комментарии zzznth на форуме

Ублюдка Струкова за воровство и вывод денег за рубеж не посадят скорее всего! А по хорошему его расстрелять мало!

Matiosov_d_s, аптека за углом

ЮГК: karma is a bitch!
Ну, походу слухи желтой прессы о том, что бизнесы Струкова хотят отжать оказались правдой.

Генпрокуратура обратилась в Советский районный суд Челябинска с требованием передать активы президента золотодобывающей компании «Южуралзолото» (ПАО «Южуралзолото Группа Компаний», ЮГК) Константина Струкова в доход государства. По данным источника РБК в Генпрокуратуре, в ведомстве считают, что Струков (зампред Заксобрания Челябинской области от «Единой России») незаконно получил ЮГК и еще десять компаний под контроль, используя свои должности и положение в органах госвласти. Сейчас они оформлены на его дочь Александру Струкову, имеющую гражданство Швейцарии, и доверенных лиц. За день до этого сотрудники региональных управлений ФСБ и СК в Челябинской области пришли с обысками в офисы ЮГК.

Не буду долго рассуждать об инвест климате; времена уж такие… Но хочется вспомнить другое: а как струковцы вели себя по отношению к миноритариям?

В блоге было представлено несколько статей. О важности IR коммуникаций и веры в слова менеджмента (тут).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

WGC: опрос Центральных Банков по золоту 2025
World Gold Council ежегодно проводит опрос Центральных Банков. Сказать, что опрос 25-го года меня поразил — ничего не сказать, и это притом, что многие вещи я подсвечивал сильно заранее. Разбор отчета за 24-й год тут.

Для начала немного контекста для лучшего понимания масштабов:

если в 10-е годы нетто-спрос со стороны ЦБ составлял ~500 т в год, то начиная с 22-го уже перевалил за 1000 т

Таким образом, доля ЦБ в общем спросе на золото превысила 20%.

* * *

Сейчас позиция, что ЦБ в своих ЗВР будут наращивать долю золота и сокращать долю доллара — фундаментальный мейнстрим. Интересно, что многие ждут значимого сокращения доли долларов: сейчас она составляет 43%, однако уже более четверти ЦБ ожидают, что через 5 лет она снизится до менее чем 40%.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Банк Санкт-Петербург: без изменений, позитив
Банк Санкт-Петербург опубликовал отчетность за 5 месяцев. Который раз уже теряюсь и даже не знаю что писать. Вот в прошлом посте было:

Как уже отмечалось ранее, особых новостей то и нет. Еще с январской заметки писалось про курс на 60 млрд годовой прибыли.

На данный момент курс стабилен, оснований для корректировки — нет.

 

Можно лишь повторить сказанное.

Итак, к результатам:

Основной бизнес банка стабилен. И наблюдается умеренный рост (капитал банка растет — результаты вслед за ним)

Рентабельность снова в зоне 30+... 

Чистая прибыль за 5 месяцев уже составила 25.5 млрд. Чтоб понимать: чуть менее чем за полгода банк показывает результат, сопоставимый 20-21 г.г. суммарно. Прогноз годовой прибыли неизменен — 60 млрд.

Из интересного: в мае значимо увеличился кредитный портфель. Сейчас он составляет 773 млрд (прибавил 5.5% за месяц). Однако, на данный момент, нельзя утверждать, что банк перешел к активному наращиванию кредитного портфеля.

На данный момент, нормативы достаточности капитала исполняются более чем с двухкратным заделом. Пространоство для роста — более чем есть; ждем развития ситуации.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новичок, вопрос был о скорости выплаты. а Вы предлогаете регулярность выплат посмотреть.

Александр (sm), fyi есть специальная ветка «поступление дивидендов»

У меня 44 обыкновенных акций стоит ждать пампа?

Андрей Федотов, скорее дампа

zzznth, наверное потому что ждут что обьявят отсутствие дивидендов))) просветите меня зачем в шорт вставать?))

