Если исходить из логики, что 87% это фиатная валюта, а лишь 13% это твердые активы, (согласно МВФ) то доллар в самое ближайшее время может обесценится на 90%, а значит твердые активы подорожают в 10-20 раз. И все это, из-за того, что США заблокировали резервы ЦБ РФ, но не заблокировали экспорт нефти и газа, который оценивается в 20 миллиардов долларов в месяц.

Что с рублем? Россию бойкотируют все, даже такие гиганты как Яблоко и Найк, что делает отток капитала из России очень ограниченным, что ставит курс Рубль на путь укрепления.

Ну кто определяет стоимость рубля когда ЦБРФ под санкциями? Все это будет спорно, ждите 2 рынка курса, внутренний и внешний.

Прошли два пленарных дня партии Китая, где был дан посыл, что у Пекина нет контроля за движением капитала в нее ее юрисдикции, что ставит Китай в геополитические риск, и зависимость, перед США.

Китайская партия приняла решение, что они будут вести свой путь, к дальнейшему развитию тенденции деглобализации и развитию отдельных сфер, технологической, денежной и военной власти.

( Читать дальше )

🧩Центральный банк Китая снизит RRR на 0,5 процентного пункта с 15 декабря. Таким образом, чистое вливание в результате этого действия, составит около 1,2 трлн юаней, что эквивалентно среднему месячному новому займу в юанях.




Вопрос в том, что банки будут делать, превращать ли эту ликвидность в кредиты или нет. Учитывая что средний показатель, для всех банков составляет 8,4%, то эти ставки очень высоки, и вероятно бизнесу будет сложно реализовать прибыль, при таких высоких ставках.

Я еще в июле всех предупреждал, что сокращение RRR нацелено на стабилизацию экономики, и вероятно  Китай выбирает этот путь и в 2022 году, Снижение продолжится.

Учитывая что в прошлом ВВП Китая составило 8,9% в 2021 году, то в 2022 году показатель с высокой базы составит 5,4%

Китая настолько сильно замедляется, что он способен с весны 2022 г. начать замедлять мировые рынки.

‼️Инвестиции в Китай при таком сценарии не рекомендую.

Мой канал телеграм о самом важном https://t.me/birzhevik_info

Что имеем, что делает акции Китая менее привлекательными.

1. SEC временно запретил Китайским компаниям публичное размещение IPO

2. Правительство США планирует запретить пенсионным фондам инвестировать в Китайские Акции.

По факту, этого уже достаточно, чтобы истощить приток средств в Китайские компании, и отбить все желание инвестировать в Китай.

Также хочу отметить, что многие считают, что политика партии Катая движется к коммунизму, а не к капитализму. В частности, такое мнение высказала Кети Вуд, с чем конечно Рей Далио не согласен. Рей поясняет это так, что Китай в нынешних условиях все больше становится капиталистическим, и благодаря именно этому, откат назад, не возможен.

Вот два разных тезиса Рея с интервью Bloomberg.

1. Шаги китая, являются долгосрочной тенденцией, так как Китай по своему, создает капиталистическую среду, по этому снижение инноваций не несет риск, так как это не соответствует целям Китайского правительства.

( Читать дальше )

Загрузка производственных мощностей растет, о  чем свидетельствует рост экспорта и импорта за август.



Это хорошее начало, для восстановления Китая.

Основным фактором роста, был экспорт автомобилей. Если Китай продолжит наращивать производство, то это станет хорошим драйвером, будущего ралли, на азиатских рынках.

Китай сейчас больше импортирует уголь и природный газ, что откладывает ее 10 летние реформы по достижению нулевых выбросов углерода к 2030 года. Я подозреваю, что Китай положил болт на все эти планы, для Китая, доступность сырья в цене, играет определяющею роль в принятии решения. Но мир не стоит на месте, и огромной экспортной стране, требуется много ресурсов на свое содержание, а зима близко. 

Секторы связанные с полупроводниками, дают Китаю особое преимущество в производстве, так как спрос на изделия очень высокие, и этот сектор является самым перспективным в плане ралли на следующие 18 месяцев.

( Читать дальше )

#RTS #EURO #SP500

В этом видео мы поговорим о влиянии Covid-19 на экономику, затронем опережающие индикаторы PMI, и определим что ждать от рынков, в какую сторону нам торговать.

Тайм коды. В обзоре 20:49

0:01 Вступление
0:45 Ждать ли коррекцию от Covid-19 на Sp500
2:15 Smart Maney indicator
2:33 Risk — on \ off индикатор
3:00 За фондовой рынок Америки.
3:45 Китай и ожидание по рынкам.
4:48 Инфляция это надолго, данные от PMI.
8:35 Мой спекулятивный портфель.
8:47 G-10 Направление тренда.
9:25 За рубль
11:38 За индекс доллара.
13:35 EURUSD
14:22 EURCHF
14:53 JPYUSD
15:10 Индекс РТС и совпадающее индикаторы.
17:01 Рынок Золота и Серебра
20:30 Бонус и благодарности.

