Вчера:
Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник взлетел на 1,77% к 7603 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 подскочил на 2,32% к отметке 28 801 пунктам. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 1,67% на 53 243 пунктах.
США и Иран вступили в спор о наличии переговоров. Дональд Трамп даже обвинил Тегеран в двуличии. Очень иронично. Американский президент пожаловался, что иранская сторона сама умоляет его о сделке. А потом публично объявляет, что никаких переговоров с Вашингтоном не ведет.
Отчасти это правда. Прямых переговоров с США Тегеран не ведет. По крайне мере в СМИ об этом не сообщалось. Но иранский МИД вчера провел обмен мнениями с Саудовской Аравией и Пакистаном по вопросам региональной стабильности. Формулировка расплывчатая. За ней с высокой вероятностью скрывается обсуждение параметров возможного соглашения с Вашингтоном по ядерной программе. Возможно Трамп имеет ввиду именно это.
Нефть в понедельник упала на 7,58% к $85,22 за баррель Brent. Это ниже верхней границы базового таргета нисходящей модели $77,00-87,00. И сигнал, что ретест пробитого вниз уровня $87,00 скорей прошел успешно. Значит и падение к $77,00 становится более вероятным. Доходности по 10-летним трежерис снизились с 4,74% до 4,68%. По рынку акций прокатилась волна облегчения от деэскалации.
Подтвердился сценарий слома глубокой коррекции в волне [4]. Более не имеет смысла ждать снижения до обновления максимума.
Очередная новость об увеличении гос.долга = работа печатного станка и рост фондового рынка США.
Сейчас есть два сценария выхода на обновление ATH — через треугольник или с текущих.
При этом точка входа уже есть на 7588.6, возможно дадут ниже — после формирования [D] в случае треугольника.
Южный Капитал | Telegram | MAX | Youtube |Мастерская
Вчера:
Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу вырос на 0,35% к 7470 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 снизился на 0,22% к отметке 28 148 пунктам. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,20% на 52 367 пунктах.
Геополитическое напряжение перед выходными усиливалось. Корпус стражей исламской революции (КСИР) сообщил, что атаковал 2 танкера в Ормузском проливе. Они шли по оманскому маршруту под воздушным прикрытием США. После этого еще 4 танкера развернулись.
Реакцией Вашингтона стала вербальная эскалация. Дональд Трамп заявил, что скоро у Тегерана вовсе не останется военного потенциала. А в СМИ пошли публикации о рассмотрении США и Израиля варианта сухопутной блокады Ирана. Позже Трамп смягчил риторику. Он заявил, что Стивен Уиткоф и Джаред Кушнер продолжают вести переговоры.
Нефть в пятницу подорожала на 3,2% к $92,11 за баррель Brent. Это по-прежнему было выше верхней границы базового таргета нисходящей модели $77,00-87,00. Но все еще являлось ретестом пробитого вниз уровня $87,00 в начале прошлой недели. В случае подтверждения пробоя, падение продолжилось бы к $77,00. Доходности по 10-летним трежерис подскочили с 4,66% до 4,74%. Участники торгов явно видели риск эскалации на выходных.
Рынки открылись аппетитом к риску прежде всего на отсутствии ударов США по Ирану на выходных.
Трамп заявил, что отложил удары по Ирану по просьбе Саудовской Аравии, ОАЭ, Катара и Ирана.
Трамп сказал, что союзники считают, что сделка близка: сначала по Ормузскому проливу, затем по ядерной программе Ирана.
Трамп анонсировал, что новый раунд переговоров с Ираном начнется в понедельник днем.
Иран следом опроверг заявления Трампа о том, что соглашение по Ормузу находится на финальной стадии и сказал, что не просил Трампа об отмене атаки.
Тем не менее, Иран прямо не отверг факт переговоров.
Иран опять будет главной темой предстоящей недели.
Самая главная проблема Трампа в том, что страны Персидского залива не хотят предоставлять Трампу свои территории для ударов по Ирану, ибо США не могут защитить эти страны из-за нехватки ПВО, а экономика стран региона страдает из-за проблем с логистикой.
Саудовская Аравия уже вынуждена отправлять свои танкеры обходными путями, не используя Красное море, что удлиняет логистику на 6-30 дней в зависимости от маршрута.
Президент Дональд Трамп знает, что мир ловит каждое его слово. Теперь он хочет, чтобы вы за это заплатили.
Посты самого влиятельного человека в мире в социальных сетях поступят в продажу в субботу, когда его компания Truth Social начнет предлагать трейдерам с Уолл-стрит возможность ознакомиться с ними за определенную плату. Этот шаг открывает перед компанией Трампа перспективы получения большой прибыли и поднимает серьезные вопросы об инсайдерской торговле и использовании служебного положения в личных целях.
На вопрос о целесообразности нового сервиса и о том, проверяли ли его юристы Белого дома, пресс-служба Трампа отказалась отвечать, переадресовав вопросы материнской компании Truth Social, акции которой торгуются на бирже.«Если бы это был генеральный директор публичной компании, его бы посадили», — сказала Айрин Олдридж, глава Able Alpha Trading, которая не планирует покупать этот сервис. «У нас есть президент Соединенных Штатов, который находится в эпицентре событий, принимает все решения и заранее сообщает об этом избранной группе лиц».
