Доброго дня всем! Сегодня хотел бы помимо технического анализа по индексу доллару, рассмотреть ситуацию с мировой ликвидностью (то есть потребности в этом DXY).

Чтобы потом не отвлекаться, давайте сразу посмотрим что происходит по нашей технической системе. Здесь всё также остается основной магнит в чёрной зоне на скоплении углов Ганна 117.5-118.2.
Какой структурой туда пойдет цена — просчитать очень непросто, но пробивать жёлтую трендовую экспоненту для роста крайне нежелательно.
Первая медвежья зона — это 105.5 — 106.2.

Теперь поговорим о текущей ликвидности.

1) Как сообщил Bank of America в августе более 15 000 американских компаний объявили об убытках, что является максимумом с кризиса 2008 года.
То есть в цикле сжатия ликвидности (сокращение баланса и удорожание денег за счёт повышение interest rate) не хватает наличности, в то же время распродавать активы — это значит фиксировать убытки, что может негативно сказаться на балансах финансовый компаний и их кредиторах. Первый из крупных, кто испытал на себе эту проблему стал Credit Suisse (https://t.me/GTrading/3014).

В США в сентябре создано 263 тыс. рабочих мест. Ждали 250 тыс.

Пока не начнется снижение данного показателя, говорить о смягчении монетарной политики от ФРС не приходится. Чтобы снизить инфляцию, необходимо снизить потребление, то есть забить «потребителя». Пока потребители ещё жив, но обратный отсчёт идёт. Ставку есть ещё куда повышать, а самое есть ЗАЧЕМ.

По индексу доллара, технически, потенциал роста не исчерпал себя. Экспоненциальный тренд продолжает давить котировки вверх, а белый угол лишь усиливает это давление.
Локально, можем увидеть откат ещё раз к желтой эскпоненте, после чего ожидаю размеренный рост к синему углу на уровне ~117.3

Учитывая всё вышесказанное, играть сейчас агрессивно против доллара (куда бежит весь мировой капитал) — дело неблагородные и опасное.

Телеграмм канал: t.me/GTrading

#FOREX
#STOCKS
#CRYPTO
#BONDS

На графике представлен индекс мусорных облигаций. Давайте разберёмся, что здесь происходит по системе Ганна, и, в целом, в мировой экономике.

Мусорные облигации, представленные на графике, являются ничем иным, как одним из звеньев мировой ликвидности. Они накоплены в достаточном объеме на балансах всех мировых банков. Как мы видим, они активно распродаются весь последний год. Но, проблема в том, что покупателей на них нет. Покупатель остался один — центральные банки, которые также их распродают, практически, в пустоту. Чтобы не случились массовые margin-calls, необходимо запускать станок и выкупать их — покрывать ликвидностью.

Во-первых, почему ликвидность — это квинтэссенция текущей мировой финансовой системы, вы можете прочитать в заметках:
📍«Кризис ликвидности — схлопывание мировой финансовой
системы неизбежно» (https://t.me/GTrading/2618);
📍«Кризис ликвидности»(https://t.me/GTrading/2717)

Во-вторых, эта ликвидность сейчас сжимается довольно высокими темпами из-за ужесточения денежно-кредитной политики ведущих мировых центральных банков (в первую очередь ФРС).

Месяц назад предполагал, что DXY не остановит угол, выделенный черным на графике.

Но последние 2 недели торговая система давала всё больше сигналов, что среднесрочный разворот рядом.
Вероятно, индекс доллара входит в коррекционный цикл.

На графике у нас чётко прослеживается двойная медвежья дивергенция на старшем RSI (4 дня).
Наблюдается ложный пробой черного угла, который является сильнейшим сопротивлением для индекса.
Чем дольше мы торгуемся ниже черного угла после ложного пробоя, тем сильнее усиливаются магниты в двух зонах: ~105.5 и ~98 (там же располагается золотое сечение роста 61.8%).

И если это случится, то мы увидим прекрасный отскок на парах против доллара, металлах, криптовалютах.

В то же время, фундаментальный фон пестрит крайним негативом. Мировая финансовая система теоретически готова к сильнейшему краху в своей истории по макро показателям. Но почему бы на таких настроениях не показать ещё один безоткатный рост по всем рынкам, чтобы позже обронить рынок на эйфории, при этом выбить ещё раз налипшие шорты? Как говорится «один шорт-сквиз хорошо, а два лучше»😂

Начнём, как обычно, с анализа экономической реальности:

Американская экономика продолжает страдать от инфляции, с которой запоздало борется Дж. Пауэлл.
Эта борьба ведётся посредством повышения ключевой ставки и целенаправленным снижением потребительского спроса (согласно опросу Мичиганского университета, американские потребители считают нынешнее время самым неблагоприятным для покупки товаров за всю историю с 2012 года).
Фокус потребителя смещается на оплату коммунальных услуг и других базовых вещей, которые также значительно подскочили в стоимости.
Также страдают производители: значительно снижается объем грузоперевозок, рост стоимости обслуживания запасов, которые некому сбывать, рост цен на электроэнергию и нефть и т.д.,

На фоне повышения ставок, правительство США сталкивается с двойным ударом по доходам в бюджет: сокращение подоходного налога + повышение расходов на обслуживание долга => рост дефицита бюджета.

#FOREX #USDRUB

«Кому чужда жизнь, тому больше ничего не остается, как стать чиновником» А. П. Чехов

Пришло время для обсуждения российского рубля. Как вы помните, в посте от 25 мая (https://t.me/GTrading/2758) я писал о возможности похода к 50 Р/$ к глобальному углу Ганна. К технике мы ещё вернёмся. Сначала я хочу выругаться)

Последние несколько месяцев ЦБ и «дружный им клан» целенаправленно укрепляют рубль. На первый взгляд можно подумать: чего же тут плохого, санкции не отрабатывают себя, рубль крепнет, импорт растёт, в страну льётся много денег и производство тоже растёт (что полнейшая ложь).

Неприкрытый грабёж:

Реальность иная, совсем отличная от того, что втирают нам бенефициары от перераспределения капитала в РФ. Они создают новостную бутафорию, декорации, но реальность потребителя и производителей сегодня ужасающая, а именно:

#FOREX #DXY

Завтра данные по инфляции от ФРС. Рынки затаились.

В пятницу будут опубликованы данные базового ИПЦ (индекс потребительский цен). Валютный рынок флетит всю неделю, видимо, ожидая этих данных. Понятно, что пока инфляция будет расти или находиться на одном месте, о росте рынков говорить не приходится. На мой взгляд, ФРС должна продолжать повышать ставку до 3-4%, чтобы охладить экономику и тем самым значительно снизить потребительский спрос и, следовательно, снизить инфляцию.

Сегодня вышла также интересная статистика по объему размещения средств банков в ФРС (обратное РЕПО). На графике мы видим, что всё ещё идёт рост, а значит ликвидности в системе хватает. Пока что...

Технически: отрабатывает план от 5 мая (https://t.me/GTrading/2720). Система сигнализирует о продолжении роста DXY в целевую синюю зону (синий угол Ганна старшего порядка). Для роста вероятности этого сценария нужно пробивать объемную черную зону.