Павел Шумилов, жесть, откуда вы такие эксперты беретесь — «Жду отчета за 1КВ2025 по МСФО»… на серьезке разбирать компанию и не знать, что он...
Михаил Titov, инфоцыгане)
комментарии zzznth на форуме
-
Сбер-тест. Посмотрим на полугодовые результаты эталона
Сравнение со Сбером стало нынче уже притчей во языцах. Давайте посмотрим повнимательнее с чем собственно надо сравнивать :)
Итак, на удивление, Сбер как-то умудряется расширять клиентскую базу. К слову, походу, во многом — это благодаря т.н. «новым регионам», так что тенденция небольшого, но расширения может продолжаться еще довольно долго.
Подетальнее посмотрим на основной банковский бизнес.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
zzznth, так и есть, это первоначальный этап и самый простой с точки зрения технологии. Дробить на склад они конечно могут, вопрос в его разм...
AlexRakha, ну так надо ж получается наработать дробленную руду, чтоб во флотацию запустить (или какая там следующая стадия)
p.s. по опыту общения с А.А. Хрущом, они там все в Селигдаре те еще зубры. Что в плане финотчетностей, что в технологических нюансах… Могли вот так хитро соптимизироватьzzznth, да может и последние). Просто увидел новости про запуск фабрики и стало смешно, когда знаешь что там только дробление запущено. Всё ...
AlexRakha, ну кстати. Я не технолог, но возможно в этом есть смысл.
У ЗИФов же несколько стадий и дробление, как я понимаю — это первая стадия. А цеха (отделы) для последующих стадий должны быть готовы к моменту когда их надо будет запускать — то есть будет достаточно материала прошедшего первую стадию.
Как поживают ЛКДТ?Как ни странно пока наблюдается исключительно стагнация.
Оттоки закончились в конце марта — начале апреля (старые посты 1 и 2). На данный момент выдано ~212 млрд лотов — цифры середины апреля. За исключением локального снижения начала июня (206 млрд лотов) цифры особо и не меняются.
Все ждут.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Апдейт по золотодобытчикам
Полгода назад, когда цены на золото переписывали новые хаи, был опубликован прогноз возможной стоимости золотодобытчиков (пост тут). В оценках сырьевых компаний важно своевременно обновлять прогнозные результаты моделей т.к. цены на продукт весьма волатильны. Пора делать апдейт
Напомню, что тогда средняя цена реализации закладывалась весьма консервативная — $2750/oz.
Сейчас же консервативной оценкой можно считать $3050/oz. К слову, это дисконт ~10% к текущим ценам.
Практически повторю написанное про Полюс. Произведем оценку прогнозного размера дивиденда (исходя из див политики платят 30% EBITDA).
EBITDA для золотодобытчиков считается легко. Собственно объем производства на разницу между средней ценой реализации и производства. С ценой производства есть один нюанс: есть две метрики TCC и AISC. В контексте расчета EBITDA цена производства будет чуть выше чем TCC (из-за например расходов корп центра), но чуть ниже AISC (на величину поддерживающего капекса). Можно вспомнить заметку про AISC.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Апдейт по золотодобытчикам
Полгода назад, когда цены на золото переписывали новые хаи, был опубликован прогноз возможной стоимости золотодобытчиков (пост тут). В оценках сырьевых компаний важно своевременно обновлять прогнозные результаты моделей т.к. цены на продукт весьма волатильны. Пора делать апдейт
Напомню, что тогда средняя цена реализации закладывалась весьма консервативная — $2750/oz.
Сейчас же консервативной оценкой можно считать $3050/oz. К слову, это дисконт ~10% к текущим ценам.
Практически повторю написанное про Полюс. Произведем оценку прогнозного размера дивиденда (исходя из див политики платят 30% EBITDA).
EBITDA для золотодобытчиков считается легко. Собственно объем производства на разницу между средней ценой реализации и производства. С ценой производства есть один нюанс: есть две метрики TCC и AISC. В контексте расчета EBITDA цена производства будет чуть выше чем TCC (из-за например расходов корп центра), но чуть ниже AISC (на величину поддерживающего капекса). Можно вспомнить заметку про AISC.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Апдейт по золотодобытчикам
Полгода назад, когда цены на золото переписывали новые хаи, был опубликован прогноз возможной стоимости золотодобытчиков (пост тут). В оценках сырьевых компаний важно своевременно обновлять прогнозные результаты моделей т.к. цены на продукт весьма волатильны. Пора делать апдейт
Напомню, что тогда средняя цена реализации закладывалась весьма консервативная — $2750/oz.
Сейчас же консервативной оценкой можно считать $3050/oz. К слову, это дисконт ~10% к текущим ценам.
Практически повторю написанное про Полюс. Произведем оценку прогнозного размера дивиденда (исходя из див политики платят 30% EBITDA).
EBITDA для золотодобытчиков считается легко. Собственно объем производства на разницу между средней ценой реализации и производства. С ценой производства есть один нюанс: есть две метрики TCC и AISC. В контексте расчета EBITDA цена производства будет чуть выше чем TCC (из-за например расходов корп центра), но чуть ниже AISC (на величину поддерживающего капекса). Можно вспомнить заметку про AISC.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Апдейт по золотодобытчикам
Полгода назад, когда цены на золото переписывали новые хаи, был опубликован прогноз возможной стоимости золотодобытчиков (пост тут). В оценках сырьевых компаний важно своевременно обновлять прогнозные результаты моделей т.к. цены на продукт весьма волатильны. Пора делать апдейт
Напомню, что тогда средняя цена реализации закладывалась весьма консервативная — $2750/oz.
