ПИФы

Результаты БПИФов с начала 2021 года, %

На данный момент на Московской Бирже доступно 6 БПИФов, инвестирующих в российские акции.

Фонды Сбербанка, ВТБ и Тинькова ориентируются на индекс Московской Биржи. Фонд Райффайзена инвестирует в 15 крупнейших российских компаний. Фонд Альфы не ориентируется на какой-либо индекс, а использует стратегию активного управления акциями. С 19 января начались торги новым БПИФом от УК ДОХОДЪ, фонд инвестирует в российские акции качественных эмитентов, которые платят высокие и стабильные дивиденды.

Результаты БПИФов с начала года (для DIVD с 18 января):

• Альфа-Капитал, пай биржевого пифа AKME Доход: 11.03% Максимальная просадка: -7.61%
• ВТБ Капитал Управление активами, пай биржевого пифа VTBX Доход:6.83% Максимальная просадка: -6.32%
• Сбер Управление Активами, пай биржевого пифа SBMX Доход: 6.49% Максимальная просадка: -6.27%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Парковка" денег через VTBM

С недавних пор использую биржевой пай VTBM как альтернативу краткосрочным ОФЗ в ситуациях, когда необходимо «пересидеть» рынок, вложив куда-то свободные рубли. Как, например, сейчас, когда большинство акций дорогие, по моим понятиям.

Период «пересидки» может быть довольно долгим, для меня это не принципиально. Для доходных инвестиций и спекуляций данный инструмент не подойдет.

Специфика VTBM состоит в том, что управляющая компания размещает привлеченные средства через обратное РЕПО, то есть отдает деньги под процент под залог ценных бумаг, причем делает это, как правило, через Центрального контрагента на Мосбирже (жаль, что физики не могут этого делать самостоятельно).

Отсюда следуют минимум три преимущества VTBM перед облигациями: 1) положительное приращение стоимости пая независимо от ситуации на рынке, 2) ускорение роста доходности в условиях роста рыночных ставок и 3) практически нулевой риск невозврата средств и процентов.

Для облигаций первый пункт нарушается в случае шухера на рынке, а рост рыночных ставок и вовсе дает снижение их доходности. Причем рост ставок и шухер на рублевом рынке обычно приходят вдвоем. Третий пункт зависит от эмитента, для ОФЗ и госкомпаний можно считать, что он выполняется, для субфедералов уже не всегда.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сколько людей инвестирует в ПИФы?

Я тут наткнулся на стату ЦБ по ПИФам (всем включая открытые). Ну то есть там про СЧА или доходность можно спокойно посмотреть самостоятельно на инвестфандс.

А тут статистика количества пайщиков оказывается есть Последние данные за III квартал 2020

Топ-10
1. Загадочный интервальный ПИФ Альфа-Капитал, который существует аж с 1999 года и имеет овер миллион пайщиков
2. Тинькофф вечный портфель в рублях (288 тысяч)
3. Тинькофф вечный портфель в долларах (105 тысяч)
4. Газпромбанк Облигации Плюс (55 тысяч)
5. Тинькофф Насдак Технологии (49 тысяч)
6. Альфа Ликвидные акции (кстати один из успешных фондов, делающих альфу на протяжении своего существования к MCFTR) (47 тысяч)
7. Знаменитый своим СЧА ВТБ Фонд Казначейский. Его СЧА более 75 миллиардов рублей и он в 2 раза обгоняет ближайшего преследователя по этому показателю. И это обеспечивается всего навсего 46 тысячами пайщиков, но на самом деле наверняка там институциональные деньги формируют большую часть СЧА.
8. Тинькофф вечный портфель в евро 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ИИС Уточнение пиф Арсагеры опередил индекс

В недавнем своем топике о портфеле ИИС  я написал о том, что продал паи ПИФа Арсагеры «акции 6.4», потому что они проиграли индексу Мосбиржи. Сегодня мне позвонил представитель УК Арсагеры и мы выяснили, что я покупал паи двумя платежами в разные сроки, поэтому доходность нужно считать по-другому. Что ж, я честный человек и признаю свою ошибку в расчетах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ИИС. Погасил паи Арсагеры Март 21

Портфелю 5 лет 9 месяцев. За прошедший месяц простая доходность портфеля существенно возросла и составила 94%. Из заметных событий: я погасил паи Арсагеры «Акции 6.4», которые удерживал 5,7 лет. Далее я расскажу почему.

Погашение паев Арсагеры

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что будет с фондом IPO - ЗПИФ ФПР в 21 году?

