В середине октября 2023 года ПАО «Группа Астра» провело IPO на Московской бирже. Всего было размещено 10,5 млн акций, или 5% капитала. Цена размещения составила 333 рубля за бумагу. По итогам размещения рыночная капитализация компании составила 69,9 млрд руб.
В настоящее время акции стоят 610 р., капитализация компании после IPO выросла почти в 2 раза.
Компания решила увеличить долю акций в свободном обращении через вторичное размещение акций SPO (в общем основной акционер решил заработать еще).
В перспективе акции Астры с увеличенным free-float могут быть включены в индекс Мосбиржи.
На вторичном размещении основной акционер Денис Фролов предложит пакет акций от 10,5 до 21 млн.шт, что составляет 5..10% от общего количества акций эмитента.
Параметры SPO
Тикер: ASTR
Старт приема заявок: 15 апреля
Окончание приема заявок: 18:00 18 апреля
Цена за одну акцию: не выше 620 р.
Минимальная сумма для участия: 5000 р. (ВТБ-инвестиции), 620 р. (Альфа-инвестиции), 9300 р. (Сбер-инвестиции)
Финансовые и операционные результаты за 2023 год
Сбербанк недавно представил финансовые результаты за декабрь и 2023 год по РПБУ.
В декабре:
— чистая прибыль составила 115,6 млрд.р (-7,9% г/г);
— рентабельность капитала (ROE) 21%;
— чистый процентный доход 223,5 млрд.р (+26,4% г/г);
— чистый комиссионный доход 80,4 млрд.р (+19,3% г/г).
Снижение чистой прибыли произошло в результате увеличения отчислений в резервы и операционных расходы.
Итого за 2023 год:
— чистая прибыль 1493 млдр.р.;
— рентабельность капитала (ROE) 24,7%;
— чистые процентные доходы 2 333,7 млрд. р. (+36,6 г/г)
— чистые комиссионные доходы 716 млрд. р. (+16,6% г/г);
— операционные расходы составили 842.7 млрд р. (+25.7% г/г).
Данные за 2023 г. не учитывают события после отчетной даты.
Дивиденды
Исходя из расчета 50% от чистой прибыли по РСБУ Сбер может выплатить акционерам 33 р. на одну акцию (доходность 12%). Но есть нюанс: согласно дивидендной политике компания выплачивает 50% чистой прибыли по МСФО при уровне коэффициента достаточности капитала в размере 12,5% (с 2019 г. этот показатель выше 13,4%).
Южуралзолото группа компаний (ЮГК) — один из крупнейших золотодобывающих предприятий России (работает с 1976 г.), выходит на первичное размещение акций (IPO). Посмотрим его параметры.
Ценная бумага: акции Южуралзолото тикер UGLD (второй уровень листинга)
Ценовой диапазон: 0,55..0,6 ₽ на одну акцию
Рыночная капитализация компании: 110...120 млрд.
Лот: 1 лот = 100 акций
Прием заявок: до 21 ноября
Старт торгов: 22 ноября
Ожидаемый размер IPO: около 5% капитала компании (кстати это допэмиссия), при этом ЮГК может привлечь 5,5-6 млрд ₽.
А стоит ли участвовать в IPO?
Посмотрим данные о компании и ее финансовые показатели.
У компании в настоящее время 11 месторождений и 8 золотообогатительных фабрик (ЗИФ) в Красноярском крае, Республике Хакасия и Челябинской области.
Дивидендный сезон на российском фондовом рынке подошел к концу. Многие компании сейчас не платят дивиденды по понятным причинам (например Газпром, металлурги, Сегежа). У ТГК-14 и ТМК дивиденды уже рекомендованы. Есть много компаний, которые еще могут порадовать дивидендами в этом году. Да и отчетности появляются (например Белуга и Ростелеком). Рассмотрим в том числе и их.
1. ТГК-14
Величина дивидендов за 1 полугодие 2023 года 0,00044184 ₽ на акцию (2,22%). Последний день покупки — 11 августа.
2. ТМК
Величина рекомендованных дивидендов 13,45 ₽ на акцию (6,23%). Последний день покупки — 4 сентября.
3. Ростелеком
По отчету МСФО за 1 полугодие 2023 года видно, что у компании есть возможность к выплате дивидендов: рекордная чистая прибыль, пятикратный рост свободного денежного потока, долговая нагрузка и капитальные расходы на минимумах, а на счетах лежит 33,6 млрд рублей Величина прогнозируемых дивидендов за 22 год 4,56...6 ₽ на акцию (6,3...8,3%). Закрытие реестра (прогноз) — сентябрь.
4. Лукойл
Если посмотреть на график изменения котировок акций компании Татнефть, то можно заметить, что они падали с 2020 года (сначала на фьючерсы на нефть падали, потом геополитика и санкции). С середины февраля 2023 года акции растут (минимум было 313 р. за акцию). 16 июня был достигнут пока локальный максимум 518,5 р.
19 июня не состоялось годовое общее собрание акционеров «Татнефти» из-за отсутствия необходимого количества участников. На данном собрании акционеры должны были принять решение о распределении прибыли и выплате дивидендов по итогам 2022 года. Повторное ГОСА «Татнефти» назначено на 30 июня.
Попробую тезисно написать свое видение данной ситуации.
1. У компании хорошие результаты за 2022 год (согласно отчету МСФО).
Выручка 1,4 трлн (+18,4% г/г), EBITDA 475,1 млрд (+65,7% г/г), чистая прибыль 284 млрд (+43,4% г/г). Отрицательный чистый долг в размере 153 млрд.р.
Согласно отчету РСБУ за 1 квартал 2023 года показатели следующие: выручка: 243,7 млрд (-32% г/г), чистая прибыль 50,1 млрд (-58% г/г). Отчет РСБУ не показателен, т.к. в нем не учитываются показатели дочерних организаций.