S&P500 фьючерс | SPX

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник снизился на 0,17% к 7743 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал на 0,45% к отметке 29 535 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 0,29% на 53 796 пунктах.

По линии геополитики сильный туман. Главный посредник в американо-иранских переговорах — Пакистан, вчера сигнализировал о прогрессе. Но синхронно Корпус стражей исламской революции (КСИР) пообещал в случае новых ударов атаковать энергетические трубопроводы, объекты электроэнергетики и интернет-инфраструктуры. Также советник верховного лидера Ирана повторил, что Ормузский пролив останется закрыт пока США не выполнят условия (снятие санкций и блокады, разморозка активов, компенсация ущерба и другие).

Со стороны США ничего нового. Дональд Трамп продолжил высказывать недовольство переговорной стратегией Тегерана. Единственным новшеством, стала попытка панамского судна Vela Nova прорвать морскую блокаду. Вашингтон ее пресек. По нарушителю был открыт огонь с вертолета. Обошлось без жертв.

Если отойти от шума отдельных отчетов и посмотреть на американскую экономику целиком, сейчас складывается почти идеальное для фондового рынка сочетание: экономика ускоряется, компании зарабатывают рекордно много, а инфляционное давление начинает ослабевать.

Именно при таком сценарии акции исторически чувствуют себя особенно хорошо. Сильная экономика поддерживает выручку и прибыль компаний, а снижение инфляции уменьшает необходимость ФРС повышать ставки. В результате бизнес продолжает расти, но давление со стороны денежно-кредитной политики при этом не усиливается.

В западной макроэкономике такую ситуацию называют Goldilocks economy — «экономикой Златовласки»: экономика не слишком горячая, чтобы разгонять инфляцию, и не слишком холодная, чтобы скатиться в рецессию. Сам термин для нас не так важен. Гораздо важнее то, что сразу несколько показателей сейчас указывают именно на такую среду.

Индекс производственной активности ISM вырос до 55,6 — максимального значения с мая 2022 года. Здесь все довольно просто: значение выше 50 означает расширение экономики, ниже 50 — сокращение. Сейчас американская экономика находится в зоне расширения уже седьмой месяц подряд.

Министр обороны Пакистана Хаваджа Асиф заявил, что США и Иран близки к «какому-то соглашению», добавив, что прочный мир будет отвечать интересам региона.

«Ситуация снова складывается в пользу мирного соглашения или сделки», — сказал он во вторник в интервью Bloomberg News в Исламабаде. «Судя по сигналам, поступавшим в последние два-три дня, мы близки к какому-то соглашению».

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник торговался нейтрально около 7754 пунктов. Высокотехнологичный Nasdaq 100 снизился на 0,25% к отметке 29 654 пункта. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,35% на 54 010 пунктах.

По линии геополитики обострение. Иран выставил для США невыполнимые условия. Для открытия Ормузского пролива Тегеран требует от Вашингтона вывода войск из региона, снятия санкций и выплату репараций на $300 млрд. Если условия не будут выполнены, иранская сторона готова ждать до 2029 года, когда придет новый президент США.

Дональд Трамп отвечал очень слабо. Он не исключил возможность масштабной военной эскалации. Но похоже, что его главным ответным действием стало встречное требование к Ирану по компенсации понесенного ущерба. Звучит дико, учитывая что именно США были инициаторами конфликта. По версии Трампа переговоры идут прямо сейчас. И это последний шанс. Правда непонятно для кого.

Можно предположить, что несговорчивость Ирана прямо связана с приближающимся визитом лидера Китая в США. Он состоится 24 сентября. На предыдущей встрече Иран стал главным рычагом давления Пекина на Вашингтон. Не исключено, что стороны уже готовятся к новому раунду. И решение иранской проблемы будет увязано с договоренностями по более широкому кругу геополитических вопросов.