В предыдущих постах я неоднократно отмечал, что производители чипов проводят выдающийся год.
Из заметных новостей, к июню акции ключевых игроков взлетели минимум в 5 раз за год, SK Hynix временно вошли в клуб компаний-триллионеров и затем провели листинг на бирже США, и CXMT провели историческое IPO для Китая.
Но всё-таки рынок не может идти вверх бесконечно. В последние несколько дней акции крупных производителей прилично просели, так что неделя выдалась тяжелой для рынка чипов в целом.
Вкратце подведу итоги того, что произошло и обсужу причины.
Начну с южнокорейского рынка и, в частности, с SK Hynix. Они выпустили финансовые результаты за последний квартал и зафиксировали рекордную операционную прибыль в $42 млрд. Это прирост на 557% по сравнению с тем же кварталом прошлого года.
Но после объявления акции SK Hynix просели на 20%, правда потом немного отыгрались и закрыли день снижением на 10%.
Почему произошло падение? Несмотря на рекорд, операционная прибыль компании оказалась ниже прогноза аналитиков.
Вчера:
Фьючерс на индекс S&P 500 в четверг подскочил на 1,94% к 7444 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 взлетел на 3,94% к отметке 28 195 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 1,33% на 52 271 пункте.
Жестокие торги вокруг Ормузского пролива продолжались. Иран нанес удар по американской базе в Бахрейне. Вероятно это месть, обещанная Корпусом стражей исламской революции (КСИР), за погибших при атаке США накануне. Дональд Трамп пригрозил возобновлением полномасштабной войны. Плюс Вашингтон ввел санкции против иранской компании принимавшей платежи в криптовалюте за проход через Ормуз. Неэффективно, но символично.
Цены на нефть в четверг снизились на 1,13% к $89,20 за баррель Brent. Это по-прежнему выше верхней границы базового таргета нисходящей модели $77,00-87,00. Но все еще является ретестом пробитого вниз уровня $87,00. Если он окажется успешным, падение продолжится к $77,00. Доходности по 10-летним трежерис выросли с 4,62% до 4,70%. Это должно было говорить о смешанных настроениях участников торгов.
Вчера:
Фьючерс на индекс S&P 500 в среду упал на 1,76% к 7305 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 провалился на 2,36% к отметке 27 125 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 2,14% на 51 586 пунктах.
По линии геополитики ситуация была на грани. Дональд Трамп обещал сильный удар по Ирану в ответ на атаку своих объектов в Иордании. Кроме того, впервые с начала войны был атакован Египет. Целью стало американское плавучее хранилище СПГ Energos Winter в порту Думьят. Возникший пожар был потушен. Обошлось без жертв. Но ответственность на себя так никто и не взял. Трамп и обвинил Иран.
Цены на нефть в среду подскочили на 7,46% к $90,19 за баррель Brent. Это выше верхней границы базового таргета нисходящей модели $77,00-87,00. Но все еще является ретестом пробитого уровня $87,00. Если он окажется успешным, падение продолжится к $77,00. Доходности по 10-летним трежерис подросли с 4,60% до 4,62%. Это сигналы ухудшения настроений.
Участники торгов ждали итогов заседания ФРС. Регулятор не стал менять процентную ставку. В пятый раз подряд она осталась на уровне 3,75%. Правда три члена Комитета по открытым рынкам (FOMC) проголосовали за повышения.
С учетом последних тенденций на американском рынке на первое место становится сценарий с формированием волны [3].
Это вариант, при котором в запасе лишь одно заключительное движение вверх перед коррекцией. Пока цели не трогаем (давал в краткосроке), нас интересует лишь траектория.
Стоит отметить, что коррекция волны [2] была глубокой — это повышает шансы формирования боковика / консолидации в [4].
В общем и целом не вижу серьезных потрясений для американского рынка в ближайшие месяцы.
Южный Капитал | Telegram | MAX | Youtube |Мастерская
Пресс-конференция председателя ФРС США Кевина Уорша.
Главное:
Рыночные свопы оценивают вероятность повышения ставки ФРС на 25 б.п. в среду в 38%, остальные контракты не предполагают изменений.
С 2008 года регулятор ни разу не повышал ставку при вероятности ниже 60% по данным свопов, что делает потенциальное решение председателя Уорша историческим прецедентом.
Фактическое решение ФРС станет индикатором отклонения от устоявшейся рыночной практики и может оказать значительное влияние на долговые и валютные рынки.
www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-29/warsh-stands-to-make-market-history-if-fed-opts-for-a-rate-hike
Вчера:
Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник вырос на 0,21% к 7434 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 снизился на 0,91% к отметке 27 803 пунктам. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,96% на 52 728 пунктах.
По линии геополитики напряжение усиливалось. США и Иран ожесточено спорят о будущем Ормузского пролива. Тегеран не только отверг американский план 10-дневного перемирия. В его рамках Ормуз должен был открыться сразу. Но и отказался от идеи Омана и США о совместном управлении средним маршрутом. Он подразумевал добровольные взносы его пользователей .