В целом, я думаю, что все будет хорошо, но похуже, чем в предыдущем году.

Почему?

Для начала, вспомним то такое ЗПИФ ФПР?

Это фонд, торгующийся на Московской или Санкт-Петербургской бирже. Инвестирует в каждое IPO без разбору равную сумму, которые предлагает брокер Фридом Финанс.

Можно купить из приложения практически любого брокера — ввести тикер RU000A101NK4 или ЗПИФ ФПР.

Так вот, причины, почему доходность будет ниже при схожих рыночных условиях — мой вариант:
⁃ Фридом безумно нарастил базу клиентов и их портфели.
⁃ Брокер получает основные деньги от комиссий с суммы IPO, на которую поучаствовали клиенты.
⁃ Получается, что клиентов намного больше, а IPO столько же. Что делать?
⁃ Чтобы продолжать получать столько же комиссий на одного клиента — нужно предлагать больше IPO. Как это сделать?
⁃ Вполне логично это можно сделать, немного снизив планку отбора IPO для клиентов: брать не только супер-пупер варианты, а так же средние, и выше среднего варианты. Ведь, в конечном счете, клиент сам принимает решение куда инвестировать, а куда нет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Freedom Finance Фонд IPO пахнет жареным
У Freedom есть свой Фонд IPO, который торгуется на СПБ.Похоже у этого фонда начались проблемы, т.к. хороших IPO уже не предвидится и топлива для роста этого фонда уже нет.Напомню, что многие компании делают размещение через SPAC и халяву тем кто зарабатывал на IPO неплохие деньги просто перекрыли.Так что делайте выводы.Держать фонды у себя я не вижу смысла.





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самопальный бенчмарк ПИФов
ПИФы и ETFы удивительная вещь! Когда заходишь к их эмитентам, видишь графики и таблицы, где их продукты рвут в клочья индекс. 
Когда заходишь к тем, кто их критикует — там видишь, что они куда хуже индекса, плюс эмитенты дерут свои проценты даже при падении, что вообще некрасиво с их стороны) 
Очередной разнос райфа на этот счёт был на смартлабе буквально на днях. 

Я в целом понимаю, что имея весь график на руках ты можешь выбрать определённую его часть и получить аргументы в сторону как «за», так и «против». Чтобы как-то самому сориентироваться, я решил сравнить купленный мной в 2018ом FXCN с АТОНовским Столыпиным, индексом МосБиржи и опорным индексом, по которому строился ETF. Комиссиями брокера и биржи можно пренебречь, так как они есть в каждом случае. Хотел ещё взять Тиньковский ETF, но его тогда ещё не было. Вот что получилось:



Авто-репост. Читать в блоге >>>

На мосбирже есть чит-код на деньги
Здесь описан рабочий способ делания денег.

Хотя нет, деньги же делают только топовые авторы в своих телегах, а тут просто какой-то дилетант без рейтинга пишет о том, как случайно заработал жалкие копейки, немедленно закройте эту страницу.

В биржевом терминале на вашем компьютере есть секретный код, нужно просто нажать Alt+F4 и когда вы его снова откроете, на ваш брокерский счёт добавят миллион рублей. Или не добавят.

Есть весьма странный читерский фонд, называется «Фонд первичных размещений» с тикером PFPR, недавно у него не было информации о структуре активов, но Фридом Финанс решил исправить это:



Кстати, в этом списке есть и OZON, что намекает на уровень риска таких инвестиций, но суть не в этом. Я называю этот фонд «читерским», потому что уже несколько месяцев подряд любые вложения в него демонстрируют какую-то фантастическую доходность и при этом не было ни одного случая фиксации убытков, т.е. это тупо ленивый генератор денег. Обычно меня отпугивают подобные фонды, поэтому позиции были всегда мелкие, но вчера я решил немного рискнуть и открыл с двух субсчетов позиции на общую сумму около 1.3М рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новый продукт на Мосбирже

Вчера разбирала новый продукт на Мосбирже от Финам БПИФ «Дивидендные Аристократы США». Тикер FMUS.

Я радуюсь, что появляются новые продукты, растёт конкуренция, а значит, по рыночным законам вскоре начнёт снижаться комиссия. Для частных инвесторов это хорошо.

Правда, в реальности что-то пошло не так. Россия, ТУПО копируя Запад, все-таки умудряется идти своим путём. И особенность этого пути в конских комиссиях. Об этом с расчетами чуть позже, а пока про ЦА продукта.