Ведущий мировой фондовый индекс после консолидации в узком торговом диапазоне пробил его верхнюю границу и на прошлой неделе обновил исторические максимумы. Сейчас на графике формируется паттерн продолжения тренда (флаг/вымпел). Однако более логичным сценарием выглядит ретест пробитой верхней границы флета — теперь уже в качестве уровня поддержки 7580 — с последующим отскоком вверх. Вблизи этого уровня принципиально важно отслеживать реакцию цены и появление разворотных свечных моделей, поскольку всегда существует риск ложного пробоя и формирования «бычьей ловушки»

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.

"Финансовый конгломерат JP Morgan повышает целевой показатель роста S&P 500 до 8000 к концу 2026 года"

JP Morgan повысил целевой показатель роста индекса S&P 500 на конец года с 7800 до 8000, ссылаясь на перспективы стабильной прибыли компаний и растущую уверенность в том, что инвестиции в ИИ со стороны крупных компаний приведут к более быстрому росту выручки.

Финансовый конгломерат также пересмотрел свои прогнозы по прибыли на акцию для компаний, входящих в индекс S&P 500 до 365$ в 2026 году и до 420$ в 2027 году. Ранее ожидания были 350$ в 2026 году и 390$ в 2027 году.

📊 Вместе с этим, согласно данным LSEG, из 436 компаний, входящих в индекс S&P 500 и опубликовавших результаты за второй квартал, 85,1% превзошли ожидания аналитиков, что значительно выше долгосрочного среднего показателя в 68% с 1994 года.

Данный факторы для мировых финансовых рынков являются положительными, создают позитивные настроения среди инвесторов и условия для дальнейшего роста финансовых рынков.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу вырос на 0,63% к 7752 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 1,13% к отметке 29 725 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,35% на 54 010 пунктах.

По линии геополитики сохранялась интрига с параметрами сделки об открытии Ормузского пролива. Дональд Трамп проигнорировал заявления Тегерана о 20-процентных штрафах от стоимости груза для США и Израиля. Вместого уже привычных обещаний обрушить военную мощь, Трамп допустил скорое завершение военной операции и снижение цен на нефть.

Мягкость президента США конвертировалась в падение цен на нефть. В пятницу баррель Brent подешевел на 1,57% к $83,60. Снижение к нижней границе базового таргета нисходящей модели $77,00-87,00 остается более вероятным. Доходности по 10-летним трежерис остались на 4,67%.

По линии макростатистики участники торгов дождались ежемесячного отчета по рынку труда США за июль. Главная публикация недели преподнесла неожиданные сюрпризы. NonFarm Payrolls вопреки позитивным ожиданиям Уолл-стрит упал на 23 тыс. новых рабочих мест. Это первое сжатие за 5 месяцев. Зато безработица наоборот улучшилась. Коэффициент упал с 4,2% до 4,1%.

Главный фокус инвесторов на предстоящей неделе опять будет на Иране, а точнее – на открытии Ормуза.
Соглашения по открытию Ормуза до сих пор нет, невзирая на обещания Трампа и чиновников его администрации об открытии со дня на день на прошлой неделе.
Ситуация усугубляется блокадой в Красном море, которую союзники Ирана, хуситы Йемена, ввели против Саудовской Аравии.
Единственным позитивом на открытие недели стало отсутствие ударов США по Ирану на выходных.

Трамп заявил, что ведет переговоры по заключению сделки с Ираном «вполсилы», т.к. экономическая ситуация в Иране очень плохая, что позволяет применять тактику выжидания.
Действительно, президент Ирана неоднократно жаловался на то, что морская блокада США приводит к падению доходов страны и социальным проблемам.
Тем не менее, Иран нанес удар по нефтяному танкеру у берегов Омана в поддерживаемом США южном коридоре Ормузского пролива, что привело к уходу от риска после открытия рынков, ибо ответ США стал более возможен.
Кроме этого, Израиль заявил, что готовится к одностороннему удару по Ирану, поскольку считает, что США больше не готовы завершить войну на его условиях.

