S&P500 фьючерс | SPX

ФРС повысила процентную ставку на 0,75%, увеличив ее до 2,5%

В Штатах так боятся слова «рецессия», что называют это спадом экономики.

Министр финансов Джанет Йеллен говорит, что США не находятся в рецессии, учитывая сильный рынок труда и сильные тенденции потребительских расходов, даже несмотря на то, что экономисты готовятся к выходу данных по объему производства за второй квартал, которые будут опубликованы на этой неделе.

Многие экономисты рассматривают сокращение ВВП 2 квартала подряд как признак рецессии.

«Экономика замедляется. Быстрый рост в 5,5% в прошлом году вернул людей к работе, и рынок труда продолжает оставаться сильным: средний чистый прирост рабочих мест за последние 3 месяца составил 375 000 человек. Это не экономика, которая находится в рецессии», — сказала Йеллен.
«Вы не видите ни одного знака. Рецессия — это широкомасштабный спад, который затрагивает многие секторы экономики. У нас просто этого нет».
Президент Джо Байден, который работает изолированно в Белом доме из-за ковида, написал в Твиттере, что уровень безработицы в 21 штате составляет 3% или ниже, и это впервые в истории.

ФРС собирается на этой неделе, чтобы принять решение о следующем изменении процентной ставки, о котором она объявит в среду. Многие ожидают, что базовая ставка повысится еще на 0,75, как это было в июне, хотя некоторые готовятся к еще более резкому повышению на 1 пункт.

Йеллен заявила, что в дополнение к сильным тенденциям рынка труда и потребительских расходов, объем промышленного производства вырос в 5 раз за последние 6 месяцев. Инфляция остается слишком высокой, но Йеллен ожидает, что действия ФРС решат эту проблему, поскольку администрация пытается приложить усилия по снижению цен, включая сокращение федерального дефицита и высвобождение нефти из Стратегического нефтяного резерва для снижения цен на топливо.

Йеллен сказала, что она не говорит, что США избежит рецессии, поскольку на горизонте есть угрозы. Сказала, что в США, скорее всего, произойдет замедление создания рабочих мест.

«Я думаю, что есть путь, который сохранит рынок труда сильным и снизит инфляцию», — сказала она. Но не уточнила какой именно.

Доброе утро, Инвесторы!

Стартует последняя неделя июля (быстро время летит!), на которой нас больше всего интересует два события: заседание ФРС в среду, 27 июля и данные по ВВП США в четверг, 28 июля.

По дальенйшей динамике ставки ФРС неопределённость остаётся высокой. После рекордной инфляции по итогам июня рынок теперь колеблется между +75 бп и +100 бп. Но в моменте плюс-минус 25 бп не сыграют большой роли — важнее будет услышать обновлённый прогноз по дальнейшему повышению.

По ВВП США всё просто — если увидим падение во втором квартале, то формально происходящее в США можно будет назвать рецессией.

В итоге сочетание факторов получается такое:
Динамика ставки ФРС + данные ВВП США
+ результаты сезона корп. отчётностей за 2 кв.
+ ситуация на рынке опционов
= дальнейшая среднесрочная динамика американского рынка.

На российском рынке близится к концу дивидендный сезон => с августа поддержка курса рубля будет снижаться. С другой стороны, ключевая ставка ЦБ продолжает падать — увидим ли мы перекладывание средств из депозитов в акции?  Покажет время.

Продуктивной недели и прибыльных сделок

https://t.me/investorylife — наш основной ресурс с идеями по рынку, трансляциями и океаном полезной информации

#STOCKS#NYFANG

Индекс NYSE FANG+ (NYFANG) — индекс, отслеживающий динамику крупнейших технологических компаний мира. В него входит «фантастическая пятерка», которая составляет сектор FAANG + другие крупные представители индустрии. 

Сезон отчетности в США в самом разгаре и на предстоящей неделе отчитается бОльшая часть представителей FAANG сектора. Гадать не будем, ждем результаты и реакцию рынка. Но, без преувеличений, от них будет зависеть направление движения основных индексов США, т.к представители сектора имеют в них большой вес. 

Что касается технической картины, то индекс #NYFANG находится в боковике с начала мая, и, по структуре движения цены, напрашивается продолжение нисходящего тренда с целью в районе 4000 пунктов.

К тому же, в среду будет заседание ФРС по ключевой ставке США. В общем, неделя обещает быть интересной! Посмотрим как будут развиваться события. 

Всем продуктивной рабочей недели! 

*Данный пост‏ ‎не ‎является‏ ‎инвестиционной‏ и торговой ‎рекомендацией.

Плох тот спекулянт, который не мечтает заработать на снижении американского рынка :)


Однако, делать это нужно правильно. В данном посте представлю свои размышления по данному вопросу в облегченной версии, без уравнений и эконометрики, только самую суть. Hard версию выложил pdf файлом в своем телеграме.

Алгоритм следующий:

1. Считаем трехмесячный импульс спреда между US High Yield Index Effective Yield и Aaa Corporate Bond Yield.

2. Вычисляем значение спреда, при котором доходность S&P500 равна 0. Для вычисления такого уровня спреда используются CAPE, а таже отношение доходности 10-ти летних государственных облигаций США к средней за предыдущие 10 лет.

3. Если в конце месяца 1>2, то принимаем решение держать короткую позицию по S&P500 на следующий месяц. Если 1<2, то на следующий месяц держим длинную позицию.

Американские акции падали в пятницу, и технологический сектор прервал свою трехдневную победную серию.
Высокотехнологичный Nasdaq упал на 1,9% после того, как результаты Snap (SNAP) оказали давление на сектор и вызвали шок на рынке цифровой рекламы.
Индекс S&P500 упал на 0,9%, а индекс Dow потерял 0,4% в ходе последней торговой сессии недели.
Тем не менее, все три основных индекса завершили неделю со скромным ростом.
После катастрофического отчета Snap о доходах за четвертый квартал акции социальной медиа-компании потеряли 39%. Акции Meta также упали более чем на 7% в пятницу вслед за снижением Snap. Meta сообщит о своих результатах за второй квартал в следующую среду после закрытия рынка.
Данные Bloomberg показали, что падение Snap привело к потере рыночной стоимости акций, связанных с цифровой рекламой, по меньшей мере на 76 миллиардов долларов, при этом акции Alphabet и Pinterest также упали на этой новости.




Телеграмм

#US500

Американский индекс вчера закрыл торги с приростом в 1%, на отметке 3998,94.

Как и писал с начала недели — жду роста в рамках коррекции.
В течение недели выполнили рост к основным целям на коррекцию = 3900 и 3950. Далее ожидал продолжения роста к отметкам в диапазон 4100-4200.

Пока цена двигается в нужном направлении.👍

⚠️Помним, что вся динамика продолжает находиться в нисходящем тренде, данный рост является коррекционным.

На дневном графике пробита вершина 27-28 июня цена потихоньку двигается в сторону июньских максимумов, они как раз приходятся на целевые уровни. На данный момент подобрались к верхней границе нисходящего канала, поэтому цена может встретить сопротивление к дальнейшему восхождению.

Сейчас многое зависит от динамики бакса к остальным валютам. DXY еще может скорректироваться, значит и у US500 есть шанс продолжить рост. Стоит следить за корреляцией!