15 марта разобрали с вами Русал (тут t.me/aboutdiv/1350) мало того, что были сильные технические уровни, так теперь еще и цена алюминия поползла вверх, с которой у Русала и так был весомый спред. Сейчас же в нашем портфеле доход уже более 7% по активу 💪

Такая же история может быть и с Норникелем и его корзиной 🧺 металлов

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

👉 Выручка -16,9% г/г,
👉 Скорректированная EBITDA -84% г/г
👉 Чистая прибыль — 75% г/г
👉 Чистый долг/EBITDA — 12,3х
👉 FCF +2,6% г/г,

📈 Русал по итогам 2023 года нарастил производство алюминия на 0,3%,
📈 Продажи Русала по итогам 2023 года выросли на 6,6%


Отчет 📑 раскрыл тяжелое положение компании и сложности с перестроением рынков сбыта 🤷‍♂️ на таком отчете думаю прокатись вниз вынося лонговые позиции тк их скопилось у линии поддержки не мало, и дальше развернет тк индикаторы на недельном графике (долгом) уже начинают разворачиваться вверх 👆

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Русал уходит на дно имея много перспектив, но в будущем 🤷‍♂️

На сегодня Русал имеет около нулевую рентабельность.

Рост продаж внутри страны не не способствует сильному росту тк спрос на отечественном рынке не успевает за предложением.

Сюда же санкции, которые ЕС утвердил в 12-й пакете.
Важно, что здесь поставки алюминия под запрет не подпали, а это 90% российского алюминиевого экспорта в ЕС.

Так что для Русала большого негатива эта новость не несет, но давление на акции очевидно создает 🤷‍♂️

При этом компания торгуется у глобального восходящего тренда, что при любом позитиве может вызвать бурный рост как сейчас в некоторых компаниях третьего эшелона 🚀

🐳 держу
🔥 покупаю
👍 продаю

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

👉 Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев этого года в размере 915,33 руб. на одну обыкновенную акцию (около 5%).

👉 Также СД Норникеля рекомендовал принять решение о дроблении акций компании с коэффициентом 100.

Лучше всего конечно от этого Русалу тк держит существенную долю компании 💪

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi



( Читать дальше )

РУСАЛ представил финансовый отчёт за 6 месяцев 2023 года

👉 Скорректированная EBITDA снизилась на 54%
👉 Маржа по EBITDA упала до 4,9% с 25,3% годом ранее.

👉 Выручка за 6 месяцев 2023 минус 16,9%
👉 Скорректированная чистая прибыль минус 54,3%

💸 Чистый долг компании незначительно вырос до $6,289

Несмотря на то, что валюта значительно растет, результаты компании оставляют желать лучшего 🤷‍♂️ Все на фоне упавших цен на алюминий 📉
При этом на текущий момент компания не отыграла рост валюты и отстающую динамику от индекса, что в совокупности с закреплением выше EMA и линии поддержки может дать новый импульс к росту 🚀

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Последнее время вокруг Русала достаточно много новостей, то предоставить данные, где СД Русала рекомендовал акционерам отклонить требования Суал Партнерс о доступе к данным по убыточному хеджу на алюминий в 2021-2022 годах 🤷‍♂️

Затем ⚡️Экспорт алюминия Русала в 1 полугодии был на 3% ниже г/г по данным РЖД


А после страны Европейского Союза 🇪🇺 добавили алюминий в список полезных ископаемых и металлов, подпадающих под действие Закона о критическом сырье (CRMA)


Это я к чему 💡 для Русала это сверхпозитив!
Так как поставки алюминия будут идти в Европу официально. ❗️ а если взглянем на динамику, то увидим, как Русал отстал от цен на металл 🤷‍♂️

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Реакция Русала на новость о том, что Норникель не будет выплачивать дивиденды за 2022 год, была ожидаемой 😉

Ведь у них во владении более 26% акций Норникеля и такое решение может повлиять на реализацию инвестпроектов РУСАЛа.

