S&P500 фьючерс | SPX

Назовем вещи, как они есть: многолетняя политика правительства и действия ФЕДа создали большую проблему для американской экономики. Эта проблема не локальная, она неизбежно мультиплицируется и расширяется по всему миру по очевидной причине: американские активы являются по сути единственным инструментом ликвидности, базисом оценки экономических обменов и бенчмарком для расчетов. 

В чем состоит проблема? В экстремальном расхождении производственных возможностей и потребительских предпочтений. Политические элиты стремятся максимизировать лояльность населения и увеличить кол-во голосов за себя. Это, помимо прочего, приводит к непрерывному стимулированию спроса, то есть, фактически, расширению кредита и облегчению условий его получения. Спроса, который не соответствует производительности. 

Хотя Йеллен усилила напор на политиков перед встречей по теме повышения потолка госдолга 9 мая в Белом доме:
«Если они этого не сделают, у нас будет экономическая и финансовая катастрофа, которую мы сами создадим, и нет никаких действий, которые президент Байден и [казначейство] США могут предпринять, чтобы предотвратить эту катастрофу.»

Белый дом намекал, что теоретически может использовать 14 поправку, но Йеллен указала, что это может спровоцировать конституционный кризис, она гласит: «действительность государственного долга Соединенных Штатов, разрешенного законом, включая долги, понесенные для выплаты пенсий и наград за услуги по подавлению восстания или мятежа, не должны подвергаться сомнению». Правда новый долг тогда может оказаться выпущенным не совсем законно и кто его купит… это было бы интересно.

Первая встреча Дж.Байдена с конгрессменами закончилась ничем… «Я не видел никакого нового движения», — сказал Маккарти журналистам после встречи. Будут снова встречаться в пятницу…

 Фьючерсы на индексы в минусе

  Интересные речи звучат по ту сторону океана… Я про США. Ранее министр финансов Джанет Йеллен предупредила, что США уже 1 июня могут оказаться не в состоянии полностью обслуживать гос. долг, если конгресс не расширит лимиты заимствований. Глава ФРС США Джером Пауэлл призвал не исходить из того, что в случае дефолта американской экономики центральный банк сможет ей помочь. И чем ближе к обозначенной дате, тем больше будет истерии по этому вопросу — оно о понятно.

    Теперь и Байден подлил масла в огонь, высказавшись весьма странно. По его словам, Белый дом не собирается поднимать потолок американского долга. «Мы не будем повышать размер госдолга, что делал каждый президент последние шесть миллионов лет», – сказал Байден. Что это может означать? Я не про миллионы лет, тут без комментариев. Я про отмену повышения. Это же может означать отмену самого госдолга. В американских СМИ всерьёз обсуждается применение 14-й поправки, которая при определенной трактовке может помочь провести такую отмену юридически. На этом фоне страховка от дефолта США (CDS на короткие трежерис) достигла в пятницу максимума.

После начала СВО довольно часто читаю о том, что наш рынок «живет своей жизнью» и больше уже практически не зависит от мировых рынков, в т.ч. от SnP500. И объяснение вроде логичное: раз нерезов закрыли и торговать им не дают, как мы можем от кого-то зависеть? Тихая гавань, одним словом 

    А как на самом деле? Взглянем на график ниже, который сравнивает индексы Мосбиржи и SnP500 на интервале один год. Ну как вам ?) Налицо наличие корреляции. Как она технически возникает — отдельный вопрос (пишите в комментариях, будет интересно почитать), но она есть. А раз есть, нужно внимательно следить за Америкой. Сейчас SnP500 снова подошел к 4200 и снова собрался отбиться от этого сопротивления. Как минимум, уйдет ниже и нарисует еще одну волну. Как максимум, это движение разовьется в сильный медвежий тренд.

Подпишитесь, тут много интересного:

https://t.me/sts_finmarket_free 

Название Дневное падение Капитализация (Млрд $)

Создание рабочих мест в США увеличилось в марте + 253 тыс, безработица снизилась до 3,4%США — NON-FARM PAYROLLS (АПР) = 253 ТЫС  (ОЖИД 180ТЫ...

