Главное для S&P 500 на среду: Иран атакует, ФРС и отчеты Microsoft с Qualcomm

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник вырос на 0,21% к 7434 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 снизился на 0,91% к отметке 27 803 пунктам. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,96% на 52 728 пунктах.

По линии геополитики напряжение усиливалось. США и Иран ожесточено спорят о будущем Ормузского пролива. Тегеран не только отверг американский план 10-дневного перемирия. В его рамках Ормуз должен был открыться сразу. Но и отказался от идеи Омана и США о совместном управлении средним маршрутом. Он подразумевал добровольные взносы его пользователей .

Несмотря на отказ, переговоры продолжались. Это показывает, что Вашингтон настроен на поиск мирного решения. Готов отрабатывать возражения Ирана. Или по крайне мере, США хотят продлить переговорную паузу еще на какое-то время. Пока не упадут цены на бензин в США. А возможно, пока не пройдут осенние выборы в Конгресс.

В Вашингтоне тоже были переговоры. Дональд Трамп встретился с премьер-министром Израиля Беньямином Нетаньяху. Встреча была за закрытыми дверями. СМИ пишут, что на ней была большая команда сотрудников администрации. По ее итогам не было заявлений. Последний раз Нетаньяху был в Вашингтоне в феврале, за несколько недель до начала войны в Иране. Видимо, вчерашний день тоже важная развилка.

Цены на нефть во вторник упали еще на 4,02% к $83,96 за баррель Brent. Это ниже верхней границы базового таргета нисходящей модели $77,00-87,00. В случае закрепа, падение продолжится к $77,00. Доходности по 10-летним трежерис откатились с 4,64% до 4,60%. Участники торгов были настроены на продолжении переговорного трека.

По линии макроэкономики в США было пусто. Единственное, что можно отметить, это некоторое улучшение в торговом балансе. Дефицит в июне снизился со $105,88 млрд. до $101,5 млрд.

По линии корпоративной статистики до открытия торгов вышел хороший отчет одного из лидеров потребительского сектора Coca-Cola (KO) +5,00%. Компания превзошла ожидания Уолл-стрит по выручке и прибыли на акцию за 2-ой квартал. А также немного повысила прогноз на 2026 год. Это сигнал неплохого самочувствия потребителей. Отчет тащил за собой весь сектор потребления.

Также хорошо смотрелись софтверные компании — Salesforce (CRM) +4,55%, здравоохранение — Lilly Ely (LLY) +1,93% и отдельные представители великолепной семерки — Alphabet (GOOG) +2,19%.

Хуже всех второй день подряд был сектор полупроводников — AMD -8,15%, Micron (MU) -8,85%. Страхи за спрос на чипы от ИИ-сектора подогрел отчет южнокорейской компании SK Hynix. Она не смогла оправдать завышенных ожиданий. Хотя рост операционной прибыли составил 557% к прошлому году. Но инвесторы хотят большего, чтобы оправдать гигантские инвестиции бигтеха в ИИ-инфраструктуру.

По действиям крупных инвесторов наконец-то появились обновления. Ничего страшного не случилось. За прошлую неделю приток в акции SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) составил $3,5 млрд. Это средний результат. В понедельник пришли еще $1,66 млрд. С учетом притока $5,14 млрд. на позапрошлой неделе, исход предыдущих двух недель на $7,3 млрд. и $2,7 млрд. перекрыт. Хотя нужно посмотреть, что будет по итогам этого недельного отрезка. Ускорение притока могло бы показать, что крупняк готовится к росту рынка из 2-месячной консолидации.

Сегодня:

Фьючерс на индекс S&P 500 в первой половине дня растет на 0,19% к отметке 7449 пунктов. Бенчмарк остается в восходящей ценовой модели с уже выполненным базовым таргетом 7470-7570 пунктов. Если закреп ниже 7470 удержится, для этого нужно идти ниже минимума прошлой недели, появятся варианты более глубокого провала. В случае закрепа выше 7570, станет доступна экстремальная цель 7840-7940. Nasdaq 100 в плюсе на 0,26%. Dow Jones снижается на 0,16%.

Ночью США ответили на удар Ирана. Совместно с Саудовской Аравией они атаковали проиранские формирования на территории Ирака. После иранский МИД заявил, что готов продолжить воевать ради контроля над проливом. Тегеран все настойчивее утверждает свое право управлять Ормузом.

Нефтяные котировки отскочили на 4,2% к $87,53 за баррель. Похоже, что цены проводят ретест верхней границы базового таргета нисходящей модели $77,00-87,00. Она была пройдена вчера. Если ретест пройдет успешно, падение к $77,00 может продолжиться. Доходности по 10-летним трежерис тоже выросли с 4,60% до 4,62%.

По линии макростатистики сегодня главное событие недели. Вечером ФРС объявит итоги 2-дневного заседания. Вероятность сохранения учетной ставки на уровне 3,75% оценивается в 70,6%. Шансы на повышение составляют 29,4%. На сентябрь картина жестче 54,3% за повышение. Это значит, что риторика регулятора должна быть скорее ястребиной. Любое отклонение от этой линии, особенно в более мягкую сторону, может вызвать сильную волатильность.

В корпоративной статистике не менее интересно. После закрытия торгов отчеты за 2-ой квартал представят Microsoft (MSFT), запрещенная в России Meta Platforms (META) и Qualcomm (QCOM).

Комбинация жуткая. Основные покупатели чипов и их производитель. Главный вопрос не к результатам, а капитальным расходам. Если они будут увеличены, MSFT и запрещенная META повторят крупный провал Alphabet на прошлой неделе. Компания хорошо отчиталась, но сообщила о росте капзатрат. Ее акции падали на 8,0%.

Читать оригинальный материал по этой ссылке