К слову НН пропускал выплаты только в далеком 2008 году 🤯

На эта история разыграна как по нотам 🎶

👉 Русал жалуется, что их кинули
👉 Заявления, что по всем подсчетам у НН есть деньги
👉 буквально накануне объявления о дивидендах Дерипаска попросил у правительства разрешения по реконструкцию трех ТЭС в Сибири т.е. ему нужны доп. меры поддержки к правительству в виду того, что его «кинули»

🤫 А тут еще и слухи о 🥲 выходе из числа акционеров НорНикеля, с учетом того, что 24 из ~27% процентов его акций находятся в залоге крупного банка 🏦

🚀 В общем, рано или поздно это история закончиться, и с такой стратегии развития, это будет серьезный позитив для акций

📈 В закрытом канале появились первые сигналы 🚀

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )

Русал раскрыл результаты по МСФО за 2022 год.

👉 Выручка $13.974 млрд +16.5% г/г
👉 EBITDA $2.0 млрд -29.9% г/г
👉 Скорр. чистая прибыль $0.725 млрд -52.8% г/г
👉 Цена алюминия +16.6% г/г (себестоимость +31.8%)

💸 Сильное падение чистой прибыли связано сразу с несколькими моментами:

🔸 Введенный запрет 🚫 Австралии на экспорт глиноземов и бокситов в РФ
🔸 Приостановка НГЗ с 1 марта 2022 г. повлияли на доступность или закупочные цены глинозема и бокситов для Группы.
🔸Рост транспортных издержек
🔸Если ситуация сохраниться или ухудшиться, подразумевает потерю значительных частей внешних рынков, которые
невозможно перераспределить на новые, это может повлиять на бизнес, финансовое состояние,
перспективы Группы.

📌 По технике копания себя чувствует не столь уверенно оставаясь ниже EMA и выше линии тренда, что увеличивает вероятно снижение к линии тренда
💰 Многое из этого уже закладывали в цены, возможно, кроме дивидендов, от которых вероятно откажутся

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )

Тут подъехала новость 👉 Trafigura и Rusal обсуждают срочный контракт на поставку около 150 000 тонн алюминия в Китай. 💪

Ранее Glencore был мировым трейдером алюминия во взаимоотношениях с Русалом.
Теперь же, если получится заместить алюминиевые западные рынки китайским и индийским, то это серьёзный бонус для Русала в дальнейшем. 🚀

В этой связи, я бы обратил внимание на ЭН+, как крупного игрока во владении Русалом (тут)
Который в динамике отстал от всех «собратьев» всех континентов 🤔
Ну конечно же от самих цен на Алюминий 😉

И эта история, может быть не хуже того, 👍 что рентабельность экспорта угля меняет направление.

В результате чего, крупнейшим экспортным портом для угля в 2022 году в РФ стала Тамань на юге, где главенствует Мечел (ранее — тут) и соответствующе отреагировал сильным ростом 🚀

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Продолжение.

👉 Негативом для Русала в этом году станет пониженные дивиденды Норникеля, им компания гасит долговые обязательства 🤷‍♂️

👉 И новый корп.конфликт. 🔥Да, это не борьба с Потаниным и дивами, а теперь уже Sual который, хочет получить доступ к документам о потенциально убыточных сделках компании.
🔸 Речь идет о несостоявшемся проекте строительства алюминиевого завода в США и покупке пакета акций РусГидро, рыночная стоимость которого сейчас на 9% ниже цены приобретения. 💸 Сделки с Braidy и покупка акций РусГидро💧 могли нанести Русалу ущерб на десятки миллионов долларов
🤦‍♂️ И вероятно, при получении такой информации, будет борьба за денежные компенсации и признание сделок недействительными 🤫

📌 Пока пристально слежу за Русалом. По технике на горизонте месяца все говорит о снижении 👇
Интерес на уровне ~32 рублей для долгосрока
💡 Драйвером разворота может быть отчет т.к. традиционно компания с 10 по 20 марта раскрывает фин рез. 🤔

( Читать дальше )