Несмотря на отказ, переговоры продолжались. Это показывает, что Вашингтон настроен на поиск мирного решения. Готов отрабатывать возражения Ирана. Или по крайне мере, США хотят продлить переговорную паузу еще на какое-то время. Пока не упадут цены на бензин в США. А возможно, пока не пройдут осенние выборы в Конгресс.
В Вашингтоне тоже были переговоры. Дональд Трамп встретился с премьер-министром Израиля Беньямином Нетаньяху. Встреча была за закрытыми дверями. СМИ пишут, что на ней была большая команда сотрудников администрации. По ее итогам не было заявлений. Последний раз Нетаньяху был в Вашингтоне в феврале, за несколько недель до начала войны в Иране. Видимо, вчерашний день тоже важная развилка.
Вчера:
Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник вырос на 0,16% к 7418 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 снизился на 0,37% к отметке 27 749 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,66% на 52 239 пунктах.
По линии геополитики деэскалация. Обмен ударами между США и Ираном прекратился. Стороны дискутировали о переговорах. Тегеран считает, что никаких переговоров нет. Они всего лишь обмениваются сообщениями через посредников — Пакистан, Оман и Катар.
У Вашингтона иная позиция. Дональд Трамп заявил, что прямо сейчас с Ираном идут дружественные переговоры. Есть хорошие шансы на соглашение. И что причина, по которой он отдал приказ приостановить удары в прошлую пятницу в просьбах посредников.
Параллельно Тегеран продолжает демонстрировать полный контроль над Ормузским проливом. Вчера КСИР развернул 6 судов, пытавшихся пересечь Ормуз по оманской стороне без разрешения. По одному из них были сделаны предупредительные выстрелы. Остальные сами сменили курс.
Похоже, что Вашингтон продолжает проверять Иран на прочность, даже несмотря на признание провала идеи единоличного обеспечения безопасного прохода судов через пролив по южному маршруту. Возможно, это делается на случай провала переговоров. Чтобы США снова могли обосновать удары по иранским военным объектам.
Вчера:
Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу снизился на 0,13% к 7407 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал на 1,53% к отметке 28 143 пунктам. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,35% на 51 899 пунктах.
По линии геополитики участники торгов ждали выбора на развилке. Накануне стало известно, что Иран отказался от предложенного США 10-дневного перемирия с открытием Ормузского пролива. Это поставило Вашингтон перед дилеммой. Или идти на крупную военную эскалацию с огромными рисками. Или сделать шаг назад.
СМИ сообщали, что в пятницу Дональд Трамп должен был провести встречу со своими советниками по Ирану. И после нее принять решение о дальнейших действия=. До конца торгов соответствующих публикаций так и не появилось.
Синхронно на полях саммита ШОС в Кыргызстане министр иностранных дел Китая Ван И провел встречу с главой МИД Ирана Аббасом Арагчи. КНР выступила за сохранение Исламабадского меморандума. Это можно считать подталкиванием Тегерана к возобновлению прямых переговоров с Вашингтоном.
США прекратили нанесение ударов по Ирану с ночи с пятницы на субботу.
В воскресенье Иран заявил, что также прекратил атаки на американские военные объекты и не будет возобновлять удары, если США будут воздерживаться от них в будущем.
СМИ США выдвигают множество теорий о причинах прекращения ударов США по Ирану.
Официальная версия: успешные переговоры Омана и Ирана по открытию Ормуза, они начались 24 июля и Трамп решил дать шанс этим переговорам.
Второй по популярности является версия об истощении ПВО США, отсутствие способности отражать атаки Ирана по базам США в странах региона, а также возможного ухудшения отношений с союзниками в регионе.
Третьей версией является фактическое исполнение всех запланированных ударов по Ирану в рамках операции «Эпическая ярость», осталось 20% задач, но глава Центркома США доложил, что нет смысла продолжать бомбардировки крайних недель.
Как бы там ни было, но факт один: США и Иран возвращаются к переговорам, что вернет аппетит к риску на рынках, надолго ли – время покажет, но смысла возобновлять войну до выборов нет, стратегические резервы нефти США пусты, как и запасы ПВО.
Сектор Здравоохранения США с 2023 года отставал по динамике от индекса S&P 500 на фоне сокращения бюджетов Medicaid (гос. программа медицинского страхования в США).
Сейчас мы наблюдаем впервые за 2026 год стабильное нахождение State Street Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV) в рейтинге относительной силы B, что объясняется ускоряющейся динамикой относительно индекса S&P 500.
Также более 3 месяцев назад мы отметили первые признаки силы State Street SPDR S&P Biotech ETF (XBI). За это время рост ETF составил более 15%. Сектор биотехнологий (в частности XBI) показал, что риск-аппетит в секторе здравоохранения поменялся.
Мы считаем, что относительная сила сектора здравоохранения продолжит восстанавливаться до исторически средних значений. Потенциал роста State Street Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV) на этом горизонте оцениваем в 16–18%.
Подробнее в нашем Telegram-канале
