и удалось посетить: ЭТЕРНО и Высоту 239. Это самые современные цеха завода. В цех №1 ( один из самых старых цехов) нас не пустили. Хотя было бы интересно сравнить.

( Читать дальше )

💡Правительство России приняло решение либерализовать выплату дивидендов нерезидентам. Сколько вложили в страну, столько можно и вывести.

Об этом заявил глава Минфина Силуанов, передает Интерфакс. Решение не касается портфельных инвестиций, а только прямых. Правда пока не уточнен формат работы инициативы.
#новости

💡 Нидерландский Yandex N.V. планирует перезапуск под новым брендом в начале 2024 года
Компания начала публиковать вакансии на иностранных платформах. Их описания следует, что будет проведен ребрендинг, передает Коммерсантъ. $YNDX

💡ММК ожидает рекордной отгрузки продукции на внутренний рынок в 2023 году

Объемы составят 12 млн тонн стали и метизов. В первой половине 2023 года внутренний спрос вырос на 10-12%, передает ТАСС заявление топ-менеджера компании.

По итогам 2023 года ММК ожидает роста спроса на 3-5% на металлопродукцию. И это динамика всего рынка, а значит касается НЛМК и Северстали. Так сильно разогревать спрос могут рекордные объемы строительства в РФ. $MAGN

💡Металлурги.
Месяца 2 назад делал обзор на черных металлургов (Северсталь, НЛМК, ММК).
Что изменилось с тех пор, есть ли перспективы?

🍏Северсталь. Цена выросла на 30 процентов, с 950 до 1250 рублей. Прогноз по дивидендам был в диапазоне 114-170 рублей на акцию. То есть сейчас это 9-13 процентов див доходности.
Менеджмент компании делал заявления, что 2 квартал будет хорошим для компании и дивиденды возможны. Цены на сталь растут, спрос внутри страны высокий, загрузка мощностей – аналогично.
Аналитики строят прогнозы -1400-1600 за бумагу. А это уже уровень до СВО. Без дивидендов непонятно как этого добиться и на каком ракетном топливе лететь.
Пока нет свежих данных по производственным показателям, по финансовым тем более.

🍏НЛМК. Цена выросла на 50 процентов, со 127 до 193 рублей. Прогноз по дивидендам был в диапазоне 8-32 рублей на акцию. Велес – 32, БКС – 17 рублей. Сейчас это 4-16 процентов див доходности. В большие цифры (типа 16 процентов) я не очень верю.
Компания запустила завод в Индии. Свежих производственных и финансовых данных пока нет. Прогнозы – до 220 р за бумагу (уровень до СВО) непонятно на чем расти дальше.

( Читать дальше )

​💡Нашел интересный обзор на компанию ММК ( немного добавил от себя). #ммк

🍏Есть ряд факторов, которые указывают на то что у металлургов не всё так плохо:

— Рост производства, высокая загрузка производственных мощностей.
— Активная стройка. Инвест программа Газпрома и других компаний
— Фактор Эрдогана. Опять же это связано с Газпромом — Постройка газораспределительного центра. А для этого нужно много металла…
— Высокая доля отгрузок проката отечественным потребителям (80%) по сравнению с конкурентами.
— В общем компания выглядит интересно и перспективно.

🍎Но есть несколько моментов, которые меня смущают:
— Объем продаж товарной металлопродукции ММК за 3 месяца 2023 года сократился на 4,3% до 2,76 млн тонн.
— Доля продукции с высокой добавленной стоимостью снизилась на 1,6 п.п. до 42,5%.
-Объём производства стали сократился на 3,5% до 3,058 млн тонн, а чугуна увеличился на 4,4% до 2,345 млн тонн.

Не сказать что падение катастрофическое, но неприятное. Так же наблюдается падение показателей за 2022 год, по сравнению с 2021 годом, и оно более существенное.

( Читать дальше )

История:
31 января 1932 года была запущена первая доменная печь комбината, летом того же года дала чугун вторая домна, ещё через год — домны № 3 и 4, также были запущены четыре мартеновские печи. 
Центральная электростанция комбината строилась немецкой компанией AEG, огнеупорное производство налаживалось немецкой Krupp & Reismann, а горнорудное — британской Traylor. В проектировании комбината активно участвовали специалисты американской компании А. Кана «Альберт Кан инкорпорейтед». Общее число иностранцев, работавших на стройке, составляло более 800 человек.
К середине 1970-х годов годовой объём производства достигал 15 млн тонн стали и 12 млн тонн готового проката. В 1982 году был построен и пущен в эксплуатацию цех углеродистой ленты. В 1990 году было запущено производство стали кислородно-конвертерным методом.
Сегодня…
Магнитогорский металлургический комбинат находится под санкциями всех стран Евросоюза, США и Украины.

💡Производство:

( Читать дальше )