?si=MrtcvObNNDgF2pJO

Подкаст вопросов и ответов. Ответил на вопросы по доллару, Сбербанку, нефти, золоту и серебру, госдолге США и Газпрому.

Наш Телеграм-канал — t.me/finik_invest
Наш подкаст в Телеграме — t.me/invest_maverick

Глубина книг заявок расширяется не первую неделю во фьючерсах на золото, что говорит о более высокой ликвидности в данном активе.




Также снизился спред между «покупкой» и «продажей», что также сигнализирует о возврате интереса инвесторов к золоту.  Наш Телеграм-канал

Где-то с марта хедж-фонды перестали сокращать свои вложения в золото и их чистый «лонг» стабилизировался в районе 40-70 тыс. контрактов.


Это позитивный сигнал для рынка драгоценного металла. С пиковых значений золота объем длинных позиций упал примерно на 100 тыс. контрактов.

Однозначно предположить локальный минимум это или нет нельзя, так как фонды могут уйти и в чистый «шорт», но исходя из исторических позиций, даже если снижение возобновится, то оно должно будет продлиться недолго, так как интерес спекулянтов к этому металлу достаточно мал. Наш Телеграм-канал

Золото почти окончательно потеряло свою популярность среди инвесторов и спекулянтов — позиции хедж-фондов по драгоценному металлу заметно опустились.



Так по данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами чистый лонг фондов сократился до 41,9 тыс. контрактов, чего не было с мая 2019 г.

Сейчас стоимость металла падает из-за роста доходностей по долговым бумагам США, что делает золото менее привлекательным среди инвесторов.

В то же самое время потеря популярности может быть неплохим поводом, чтобы присмотреться к активу. Если в ближайшее время чистые позиции трейдеров перейдут в отрицательную зону, то, по нашему мнению, это будет отличным моментом для покупки. Наш Телеграм-канал

На фоне беспрецедентных действий мировых регуляторов по печатанью денег и долга, все больше разговоров о необходимости сохранения капитала путем покупки защитных активов типа золота.

Однако если сравнить текущие глобальные запасы золота, вне карьеров, то при текущих ценах получим объем равный в 11,4 трлн долларов, что соответствует 4,05% от всего мирового долга, равного 281,5 трлн.

Кстати, 4,05% является самым высоким показателем, как минимум, за последние 8 лет.

Получается, что при текущих ценах на золото сумма запасов выше среднего объема, то есть, существует вероятность, что котировки драгоценного метала завышены. 

 Наш Телеграм-канал

#Золото
 Цены на золото в последние несколько недель застряли в достаточно узком диапазоне и пока никак не могут оттуда выйти.

На протяжении марта 2020 — января 2021 г. фонды постепенно выходили из драгоценного металла, согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами. К 26 января объем их чистых позиций составлял 115,7 тыс. контрактов, за неделю с 19 января он вырос на 10 тыс.


( Читать дальше )

В последнее время все больше и больше экспертов советуют покупать золото, что мы думаем на этот счет? 



( Читать дальше )

Инвесторы всерьез обеспокоены делами в мировой экономике и продолжают бежать в защитные инструменты.

На этом фоне резко вырос спрос на золото — всего за неделю в крупнейший биржевой фонд золота ETG GLD было вложено 1,8 млрд долларов.

Интерес к драгоценному металлу, как защитному инструменту, появился в мае текущего года.

Приток капитала в ETF GLD

---

Источник: ETF

За это время приток средств в ETF GLD превысил 6,7 млрд долларов. Данный спрос оказался самым продолжительным и большим за многие годы.

Причем покупка золота происходит на фоне растущего фондового рынка США. Если в конце 2018 г. инвесторы скупали драгоценный металл на фоне обвала рынка акций, то в этот раз ситуация достаточно спокойная.

Однако это спокойствие только видимое. К примеру, сейчас сошлись воедино несколько трендов: 1)рост цен на золото и спроса на него; 2)рост стоимости суверенных облигаций и спроса на них; 3)отток капитала с развивающихся рынков; 4)инверсия кривой доходностей В США; 5)увеличение спреда между 30-ти и 5-ти летними гособлигациями США; 6)рост фондового рынка США.

( Читать дальше )

Цены на золото преодолели отметку в 1400 долларов за тройскую унцию впервые с 2013 г.  Сегодня были даже попытки подобраться к 1450 долларов.

Опасения на счет замедления мировой экономики, а также торговые» войны», заставили инвесторов активно искать защитные активы, коим и является золото. Кроме того, поддержку драгоценному металлу оказала и ФРС, которая в очередной раз смягчила свою риторику.

На этом фоне произошел ажиотажный спрос на крупнейший ETF фонд GLD. Всего за один день в него вложили 1,5 млрд долларов, что является крупнейшим дневным притоком с 2013 г. (более ранней статистики нет).

Кумулятивный поток средств в ETF, инвестирующий в золото (GLD, млн. дол.) 

---

Источник: ETF

Правда, в золото инвесторы стали активно вкладывать лишь с середины мая, когда на фондовых рынках США наблюдалась коррекция.

Считается ли золото защитным активом или оно так реагирует на смену монетарной политики ФРС? У каждого свое мнение, но, к примеру, золото начало свой рост в середине 2007 г. и шло вверх до весны 2008 г. В дальнейшем, когда на рынках наметился обвал, падала стоимость и самого металла.

( Читать дальше )

Спрос на золото со стороны центральных банков в прошлом году заметно упал.

За одиннадцать месяцев 2018 г. мировые регуляторы закупили 397,2 тонны золота, что на 108,7 тонн меньше, чем за весь 2017 г.

Однако покупали золото далеко не все страны — основной спрос пришелся всего на три государства: Россия, Казахстан и Индия. Они приобрели по 263,9 т., 45,6 т. и 33,9 т. соответственно. Активность других стран была менее заметной.

Больше всех из своих резервов продала золота Турция — за год металла в ее резервах стало на 24,1 тонну меньше, причиной тому — ухудшение экономической ситуации и девальвация национальной валюты.

Резюме

Без нашей страны результаты были бы гораздо скромнее — за январь-ноябрь 2018 г. все мировые ЦБ вместе взятые пополнили свои резервы всего на 133,2 тонны, что почти в два раза меньше, чем купила Россия. В 2015 г. и вовсе совокупный спрос был бы отрицательным.

Стоит также отметить, что вплоть до кризиса 2008 г. регуляторы особо не верили в золото и массово продавали его. Лишь после того как глобальная экономика столкнулась с рецессией они вновь приступили к покупкам.

Ссылка на статью

( Читать дальше )