БПИФ «Дивидендные Аристократы США» создан для какого-то дурака инвестора с плохим зрением, который прогуливал математику в школе с 1 по 11 класс. Видимо, по мнению провайдера, слова «американские акции», «дивиденды», «всего по 10₽» (пассивный доход ещё забыли написать) должны очаровать и загипнотизировать неискушённого российского инвестора из глубинки и он купит этот вредный для финансового здоровья продукт. Всего то 10₽!
Рассчитано на толпу, которая ринулась на фондовый рынок, и скупает все без разбору, не читая, не считая.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЗПИФ "ФПР" простой и быстрый способ вляпаться в IPO, пока музыка еще играет
Вокруг все зарабатывают миллионы процентов, пока я сижу в своем полупассивном портфеле и получаю 16% среднегодовых в рублях. Разве может это оставить в покое? )) Решил закинуть немного денег в МММ IPO-лихорадку, и по пути рассмотреть самый простой способ это сделать — покупка фонда, инвестирующего в IPO.

Итак, обзор Фонда Первичных Размещений от Фридом Финанс УК Восток-Запад

Баян про пузырь IPO

В 2020г произошел небывалый всплеск первичных размещений, еще бы, всем хочется обкешить свой стартап пока столько горячих денег летит с вертолета.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что будет с БПИФ на российские рублевые облигации, когда повысят ставку? Я правильно понимаю, что БПИФ тоже нельзя покупать перед повышением?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минусы ETF и БПИФ в РФ

Большинство финансовых консультантов и видеоблогеров в РФ советуют новичкам ETF, отмечая их незначительные минусы, такие как:  реинвестирование дивидендов, негарантированный доход, а некоторые даже относят такой минус как англоязычное описание подробной инфы о фонде)))

У меня начало подгорать от их советов и захотелось высказаться, перечислив реально значимые минусы ETF и БПИФ представляемые на РОССИЙСКОМ фондовом рынке, дабы развеять иллюзии новичков о простом пассивном инвестировании в индекс. 

Итак, первый минус: комиссия за управление. 

Комиссия зашита в цену ETF и списывается ежедневно. На долгосрочном инвестировании комиссия съедает существенную часть дохода. Про транзакционные издержки начинающих инвесторов наглядно расписано у Арсагеры, в качестве примера выжимка из книги: при вложенных 100 000 на 10 лет (без учета пополнений) при инфляции 6%, ставке 5% и комиссии фонда в 1%, на выходе имеем доход 159 000 и транзакционных издержек на 24 000 !!! За 30 лет: доход 1 600 000, а комиссий на 540 000!!! Это ппц… 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Райффайзен» предложил мне вложиться в ПИФ: на примере рассказываю, как банки «раздевают» клиентов
Рынок акций США растёт с поразительной скоростью — и многие новички на фондовом рынке спешат поучаствовать в этом процессе. Современные банки позволяют стать инвестором проще простого — буквально, тыкнув пару раз пальцем в экран смартфона. В этой статье я рассказываю, как не стать жертвой уловок банка и не попасть на скрытые конские комиссии.

Disclaimer: Я обслуживаюсь в Райффайзене уже больше 10 лет, и считаю его весьма удобным банком. Даже после того, как у меня там закрылась зарплатная карта, я продолжаю оставаться его клиентом — мне нравится их сервис; а ещё больше нравилась крутая кредитка «Всё и сразу», по которой я долгие годы получал кэшбэк в 5% (к сожалению, недавно эту лавочку прикрыли).

Всё написанное ниже не стоит воспринимать как атаку конкретно на Райф — поверьте, в других банках ситуация с нечистоплотным навязыванием ПИФов ничуть не лучше (а то и хуже). Мне проще проиллюстрировать ситуацию на примере Райфа, так как я регулярно получаю их рассылку для клиентов, ничего более.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестиции в БПИФ для госслужащих

 

Добрый день! Почитав статью смартлабовца, в котором он описывает все «прелести» трейдинга и инвестиций для госслужащих (https://smart-lab.ru/blog/664125.php), решил изложить свою точку зрения на данную ситуацию.

Немного обо мне: на рынке всего 3 года, являюсь работником государственного учреждения федерального уровня.

За эти 3 года я перепробовал различные виды деятельности на рынке: от лудомании с плечами до долгосрочных спекуляций. Честно скажу, доходность околонулевая.

В силу своей деятельности, не всегда есть возможность 8-ми часовой рабочий день следить за состоянием рынка, отчего (возможно) и дохода нет. Но лучше отсутствие дохода, чем слив депозита, не правда ли?

В виду отсутствия возможности постоянно следить за рынком, решил я стать долгосрочным инвестором, собрав портфель из БПИФ. Депо небольшое, так как летом выводил средства на покупку автомобиля.