Ссылка на наш телеграмм https://t.me/joinchat/kLjlEsqQsIY5OWYy

Повышение налогов.

Богатых китайцев, ожидает повышение налога на имущество. Как сообщил Си, этот налог будет способствовать всеобщему процветанию на фоне качественного развития, предотвращая серьезные финансовые риски.

Что бы вы правильно поняли:  налоги на собственность, это способ перераспределять богатство от богатых к бедным. Кривая налогообложения как для физических лиц, так и для компаний должна стать более прогрессивной, как это есть в западном мире.

Это реформа, сегодня перераспределяет активы, под контролем низких цен со стороны партии Китая. Но уже стало понятно, что это создает дополнительные расходы для компаний, и многие уходят в серую зону, стоимость акций снижается, деньги уходят с рынков Китая, индексы рушатся.


Рынки Китая становятся очень привлекательными, но это может быть ловушкой.

( Читать дальше )

Цены на железную руду, с содержанием 63,5% железа для поставки в Тяньцзинь, упали до 160 долларов за тонну.

Китайское замедление.





По факту: Сейчас у нас существует, разрыв в цепочках поставок для конечных производителей. (нехватка сырья, нехватка чипов) По факту, это показывает, что спрос высокий, а предложение ограничено, а значит  потребитель, которые выполняет свои обязательства, стремиться закупить материал, для загрузки своих мощностей, от этого, происходит рост цен. Но, когда мы видим, что цены на готовую продукцию остаются на прежнем уровне, а на сырье снижаются, это говорит о том, что основной спрос снижается. И на рынке происходит перекос из-за инфляции. А мы называем это — замедление, которое обязательно отразится на стоимости Акций.

( Читать дальше )

Китай: индекс деловой активности показывает восстановление, а индекс China A50 нет.

Давайте разбираться, где проблема.

Индексы деловой активности в производственной и непроизводственной сфере, демонстрирует уверенное восстановление экономики Китая. Производственный PMI вырос до 51,9 в марте, субиндексы показывают, что новые экспортные заказы восстановились после сокращения, отражая ситуацию, когда внутренний спрос, поддерживает общий экономический рост.

Индекс деловой активности в непроизводственной сфере вырос больше, чем ожидалось, до 56,3 в марте, это увеличение отражает большой скачок в сфере услуг, связанных со строительными работами, подтверждая, что инвестицию в инфраструктуру объявленные ранее уже закладываются в показатель.



Основная проблема, это задержка в доставке, особенно в полупроводниках, все это сказывается на будущем денежном потоке.

( Читать дальше )

♦️Инвестиции в основной капитал 35%
♦️Промышленное производство 35,1%
♦️Розничные продажи 33,8%

🗣Все эти темпы роста, даны в формате с начала года, за февраль.

🗣мы должны вникнуть в детали, чтобы выяснить суть этого роста.

Розничные продажи — наиболее значимые данные в этом выпуске.

В тройку лидеров по росту входя:

🔺ювелирные изделия 98,7% г / г
🔺автомобили 77,6% г / г
🔺общественное питание 68,9% г / г

🗣Эти три пункта говорят нам о том, что китайские потребители щедро тратили деньги во время китайских новогодних праздников.

Инвестиции в основной капитал.

🔺Инвестиции в здравоохранение выросли 64% г / г — такой рост является результатом инвестиций в производство большего количества вакцин для 1,4 миллиарда населения, а также для экспорта.

🔺Инвестиции в специальное оборудование 60,2% г / г — вероятно, связано с технологиями, которые частично могут быть связаны с расширением производственных линий полупроводников.

( Читать дальше )

P/S Независимо от того, были ли отложены налоговые реформы, вопрос остается открытым, даже если рынки думают иначе.

Не все новости из США были негативными на прошлой неделе!

США и Китай объявили о заключении нескольких торговых соглашений, которые являются первыми ощутимыми результатами переговоров между двумя странами с момента начала администрации Трампа.

Одним из наиболее важных результатов стало то, что Китай впервые разрешил импорт говядины из США с 2003 года. Это открывает путь к новым экспортный ценам для рынка США. Экспорт китайской птицы в США будет разрешен взамен, этому соглашению, но этот импорт не может в значительной степени повлиять на отечественную птицеводческую отрасль, на долю которой приходится более 20% мирового производства.

Еще одна сделка которая также позволит начать Китаю импортировать сжиженный природный газ из США. Это может дать большой импульс этой развивающейся отрасли.

Есть несколько товаров, которые могут не сильно повлиять на экспорт, особенно свинину. Китай является крупнейшим производителем свинины в мире. Тем не менее, кукуруза и хлопок могли бы получить выгоду от более крупного экспорта в Китай. США так же являются крупным экспортером соевых бобов в Китай.

( Читать дальше )