График S&P500 ETF Trust (SPY) на сегодня показывает коррекцию с исторических максимумов ~775 до текущих ~768. Падение выглядит локальным, но причины системные. Разберём три слоя.

1. Сезонность: август — традиционная «слабая зона»

Август исторически один из самых слабых месяцев для S&P500: средняя доходность за месяц с 1950 года стремится к нулю, а вместе с сентябрём формирует зону повышенного риска. Рынок уже заложил этот паттерн в ожидания — откат в начале месяца не является сюрпризом, а скорее подтверждением статистики.

2. Макро: ФРС на паузе + тарифный навес

Федеральная резервная система оставила ставку без изменений на уровне 3,50–3,75% на заседании июля-августа, выбрав выжидательную позицию. Инфляция остаётся выше целевой (~3%) из-за тарифов и роста цен на энергоносители, что ограничивает пространство для смягчения. Инвестбанк Goldman Sachs прогнозирует повышение волатильности S&P500 в период с начала августа до дня выборов — медианная доходность в этом окне за 13 циклов промежуточных выборов составила 0%. То есть рынок входит в классическую «предвыборную турбулентность».

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в четверг снизился на 0,35% к 7704 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал на 0,25% к отметке 29 383 пунктам. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 1,07% на 53 835 пунктах.

По линии геополитики появились сомнения. Они связаны с подробностями соглашения Ирана и Омана по Ормузскому проливу. Основные параметры неизменны. Это вход в пролив по иранской стороне, а выход по оманской. Стоимость прохода будет включать страховку, экологические издержки и топливо. Видимо имеется ввиду топливо для сопровождающих судов.

Однако, есть и неожиданные пункты. Например, возможный запрет на проход американских и израильских судов. Альтернативой может быть 20-процентный тариф от стоимости груза. Это справедливо, учитывая ущерб от действий США и Израиля. Но согласятся ли они. Документ находится на одобрении иранского парламента и Высшего совета нацбезопасности Ирана.

Нефть в четверг выросла на 4,95% к $85,01 за баррель Brent. Падение к нижней границе базового таргета нисходящей модели $77,00-87,00 остается более вероятным. Доходности по 10-летним трежерис выросли с 4,61% к 4,67%. Выглядело это как сигнал преобладания негативных настроений.

Майкл Бьюрри предупредил, что американский фондовый рынок может находиться рядом с крупной вершиной, после которой не исключено резкое падение по сценарию 1987 года.

Инвестор, получивший известность благодаря ставке против ипотечного рынка США перед кризисом 2008 года, обратил внимание на сочетание рекордных индексов, дорогих технологических акций и автоматических инвестиционных стратегий.

По его мнению, даже сравнительно небольшое первоначальное снижение может запустить цепную реакцию продаж.

Однако Бьюрри не утверждает, что обвал обязательно произойдёт, и не называет конкретную дату. Его предупреждение представляет собой сценарий риска, а не точный прогноз движения рынка.

Комментарий появился после того, как индекс S&P 500 обновил исторический максимум впервые за 42 торговые сессии.

Бьюрри сообщил, что продолжает допускать формирование крупной рыночной вершины и падение по типу 1987 года. Одновременно он признал, что новый рекорд S&P 500 может привлечь на рынок дополнительный капитал и временно продлить рост.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в среду снизился на 0,23% к 7730 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал на 0,82% к отметке 29 465 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,38% на 54 426 пунктах.

По линии геополитики продолжилось улучшение. Вечером СМИ сообщили, что Иран и Оман согласовали положения проекта соглашения об открытии Ормузского пролива. Предполагается, что будет два маршрута один для входа и один для выхода. Они будут действовать 2-4 месяца.

Также МИД Ирана заявил, что получил сообщение от США через посредников. В нем Вашингтон выразил готовность возобновить свои обязательства в рамках Исламабадского меморандума. Это снятие морской блокады, экспортных ограничений на иранскую нефть и другие пункты соглашения.