Сразу скажу, алготрейдинг мне не нравится по своей сути, люблю сделки совершать самостоятельно (возможно, я еще зеленый в этом вопросе).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔥 Новый БПИФ - Дивидендный DIVD 🔥

Стартовали торги нового БПИФ от ДоходЪ “Индекс дивидендных акций РФ” с тикером DIVD. БПИФ инвестирует в дивидендные бумаги МосБиржи, основываясь на высокой дивидендной доходности, постоянстве дивидендов и фундаментальных показателях.

Основной индекс IRDIV — уникальный индекс специально для ДоходЪ, рассчитываемый МосБиржей.

📌Суммарные комиссии DIVD составляют 0.99%. Состоят из:
* вознаграждение УК 0,5%
* вознаграждение депозитарию 0,40%
* иные расходы 0,05%
Несмотря на дивиденды в названии, фонд DIVD только получается их, но инвесторам не выплачивает. Все дивиденды реинвестируются обратно в фонд.

Маркет-мейкером фонда выступает “АТОН”. Управляющей компанией является “ДоходЪ”. Депозитарием фонда является “Актив”, взаимосвязанной с ДоходЪ.

Состав фонда будет доступен на второй день торгов.

Разъяснения ДоходЪ
Страница фонда на RUSETFs
Правила фонда

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОПИФы. Результаты 2020
Да, да, я понимаю, что индустрия с появлением дешевых БПИФов потихоньку загибается, но мне она по-прежнему интересна, поэтому вот подведу итоги и этого год.

По итогам выковыривания данных я насчитал данные 239 открытых фондов.
Из них 83 фонда акций
74 фонда облигаций
38 смешанных фондов
31 фондов фондов (внутри иностранные ETF/mutual обычно)
Ну и там немного еще индексных и фондов денежного рынка.

Средний результат фонда: +20,40%, медиана +14,92% (в этом году медиана обогнала индекс Мосбиржи полной доходности).
Конечно мы понимаем, что неслабую часть доходности нам подарили фонды, ориентированные на иностранные активы или активы в иностранной валюте.

Поэтому немного к категориям. Иностранных фондов меньше, да и они куда хуже умеют в инвестирование за рубежом, поэтому будем смотреть РФ.

Фондов на российские акции я насчитал 54. Их средняя доходность: +13,91%, медиана: +13,07%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Всем привет!
Друзья, пожалуйста, помогите найти инфу по ПИФу УРАЛСИБ Драгоценные металлы. Нужно найти состав и структуру активов на 31.12.2019. Весь интернет перевернул не могу найти) Нужно найти какие акции и прочее туда входят и в каких долях, где эту инфу найти?

Что лучше ПИФы или ETF?
Всем привет! В данной статье мы узнаем: что такое ПИФы и ETF, сравним и разберем все плюсы и минусы данных инвестиционных инструментов. А в конце статьи подведем итог и выясним, что на данный момент все-таки лучше в подойдет для инвестирования средств — ПИФы или ETF.  

Что такое ПИФ.

Аббревиатура ПИФ расшифровывается как «Паевой Инвестиционный Фонд». Представляя собой форму коллективных инвестиций, в которой клиенты компании (инвесторы) являются владельцами определенной доли имущества фонда.  

Простыми словами:

ПИФ — это способ ДУ (Доверительного управления) когда компания покупает ценные бумаги на денежные средства своих клиентов.  
То есть, предположим Коля хочет проинвестировать свои средства в акции, но он не имеет ни малейшего представления как это сделать, а как сделать это грамотно и подавно. А так как при неграмотном инвестировании в ценные существует определенный риск потерь, Коля решает отдать свои честно заработанные средства в руки профессионалов. В интернете он узнает о существовании ПИФов. Собирается и также по найденному в интернете адресу, едет в офис компании. Там Коле рассказывают, куда будут вложены его средства и на какую примерную доходность от Колиных инвестиций можно рассчитывать. Коля подписывает необходимые документы, передает свои денежные средства. В замен, компания передает Коле документы подтверждающие его право владения определенной долей активов компании (в зависимости от суммы инвестированных средств). Деньги полученные компанией передаются профессиональному управляющему, который вкладывает их в фондовые активы исходя из параметров инвестиционной стратегии фонда.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ув. All!
Скажите, раскрывает ли управляющая компания своим инвесторам информацию о составе активов ПИФ, о сделках по изменению состава?