Политическое противостояние в Вашингтоне по поводу повышения потолка долга страны на уровне в 31 триллион долларов привело к тому, что в четверг стоимость страхования от потенциального дефолта достигла новых высот.

Годовые кредитные дефолтные свопы США торговались на уровне 152 базисных пункта, превзойдя пик в 134 пункта, установленный в конце апреля, когда эти деривативы были самыми дорогими со времен мирового финансового кризиса 2008 года .

Покупатели свопов кредитного дефолта или CDS ищут страховку от заемщика, который может не выполнить свои обязательства по выплате долга.

Ранее Байден заявил, что США никогда не объявляли дефолт по своему долгу. Однако модерация Twitter указала на ошибку президента США. К этому утверждению модерация прикрепила ссылки на материалы по финансовой истории страны, из которых следует, что в истории США было как минимум пять дефолтов – в 1779 году, 1782 году, 1862 году, 1934 году и 1979-м. Некоторые эксперты полагают, что дефолтом было и нарушение в 1971 году обязательства правительства США по обмену долларов, принадлежащих иностранным правительствам, на золото в соответствии с Бреттон-Вудским соглашением.

Лимит госдолга в США могут поднять до $32,9 трлн, но обслуживать его становится все дороже.

💰 Что такое потолок долга

Потолок долга — это устанавливаемая Конгрессом США максимальная сумма, которую американское правительство может занимать для выполнения своих обязательств. 

С 1960 года лимит долга повышался 78 раз. Последний раз это произошло в декабре 2021 года, когда он был повышен на $2,5 трлн — до максимального уровня в $31,4 трлн. 

💸 Зачем повышать потолок

Сумма в $31,4 трлн была выбрана властями США еще в январе 2023 года, поэтому требуется новое увеличение потолка. Если лимит долга не будет повышен, это приведет к дефолту США по своим обязательствам: люди потеряют работу, вырастет стоимость заимствований, случится падение на долговом и фондовых рынках, что поставит под угрозу пенсионные сбережения американцев.

🐘 Что предлагают республиканцы

Принятый палатой представителей законопроект повышает потолок долга при условии замораживания расходов на уровне 2022 года на предстоящее десятилетие, что предполагает их сокращение на 14%. Он предусматривает отмену некоторых программ в области здравоохранения, климата, налогообложения и оплаты студенческих кредитов. Против закона выступает контролирующая Сенат демократическая партия США.

В противном случае, агентство прогнозирует рост экономики страны на 2,23% и более низкую вероятность начала замедления экономического роста США.

Все дело в госрасходах, которые учитываются при расчетах внутреннего валового продукта. А республиканцы требуют сокращения госрасходов на 4,5 трлн в течение следующих 10 лет, что окажет давление на ВВП страны.

Новости о том, что американские банки испытывают проблемы, приходят практически каждый день. По данным инвестиционной платформы acquire.fi акции ряд региональных банков США продолжают терять в стоимости: 

Тем временем индекс региональных банков KBW продолжает лететь вниз, достигнув уровней ковидного кризиса.

Конгресс США проведет расследование в отношении Байдена в связи с предполагаемой коррупционной схемой

🔹По данным Fox News, Конгресс США начал расследование предполагаемого участия Джо Байдена в коррупционной схеме во время его пребывания на посту вице-президента, где его обвиняют в принятии политических решений в обмен на деньги от иностранцев.

✔️The ФБР и Минюст США, как сообщается, знали об этой информации, но скрывали ее.

🔍 Расследование, как утверждается, является «независимым и объективным».

📝 В США, критики утверждают, что самый коррумпированный политик страны стал президентом, и предполагает, что деньги, которые тратятся на предполагаемую коррупционную деятельность Байдена, могли бы быть использованы для превращения Украины в рай на земле.