Судя по всему, Банк России окончательно и бесповоротно решил плотно кукловодить ставками денежного рынка — собственно ждем лет 10 как.  
30-го, на самую отчетную дату, похоронили не самый мелкий банчок, у бигов нормативы трещали по швам (ВТБ оч. хотел over  10 ярдов под честное слово, ибо от репования трешечка (Н3) улетит ниже плинтуса :) ()
На недельное РЕПО  ЦБР раздавал почти впритык (при том, что судя по отчетности ф. 101, Сбер забирает 45% от лимита недельного РЕПО), в четверг о/н раздавал 70 ярдов > 5.75%  - «арибитражисты» пролетели как фанера над Парижем. под вечер МБК раздавали ок. 5%,  за плюсовые долларовые свопы хотели ок. 40 пипсов (<4.5%). Короче, ликвидности было дох… ра.

По Сберу вообще отдельный разговор нужен в плане его влияния на банковский сектор — у него ниеб… ческий потенциал привлечения денег от Банка России. рыночных активов там не особо много по сравнению с валютой баланса, около 800 ярдов, но сколько «нерыночных» — одному Грефу известно и нам лучше об этом не думать, ибо если подумать, то сразу захочется сменить сферу деятельности…

( Читать дальше )

Вчера Банк России включил в список инструментов репо облигации на общую сумму около руб 170 млрд руб., однако влияние на ликвидность было ограниченным, поскольку залоговые дисконты по корпоративным облигациям достаточно велики (и обычно устанавливаются с некоторым временным лагом). 
 
Полагаем, что начало операций трехстороннего репо (предварительно с 18 марта) позволит несколько повысить коэффициент использования залогового обеспечения. Банки в феврале погасили дорогостоящие кредиты, предоставленные в рамках Положения 312-П, однако при сохранении объема обязательств по операциям репо на уровне 1.55 млрд руб. этот процесс, на наш взгляд, практически исчерпал потенциал роста.
 
 

27 февраля. FINMARKET.RU — В текущем году Федеральное казначейство планирует начать предоставлять банкам временно свободные средства федерального бюджета под залог ценных бумаг, сообщил в среду на коллегии Казначейства министр финансов РФ Антон Силуанов.
По его словам, необходимо продолжить работу по реализации механизма размещения временно свободных остатков средств федерального бюджета с использованием сделок репо. «Мы вместе с Центральным банком будем осуществлять предоставление ликвидности примерно на одинаковых условиях», — сказал он, отметив, что в 2013 году такие операции должны быть запущены «в широком формате».
Как пояснил позже журналистам глава Казначейства Роман Артюхин, для предоставления бюджетных средств в рамках операций репо необходимы изменения в Бюджетный кодекс РФ, которые бы расширили перечень механизмов предоставления временно свободных средств бюджета. «Проект постановления готов, согласован с ЦБ, проходит согласование в Минфине, ждем поправок в Бюджетный кодекс», — подчеркнул он.


( Читать дальше )

РЕЗЮМЕ
Проявившийся вчера позитив на финансовых рынках связан с тем, что опубликованный индекс ожиданий институциональных инвесторов по ситуации в экономике Еврозоны от института ZEW обновил локальные максимумы. Нас не удивляет, что индикаторы в Европе продолжают улучшаться, однако, мы предполагаем, что вышедшая статистика все же не позволит «аппетиту к риску» в полном объеме реализоваться в покупке акций, росте цен на товары и укреплении валют товарной секции. Сейчас, на наш взгляд, нельзя не оглядываться на события в политической сфере. Вместе с этим, завтра выходят предварительные данные по PMI Еврозоны за февраль, которые также, как ожидается, выйдут лучше предыдущих, что может позволить спросу на риск дополнительно проявиться на финансовых рынках.
Мы продолжаем считать, что до марта не стоит занимать позиции в акциях и таких валютах как рубль. Мы также 

( Читать дальше )

Вчера на внутреннем валютном рынке Банк России продал 1,61 млрд. рублей.


Ау, аналитики, где Вы?
:)

Вчера Банк России продал на внутреннем валютном рынке целых 230 млн. рублей (!!!).



 А аналитики все молчат :)
 

В пятницу 15 февраля 2013 года Банк России купил на внутреннем валютном рынке валюты на 1,38 млрд. рублей.
www.cbr.ru/statistics/Default.aspx?Prtid=flikvid&pid=plbs&sid=ITM_16675



ждем радостных комментариев аналитиков про неминуемый «лонг si»  :)

Дойче Банк стал официальным маркет-мейкером по фьючерсам на корзину ОФЗ. По условиям договора банк будет предоставлять ликвидность по контрактам в течение 80% торгового дня.

«Присутствие в качестве маркет-мейкера по фьючерсам ОФЗ одного из крупнейших игроков с иностранным участием является знаковым событием для отечественного срочного рынка. Дойче Банк стал первым маркет-мейкером – нерезидентом на данном рынке. Мы уверены, это событие позволит значительно увеличить эффективность использования деривативов на длинные процентные ставки участниками долгового рынка» — говорит Роман Сульжик, управляющий директор Бизнес-дивизиона «Срочный рынок» ОАО Московская Биржа.

Начальник управления валютно-денежных операций и Глава Казначейства Дойче Банка в России Бюлент Илгун прокомментировал: «Став официальным маркет-мейкером по фьючерсам ОФЗ на Московской Бирже, Дойче Банк продолжает усиление своих позиций на локальном рынке, в то же время, способствуя повышению его ликвидности. Это особенно важно сейчас, в период либерализации рынка и прихода новых западных игроков. Мы сможем быть более гибкими в управлении собственными позициями, а клиенты банка выиграют, получив новый продукт. Мы будем стремиться и дальше продолжать предоставлять нашим клиентам сервис и услуги, удовлетворяющие потребности их бизнеса».

Дилерам ЦБР надоело видеть периодически мелькающие заявки банков с «космическими» по нынешним временам  ставками 10-20% (). В качестве меры борьбы с эдаким операционным риском ЦБР  вещает: «максимальная ставка РЕПО при подаче заявок на заключение сделок РЕПО с Банком России — 8,25% годовых».  rts.micex.ru/n2370