Новая тема. Паи ПИФов на Мосбирже. ЗПиф КапВл.
Закрытый рентный паевой инвестиционный фонд «Финам – Капитальные вложения»
Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 26.01.2006 за №0464-93295436

В сложившихся экономических реалиях нестабильности финансового рынка, неясностью на рынке коммерческой недвижимости и их сильной зависимостью от экономической ситуации в стране и мире, инвестиционная стратегия ЗПИФ «Финам — Капитальные вложения» нацелена на наиболее привлекательный с точки зрения надежности и перспектив роста стоимости актив – землях сельскохозяйственного назначения в лучших с точки зрения ведения сельского хозяйства регионах.

Целью инвестиционной политики Фонда является обеспечение стабильного рентного дохода для пайщиков выше доходности по банковским вкладам или по высоконадежным облигациям, обеспечивая сравнимую надежность и, вместе с тем, существенный заработок на росте базового актива в среднесрочной перспективе (3-5 лет).

Фонд инвестирует в недооцененные земельные активы, которые обеспечат долгосрочный, стабильный рост стоимости, а так же получение регулярного рентного дохода. Базовыми для инвестиций Фонда являются наиболее привлекательные для ведения сельского хозяйства регионы России.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жертвы ПИФ-ов и просто жаль её...
Я эти дни совершенно спокоен, хотя просадка более 30%. Это всё мелочи жизни, но вот история двухчасовой давности:

Сижу в очереди в Райффайзен, женщина в зале хочет продать свои пифы, вся на нервах, просто видит жуткий минус и не понимает что это и как так вышло.
Менеджер её отговаривает, но, очевидно, сама не в теме и аргументация нелепая: «Рынок не может падать всё время», «Летом дивиденды».
Я не ржу, мне грустно, жалко женщину.
А она прям плачет, но я боюсь влезать.

Наверное, стоило показать ей мой личный кабинет и рассказать, что бессоницы мучают не более, чем обычно.
Вы бы что сказали, что б ей легче стало?🤷🏻‍♀

P.s.
Но ПИФ-ы зло, в любом случае. Дно, не сказать бы с матом. Ничерта не контролируешь, а менеджеры как обычные нубы набирают и держат.
Сколько разумных людей отвернулись от рынков из-за этого негативного опыта.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как российские ПИФы акций закончили 2019 год

Взлет рынка подарил двузначную доходность практически всем ПИФам акций на российском рынке. Тем не менее, обогнать индекс Мосбиржи с учетом дивидендов удалось одной Аленке.

В рейтинге ПИФы со СЧА>50млн рублей

Как вы думаете, за счет чего Элвису удается показывать такие результаты?

Bastion в Telegram 
Bastion в VK



Авто-репост. Читать в блоге >>>

ПИФы. Итоги 2019
Пост назад я выкладывал долгосрочные доходности фондов, вроде как есть бессменные лидеры, но средний фонд сливает. А лидеры с высокой вероятностью завтра ими быть перестанут. То ли потому, что что-то изменилось в подходе, то ли потому что подход перестал работать (как с Грэмом). То ли тупо везло 15 лет или один раз так повезло, что 15 лет вытянуло (это уж вряд ли)

Но посмотрим, как фонды отработали в ушедшем году.
Я насчитал 92 фонда акций отработавших и отчитавшихся в этом году.



В общем полный провал, индекс обогнали 2 фонда. Один из которых Аленка Капитал небезызвестного короля Элвиса. Второй, как ни странно индексный, но это проблемы дискретности подсчета, за 2 года Солид — Индекс МосБиржи проиграл на уровне комиссий. Не буду скрывать, единственный минуснувший это ТКБ инвестмент партнерс – Фонд акций глобальный. Там на 30 сентября самую большую долю занимала расписка OK Group, поведение похоже, еще и клятый рубль вырос.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россия бедная страна? За декабрь УК привлекли в открытые паевые фонды (ПИФы) более 30 млрд руб.— вдвое больше, чем за целый 2016 год. Всего в прошлом году чистый приток в фонды превысил 103 млрд руб.



Конец 2019 года оказался чрезвычайно успешным для рынка коллективных инвестиций.
За декабрь управляющие компании привлекли в открытые паевые фонды (ПИФы) более 30 млрд руб.— вдвое больше, чем за целый 2016 год.
Всего в прошлом году чистый приток в фонды превысил 103 млрд руб.
На фоне падения ставок по вкладам клиенты банков, да и сами банки ищут им альтернативу, которой и стали продукты коллективного управления.
В 2020 году рекорд будет обновлен, считают участники рынка, так как у российских облигаций и акций остается потенциал роста.



Авто-репост. Читать в блоге >>>