Сейчас же консервативной оценкой можно считать $3050/oz. К слову, это дисконт ~10% к текущим ценам.
Практически повторю написанное про Полюс. Произведем оценку прогнозного размера дивиденда (исходя из див политики платят 30% EBITDA).
EBITDA для золотодобытчиков считается легко. Собственно объем производства на разницу между средней ценой реализации и производства. С ценой производства есть один нюанс: есть две метрики TCC и AISC. В контексте расчета EBITDA цена производства будет чуть выше чем TCC (из-за например расходов корп центра), но чуть ниже AISC (на величину поддерживающего капекса). Можно вспомнить заметку про AISC.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Кибератака на Винлаб
Стоило менеджменту Новабев Групп заговорить о среднесрочных планах об IPO Винлаба (риски описаны тут), в компанию залетел черный лебедь.
Впрочем, лебедь не то чтоб очень черный: кибератаки — это новая реальность, встречаться они будут все чаще и чаще. Первые проблемы начались в понедельник, 14 июля. На данный момент они не решены.
Оценки ущерба компании от атаки разняться довольно сильно. Ведомости ущерб оценили в 1.5 млрд рублей. Оценки потерь коллег по несчастью в прошлом (СДЭК, Верный) оценивались в том же Ъ в 1 млрд.
Какие оценки можно провести сейчас? Из хорошего, есть прям МСФО отчетность Винлаба, некоторые цифры можно брать напрямую, а не вычленять из консолидированного отчета Группы.
Подход 1.
Просто оценим безвозвратные потери. Из плюсов: алкоголь не портится (вернее конечно портится, но на таких сроках — этим можно пренебречь), так что просто оценим долю простоя как зарплаты, проценты, аренда етц.
По 24-му году доля их доля составляла 22% от выручки. Ориентир выручки в 25 — 105 млрд, так что согласно данному методу потери можно оценить в 65 млн в день (или 455 млн за неделю простоя).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Кибератака на Винлаб
Стоило менеджменту Новабев Групп заговорить о среднесрочных планах об IPO Винлаба (риски описаны тут), в компанию залетел черный лебедь.
Впрочем, лебедь не то чтоб очень черный: кибератаки — это новая реальность, встречаться они будут все чаще и чаще. Первые проблемы начались в понедельник, 14 июля. На данный момент они не решены.
Оценки ущерба компании от атаки разняться довольно сильно. Ведомости ущерб оценили в 1.5 млрд рублей. Оценки потерь коллег по несчастью в прошлом (СДЭК, Верный) оценивались в том же Ъ в 1 млрд.
Какие оценки можно провести сейчас? Из хорошего, есть прям МСФО отчетность Винлаба, некоторые цифры можно брать напрямую, а не вычленять из консолидированного отчета Группы.
Подход 1.
Просто оценим безвозвратные потери. Из плюсов: алкоголь не портится (вернее конечно портится, но на таких сроках — этим можно пренебречь), так что просто оценим долю простоя как зарплаты, проценты, аренда етц.
По 24-му году доля их доля составляла 22% от выручки. Ориентир выручки в 25 — 105 млрд, так что согласно данному методу потери можно оценить в 65 млн в день (или 455 млн за неделю простоя).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
БСПб: июньские резервы
Банк Санкт-Петербург опубликовал полугодовую отчетность по РСБУ. Традиционно напоминаю предыдущий пост по банку (тут).
Собственно к результатам.
Обращает внимание конечно высокие расходы по резервам (и соответственно высокая стоимость риска) за июнь. Основной бизнес банка — без изменений; все по треку.
К слову, показательно, что по сравнению с прошлым июнем, результаты банка улучшились во всем кроме ЧП (она из-за повышенных налогов чуть ниже).
Впрочем, ключевое в отчете — это то, что банк, возможно, перешел в стадию более активной выдачи кредитов. В июне суммарные кредиты выросли на 55 млрд (в основном за счет юр лиц). Это очень много (+7.2% за месяц).
Собственно высокая стоимость риска за июнь во многом этим и объясняется.
Отношение LTD стало 1.11, это хорошо. Надо пользоваться двукратным запасом по нормативам достаточности.
В принципе, можно вспомнить прогнозы банка
Авто-репост. Читать в блоге >>>zzznth, Судя по вашему комментарию, вы очень умный интеллигентный человек
Sozidatel, именно так!Вышел отчёт банка «Санкт-Петербург» за июнь. ROE упало с 30% до 9,9%.Менеджмент чёрным по белому рынку говорил: «ROE к концу года упадёт», ...
Sozidatel, вы какой-то дурачок- вообще конечно интересно чем все закончится.
сейчас вполне могут еще нарушений в деятельности компании найти и иски вкатить а 6 ярдов с кого?
Москва. 4 июля. INTERFAX.RU — Экологический ущерб по уголовным делам, возбужденным по фактам нарушений на предприятиях ПА...
Саня 57, с компании, с кого еще :)
ну мб струкова к субсидиарке приплетут, но хз
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