Нефть в среду выросла на 0,85% к $80,93 за баррель Brent. Минимальный отскок скорей говорит о слабости. Снижение к нижней границе базового таргета нисходящей модели $77,00-87,00 выглядит более вероятным. Доходности по 10-летним трежерис снизились с 4,62% к 4,61%. Это больше похоже на затишье. Участники торгов ждут фактических действий, а не заявлений.

Американский рынок акций продолжает поступательный взлет на зависть российским инвесторам. Индексы и компании ставят рекорды. В понедельник Dow Jones вырос до 53 178,41 пункта – это 22-е закрытие на новом максимуме для индекса в этом году. За последние три торговых дня Nasdaq увеличился на 6%, что стало для него лучшим результатом за такой период с мая 2025 года.

Капитализация Apple впервые достигла $5 трлн, и компания ненадолго вернула себе статус самой дорогой компании мира, обогнав Nvidia. Amazon тоже отличился, его капитализация впервые в истории превысила $3 трлн. А Microsoft в конце июля установила мировой рекорд по росту капитализации за день, тогда его рыночная стоимость выросла примерно на $450 млрд. Суммарная капитализация «Великолепной семерки» за три торговых дня увеличилась примерно на $1,9 трлн — и это тоже рекорд.

Что так воодушевляет американских инвесторов? Продолжится ли рост за океаном? Есть ли риски? Какие идеи сейчас стоит рассматривать на рынке США? Узнали у экспертов.

Мосбиржа запустила бессрочные фьючерсы на фонды индексов США S&P500 и NASDAQ — это расширяет возможности арбитража на американском рынке в пределах российского контура.

По емкости на Западе это одни из самых торгуемых фьючерсов — уверен, в России они тоже будут популярны — вполне могут войти в топ-3. Это крутые инструменты на рынок США, трейдерам такого не хватало, — рассказал сооснователь ФК «Викинг» Владислав Каменский.

Торги новыми инструментами стартовали 4 августа. Их параметры:

• База расчета для контракта SP500F (S&P500): фиксинг Мосбиржи SPY ETF (код: FIXSPY);
• Для QQQF (NASDAQ) — фиксинг Мосбиржи QQQ ETF (код: FIXQQQ);
• Минимальный шаг цены обоих фьючерсов — $0,1;
• Гарантийное обеспечение — около 7 тыс. рублей (предварительная оценка);
• Цены привязаны к базовому активу через фандинг — по аналогии с другими бессрочными контрактами.

Ключевой вопрос для арбитража здесь, по мнению Каменского, — насколько узким будет спред внутри российского стакана:

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник подскочил на 1,89% к 7747 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 взлетел на 3,15% к отметке 29 699 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 1,85% на 54 234 пунктах.

По линии геополитики пришел крупный позитив. Слова Дональда Трампа об активизации переговорного трека по разблокировке Ормузского пролива получили развитие. Сначала об этом заявил госсекретарь США Марко Рубио. Его считает дипломатом классической школы. И произнесенные им слова имеют вес.

Немного позже в очень позитивном ключе о переговорах с Оманом высказался и МИД Ирана. Там заявили, что они работают над совместным механизмом для будущих соглашений по регулированию судоходства в Ормузе. В СМИ даже появились сообщения, что Тегеран может позволить европейским странам разминировать пролив.

Нефть во вторник упала на 5,86% к $80,32 за баррель Brent. Это уже близко к нижней границе базового таргета нисходящей модели $77,00-87,00. Доходности по 10-летним трежерис снизились с 4,68% к 4,62%. На рынке акций проявилась эйфория.

Вижу необходимость дать обновление по индексу SPX после выхода из консолидации вчера. 

Сценарий с треугольником также отменился, исходим из формирования волны [V] прямо сейчас. 

На графике представлен самый консервативный сценарий, где цель = 7868.1.

p.s. Всем, кто в мастерской — это очередной пример тройки и входа с нее.

Южный Капитал  | Telegram | MAX | Youtube |Мастерская