Arseny Bri, ну, предъявляем лицо к осмотру ©

Владимир, 20 июня была директива Правительства по дивам, а СД по дивам в прошлом году был 24 июня — сущфакт опубликован в тот же день

Владислав, вот да, какую-то базовую информацию проверить не могут

ожидаемо: прибыль больше прошлого года, но из-за повышения ставки, чистая прибыль чуть меньше

ну не совсем идиоты же в правительстве сидят: кто будет ставку на прибыль увеличивать, если самой прибыли не будет

Эдуард, вроде, 29 мая, сегодня — 28-е

Владислав, ничего вы не понимаете.
КУКЛ ВСЕ РЕШИЛ И ВСЕ ЗНАЕТ

Новая стратегия Новабев
Итак, свершилось. Компания НоваБев Групп провела День Стратегии и опубликовала новую стратегию, рассчитанную до 2029-го года.

Вначале напомним содержание прошлых серий. В январском обзоре отмечалось следующее:

В компании поняли, что их стратегия масштабирования исчерпала свой потенциал

В принципе, это слегка заметно по цифрам: рост выручки не поспевает за ростом магазинов; таким образом, можно предположить, что магазины открывают в менее привлекательных точках, с меньшим трафиком и, скорее всего, с меньшей рентабельностью.

Напомню, что несмотря на трудности, менеджмент компании из кожи вон лезет, дабы поддержать котировки. Можно вспомнить очень странный квазисплит; озвучивание идеи об IPO Винлаба (риски описаны тут). Итоги 2024 года разобраны (тут).

Краткое резюме по отчету:

Бизнес в целом стагнирует. За счет небольшого сдвига в премиальные продажи выручка чуток растет; валовая прибыль тоже. Однако рост коммерческих расходов значимо ухудшает финансовые результаты. Рост зарплат +25%; расходы на рекламу и логистику вовсе +33%. Все эти расходы не переложить на конечного покупателя. Да и затраты на финансирование (по сути проценты) выросли на 3 млрд!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

zzznth, не сказал бы, что банки прям образец стабильности. Они такие же заложники общей ситуации.

Александр (sm), ну подумайте на досуге в каких случаях бизнес может прогнозировать прибыль :)
банки рое еще хоть как-то прогнозировать могут; да и то, не сказать, что на очень длинный горизонт + такие прогнозы зачастую консервативны

zzznth, Сбер озвучивает цель по прибыли.

Александр (sm), в компаниях со стабильным и неволатильным бизнесом, такое еще возможно
банки в данном случае — исключение из правил.

никто в здравом уме прогнозировать прибыль не будет — слишком много переменных. выручку там еще +- можно

zzznth, не нашел, но это не есть норма)

JohnOakvale, мб раз не нашли, то это по какой-то причине? :)

zzznth, почему? Я компанию зачем приобретал, чтобы они открыли 4000 магазинов и непонятно сколько заработали?)

JohnOakvale, приведите пример когда компании прогнозируют прибыль))

zzznth, а главное не слова про прибыль!

JohnOakvale, ну, прибыль сложно прогнозировать. да и неправильно, пожалуй

и как они хотят удвоить число магазинов… понять не могу

БСПб: треть года прошла. Все идет по плану?
Банк Санкт-Петербург опубликовал итоги работы за первые четыре месяца (по стандартам РПБУ). Традиционно напоминаю прошлые посты (МСФО 1й квартал), (РПБУ за февраль).

Как уже отмечалось ранее, особых новостей то и нет. Еще с январской заметки писалось про курс на 60 млрд годовой прибыли.

На данный момент курс стабилен, оснований для корректировки — нет.

Из важного: за апрель чуть просел кредитный портфель и средства клиентов (1.5 и 0.7% соответственно). Но на данный момент, поводов для беспокойства нет. Банк предпочитает только качественных заемщиков, поэтому целей агрессивно наращивать средства клиентов и кредитный портфель нет. С начала года они болтаются во флете...

Качество портфеля на уровне.

По состоянию на 1 мая 2025 года уровень просроченной задолженности составил 2.7%. (2.7% по состоянию на 1 января 2025 года). Уровень покрытия резервами просроченной задолженности на 1 мая 2025 года составил 136.9%. (141.9% по состоянию на 1 января 2025 года).

Собственно основные результаты таковы:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На этом сайте ДД у Полюса 80,6% — кто-то запятую не туда поставил?

Суетливый Хомяк., дивы были до сплита, потому такая вот фигня и выходит

zzznth, То есть это старый байбэк, который закончился 31.12.2024?

NikNik, прям сходу точные цифры не помню, но да.
Старый.