Хотелось бы на едином денежном счете делать арбитраж: покупка акций и продажа соответствующего объема фьючерсов (с контанго).
Получается гарантированная прибыль. В чем здесь может быть подвох?
В том, что:
1. Прибыль не гарантирована.
2. Максимальная прибыль вряд ли будет больше годовой ставки по коротким ОФЗ.
3. Возможны пакости из-за изменений ключевой ставки и дивидендов.
Sergey Pavlov,
1. Так и офз и банковские вклады тоже могут риски содержать.
2.это в целом понятно
3. Фьюч ведь в акцию превратится в итоге. Какие тут пакости?
Denis, например, дивиденды уменьшили/увеличили, а у вас акция уже куплена и цена фьючерса фиксирована. Помоделируйте на бумаге эту ситуацию с изменением дивидендов от нуля до 10% и обратно.
Кроме того… доходность этой синтетической облигации будет ниже ОФЗ, поскольку вы не сможете держать всё это на весь счет, а только процентов на 90-95% от счета. У вас же по фьючерсу появится вармаржа, которую придется платить, если акция пошла вверх.
SAI, это был бы самый понятный вариант. А как технически реализовать? купить usdrub_tod и продать Si?
какие могут быть издержки на удержание такой пары?
Denis, зависит от вашего брокера, Вам нужно узнать как выйти на поставку, и есть ли у вас единая денежная позиция, это все упрощает. По факту покупаете доллары и продаете фьючерс. Дальше нужно узнать можно ли использовать эти доллары под ГО, тогда можно будет еще и торговлю вести, но нужно чтоб и рубли были на счете для оплаты комиссий.
Издержки это комиссии за сделки и выход на поставку.
Ну и совсем очевидное, такую позицию нельзя брать с плечом.
это такой себе арбитраж. Но при прочих равных в долгосрок ключевую ставку получишь.
Плюс в том, что если рынок рухнет аля 2008, можно будет фьюча откупить и забрать гору денег, а акции оставить года на два.
Это не совсем арбитраж! Это синтетическая облигация.
Подвох в том, что без ботов вы это не сделаете правильно!
Там ещё необходим контроль позиций который затруднителен.
Он затруднителен даже через стандартные библиотеки S#
В общем пишите свой софт с нуля на lua + dll
Много поймете в процессе
1. Прибыль не гарантирована.
2. Максимальная прибыль вряд ли будет больше годовой ставки по коротким ОФЗ.
3. Возможны пакости из-за изменений ключевой ставки и дивидендов.
1. Так и офз и банковские вклады тоже могут риски содержать.
2.это в целом понятно
3. Фьюч ведь в акцию превратится в итоге. Какие тут пакости?
Кроме того… доходность этой синтетической облигации будет ниже ОФЗ, поскольку вы не сможете держать всё это на весь счет, а только процентов на 90-95% от счета. У вас же по фьючерсу появится вармаржа, которую придется платить, если акция пошла вверх.
какие могут быть издержки на удержание такой пары?
Denis, зависит от вашего брокера, Вам нужно узнать как выйти на поставку, и есть ли у вас единая денежная позиция, это все упрощает. По факту покупаете доллары и продаете фьючерс. Дальше нужно узнать можно ли использовать эти доллары под ГО, тогда можно будет еще и торговлю вести, но нужно чтоб и рубли были на счете для оплаты комиссий.
Издержки это комиссии за сделки и выход на поставку.
Ну и совсем очевидное, такую позицию нельзя брать с плечом.
Плюс в том, что если рынок рухнет аля 2008, можно будет фьюча откупить и забрать гору денег, а акции оставить года на два.
Подвох в том, что без ботов вы это не сделаете правильно!
Там ещё необходим контроль позиций который затруднителен.
Он затруднителен даже через стандартные библиотеки S#
В общем пишите свой софт с нуля на lua + dll
Много поймете в процессе
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять ответы.
Залогиниться
Зарегистрироваться