Блог им. Andy_Z |Разминка перед завтрашней опционной конференцией: календарные спреды.

С 21 мая биржа переходит на новый алгоритм расчета ГО, при этом нам обещают, что ГО на  календарные спреды будет существенно снижено по сравнению с нынешней ситуацией. Давайте в это поверим и рассмотрим, что и зачем можно делать с календарными опционными спредами.

На всякий случай напомню:

1. Календарный спред — это продажа/покупка   опционов одного страйка, но разных сроках экспирации.

2. Прямым календарным спредом называется позиция, при которой продается опцион с ближней датой экспирации, а покупается с дальней. Обратным календарным спредом, понятное дело, называется позиция, когда все наоборот, покупается ближний, продается дальний.

3. Что касается рисков. Как это не покажется странным, и там и там он ограничен, только при прямом спреде риск существенно больше.

Когда есть смысл покупать опционный (прямой) спред? Посмотрите на ниже приведенную картинку кривых волатильностей RI экспирации 24 мая (она выше) и 21 июня.
Разминка перед завтрашней опционной конференцией: календарные спреды.



( Читать дальше )

Блог им. Andy_Z |И опять экспирация, и опять продавал, продаю и буду продавать.

    • 17 ноября 2016, 19:54
    • |
    • Andy_Z
  • Еще

Заголовок  про опционы, а не про Родину, если что.

Позиция с продажей краев RI  была открыта 17 октября, о чем и было поведано тогда же smart-lab.ru/blog/356892.php, если неохота лезть по ссылке, то вот она позиция:
И опять экспирация, и опять продавал, продаю и буду продавать.

9 ноября хотел закрыть половину позиции,  уже изрядно принесшую результат (испугался роста волатильности по результатам выборов). Закрыл только треть, а мог и вообще не закрывать, волатильность хоть и выросла, но не значительно. Сегодня позиция экпирировалась вне денег, что и требовалось доказать.

15 ноября открыл новую позицию RI, опять продав края, правый  оставил все тот же 105 страйк, левый на страйк дальше эксперированной сегодня  позиции  (85). То есть, больше опасаюсь снижения.

И опять экспирация, и опять продавал, продаю и буду продавать.



( Читать дальше )

Блог им. Andy_Z |Экспирацию завершил досрочно, но жизнь продолжается.

    • 20 июля 2016, 19:43
    • |
    • Andy_Z
  • Еще

В предыдущем топике обещал не писать, если все будет хорошо. Плохо не стало, но все же напишу, так как была применена  новая тактика, а именно, продажа колов SI при депозите в долларах. Мне кажется, что будет полезно для пенсионеров, нынешних и будущих.

Дело в том, что покупка доллара и продажа коллов  на SI велись параллельно. Покупать начал рано, при курсе 67. Плюс возникло некоторое недопонимание между мною и представителями брокера, что привело к несколько поспешным покупкам. В результате, средний курс долларового  депозита в 20 тыс. $  получился равным  64,98, а могло бы быть и значительно лучше.

Но нет худу без добра, Пришлось продавать коллы совсем не по «науке», а значительно более рискованно, что в конечном итоге оправдалось, хотя делать так не рекомендую.

Итак, были  продана июльские  коллы на SI страйков 71000, 70000, 69000. Все  июльские коллы были закрыты вчера, картинка с ценами открытия и закрытия, а также с объемом позиций и профитом,  прилагается:
Экспирацию завершил досрочно, но жизнь продолжается.



( Читать дальше )

Блог им. Andy_Z |Как отдыхают опционные пенсионеры.

Тут много зарабатывающие товарищи делились своими впечатлениями от райского отдыха в благодатном Кипре, солнечной Италии, незабываемых Кавказских Минеральных Водах и прочих хороших местах.

Меня же трудная судьба  пенсионера забросила перед майскими праздниками в уездный европейский городок NN.

Виноват в этом исключительно Аэрофлот, подсунувший билеты по цене ниже, чем была раньше по старому курсу 30 руб/доллар. Не понимаю,  куда смотрят акционеры, так и до банкротства не далеко (инсайдерская рекомендация — шорт Аэрофлота).

Население  городка NN  сплошь безработные, толпами шныряющие по единственной центральной улице (к тому же, не имени Ленина).
Как отдыхают опционные пенсионеры.

Но особенно меня интересовала жизнь пенсионеров этого захолустья.

Судьба их не завидна. Вместо того, чтобы играть на бирже, они, ввиду отсутствия каких-либо средств, проигрывают друг другу последние накопления в карты.
Как отдыхают опционные пенсионеры.



( Читать дальше )

Блог им. Andy_Z |Экспирация завершилась, спасибо, что живой.

    • 15 марта 2016, 19:19
    • |
    • Andy_Z
  • Еще

Ну очень  трудная экспирация для меня была на этот раз. Оно и в прошлые  разы было нелегко, но сейчас  было нечто. Прошел, что называется, по краю пропасти, раньше такие прогулки заканчивались печально.

Продавал кол спред 87500/90000 на RI, продавал непокрытые  колы RI и  пут спред на SI.

Кол спред на RI продавал в соответствии с  алгоритмом, описанным в топике от 2 февраля 2016. С этой позицией все  было хорошо, не считая просадки, которая переживалась  довольно легко. Позиция была выведена на экспирацию.

Колы на RI продавались в рамках очередного натурного эксперимента, малыми объемами. Поэтому роллирование 75000 –> 80000 -> 825000 -> 85000 не вызвало больших проблем с ГО. Позиция была закрыта с профитом  утром  15 марта, рановато конечно, но нервы не железные.

А вот с позицией по SI пришлось помучиться. Позиция была открыта первоначально на 50 контрактов, был создан бычий пут  спред 71000/70000. Затем  пришлось роллировать на пут спред 70000/69000  объемом 100 контрактов.  Но цена уходила ниже 70000, поэтому  пришлось  до внести  средства на счет из-за  дефицита  ГО и опять роллировать на уже не очень пропорциональных пут спред 69500/69000, где продано было 150 контрактов, а куплено 100.



( Читать дальше )

Блог им. Andy_Z |Страшный человек Илья Коровин.

    • 11 сентября 2014, 21:23
    • |
    • Andy_Z
  • Еще

Вот, посмотрел 10-го числа  http://smart-lab.ru/blog/203257.php#comments
Илья Коровин рекомендует купить опционы за несколько дней до экспирации.
Долго возмущался, как может столь опытный человек так безответственно  советовать купить  путы 125000 страйка фьючерса на индекс  РТС.

( Читать дальше )

Блог им. Andy_Z |Почему я не был на 7-й НОК, но пойду на 8-ю.

    • 11 сентября 2014, 20:33
    • |
    • Andy_Z
  • Еще

На 7-й НОК я не был по весьма уважительной причине, она проводилась не в Москве. А нам, пенсионерам, уже тяжело две ночи подряд в поезде, а еще тяжелее найти средства на весьма недешевую питерскую гостиницу.  И кто ответит на простой вопрос, почему в Мадриде в самом центральном, но тихом от ночных туристов месте, можно снять стандартный номер со всеми удобствами за 45 евро, а в Москве, Питере, да и другом российском городе за такие деньги только собачья конура обломится?
Ну ладно, не будем о грустном.
Теперь,  почему я пойду на НОК-8.
1.Она в будет в Москве.
2. Будут присутствовать уважаемы люди биржи, например, Роман Сульжик, которого можно будет на банкете взять за грудки (спокойно, Роман, это образное выражение) и, глядя в глаза спросить, когда же уж появятся опционы на акции и недельные опционы?


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн