комментарии stanislava на форуме

Сталелитейщики смогут сохранить дивидендную привлекательность в 2024 году - Промсвязьбанк
Не так давно российские сталелитейщики начали публиковать отчетность, судя по которой показатели компаний восстанавливаются. В связи с этим на рынке усилились дивидендные ожидания, поскольку традиционно компании металлургического сектора делились с акционерами прибылью.

В декабре, судя по утечкам, возможны новости на эту тему. Причем надеемся, что будут выплачены и дивиденды за прошлый год. Правда, из-за налога на сверхприбыль хорошие выплаты может предоставить лишь “Северсталь” (ждем 276 руб.).

Локтюхов Евгений
«Промсвязьбанк»

Наши виды на дивиденды по акциям ММК скромнее, 5,3 руб.

Но, полагаю, что по итогам следующего года сталелитейщики смогут остаться неплохими дивидендными идеями, если налоговый режим не пересмотрят и ситуация в экономике разительно не ухудшится.

По итогам 2024 года, если брать текущие котировки, дивидендная доходность, по нашим оценкам, вполне может составить 12,5%-13,5%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденды по акциям Башнефти за 2023 год могут составить 250 рублей - Цифра брокер
По итогам первых 6 месяцев 2023 года чистая прибыль Башнефти составила 76,5 млрд руб. или 451,8 руб. на акцию. Дивидендная политика компании предполагает выплаты не менее 25% чистой прибыли, но история показывает, что Башнефть может выплатить и больше. Минимальный дивиденд за первое полугодие составляет 113 руб. на акцию с текущей доходностью 4,7%.

Учитывая рост выручки от производства нефтепродуктов Башкортостана до 213 млрд руб. в 3 квартале по сравнению с 271 млрд руб. за первое полугодие, результаты Башнефти в июле-сентябре тоже покажут восходящую динамику за счет ослабления рубля и роста нефтяных котировок. При этом, несмотря на ухудшение конъюнктуры в 4 квартале, мы полагаем, что возвращение с октября топливного демпфера благоприятно отразиться на результатах Башнефти.

По нашим самым консервативным оценкам, дивиденд за весь 2023 год может составить порядка 250 руб. на акцию с доходностью 10,5%.

Пырьева Наталия
«Цифра брокер»



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Покупка акций Полиметалла после столь сильной просадки выглядит слишком рискованно - Промсвязьбанк
Полиметалл намерен обменять акции, которые котируются на Московской Бирже, на свои бумаги, которые будут выпущены на бирже МФЦА (AIX) в Казахстане. Менеджмент сообщил, что это наиболее доступный вариант действий, который позволит российским акционерам получать дивиденды и использовать своё право голоса.

Акции Полиметалла на этой новости падают более чем на 10%.

В Казахстане акции компании стоят 3,7 долл. (~326 руб.), а на МосБирже почти 500 руб. То есть цены отличаются в 1,5 раза. Кроме того, инвесторам потребуется иметь счёт у брокера, который предоставляет доступ к торгам на бирже AIX.

Инвесторы могут отказаться от обмена. Полиметалл заявляет, что торги на Московской Бирже будут продолжаться, и планов по изменению статуса листинга пока нет.

Покупка акций Полиметалла после столь сильной просадки выглядит слишком рискованно. Из-за обмена бумаг ликвидность торгов может сильно снизиться.

Головинов Алексей
«Промсвязьбанк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В среднесрочной перспективе на долговом рынке будут актуальны государственные и корпоративные флоатеры - Россельхозбанк
Восходящий тренд на рынке российских облигаций продолжается уже 7-й торговый день. Рост цен в основном коснулся гособлигаций – индекс ОФЗ (RGBITR) вырос за неделю на 1,7%. Главным фактором поддержки рынка долга стало укрепление российского рубля – пара рубль/доллар за данный период снизилась на 1,6%, до 88 руб.

Отметим, что в ОФЗ рост сопровождается снижением торговой активности, т.к. доходности ОФЗ-ПД становятся все менее привлекательными для инвесторов в то время как ставки денежного рынка уже достигли уровня ключевой ставки, отражая риски дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики на фоне роста инфляции.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кто заплатит промежуточные дивиденды? - Альфа-Банк
В этом обзоре мы приводим список компаний, планирующих выплату промежуточных дивидендов за 2023 г., реестр на получение которых закрывается в течение ближайших трёх месяцев.

Так, реестр акционеров банка «Авангард» на получение промежуточных дивидендов закрывается уже сегодня. Это означает, что вчера был последний день, когда акции AVAN можно было приобрести в расчёте на выплату дивидендов за 3К23, доходность которых на данный момент составляет порядка 4,9%.

На следующей неделе в пятницу, 1 декабря, свой реестр акционеров также закроет «Ростелеком», что делает четверг, 30 ноября, последним днем для приобретения привилегированных и обыкновенных акций с целью получения дивидендов за 2022 г. Отметим, что привилегированные бумаги RTKM обеспечивают доходность в размере 7,1%, в то время как див. доходность по обыкновенным акциям компании составляет порядка 6,6%.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инарктика объявляет о начале SPO на Московской бирже - СберИнвестиции
ПАО «ИНАРКТИКА» сегодня объявило о начале вторичного публичного предложения (SPO) акций на Московской бирже

Сбор заявок на участие в SPO пройдет с 23 по 29 ноября 2023 года включительно, но по решению продающих акционеров может быть завершен досрочно. Продающими акционерами выступят ООО «Инарктика Северо-Запад» (казначейский пакет) и АО «ИГС Инвест». Они предложат рынку пакет обыкновенных акций компании в размере 3,3 млн штук, что составляет 4% от общего количества акций Инарктики. Инвесторы, которые примут участие в SPO, получат опцион на покупку дополнительных акций через шесть месяцев.

Основные параметры сделки:

Ценовой диапазон предложения — 900,0– 968,5 руб./акция. Ожидается, что итоговая цена не превысит цену закрытия последнего торгового дня периода сбора заявок и будет установлена в границах ценового диапазона.

Макаров Дмитрий
СберИнвестиции


Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВЭБ выпустил повторное обращение к держателям еврооблигаций ВЭБ-25$ - Ренессанс Капитал
В среду (22 ноября) ВЭБ опубликовал повторное обращение к держателям своих еврооблигаций ВЭБ-25 (XS0559915961, в обращении $1 млрд). Обращение по сути является формой «опросов» держателей еврооблигаций, проводившихся и проводящихся, например, Норникелем и НЛМК, с целью получить разрешения правкомиссии и не выпускать замещающие облигации (ЗО) вместо еврооблигаций.

В отличие от вторых опросов НЛМК и Норникеля, второй опрос ВЭБа сформулирован довольно нечётко. Банк уточняет, что при первом опросе (проходившем 11–25 сентября), который не содержал прямого вопроса о целесообразности выпуска ЗО, именно она и имелась в виду, и, соответственно, предлагает держателям, которые хотят обменять свои бумаги на ЗО, заполнить «форму волеизъявления» (форма новая, отличается от заполнявшейся в первой итерации).

Непредоставление формы будут считаться изъявлением желания сохранить существующий формат выплат (через НРД по раскрытию). Отправить оригинал «формы волеизъявления» и комплект подтверждающих документов предлагается в офис ВЭБа до 28 ноября. Дата отсечки по владению сохранена – 11 сентября 2023 года.

Булгаков Алексей

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В акциях Мечела возможна некоторая фиксация прибыли - Синара
Сегодня Мечел опубликовал умеренно позитивные операционные результаты за 3К23.

Добыча угля увеличилась на 17% к/к до 2,9 млн т, при этом продажи коксующегося концентрата выросли на 43% к/к до 1 млн т после существенного падения в 1П23 и благодаря восстановлению производства на предприятиях Якутугля.

Производство стали снизилось на 5% к/к до 839 тыс. т, что соответствует динамике ММК и Северстали за тот же период.

Выпуск железорудного сырья упал на 67% к/к до 117 тыс. т из-за обводнения на Коршуновском ГОКе.

Как мы понимаем, Мечел не станет публиковать результаты за 3К23 по МСФО, перейдя на публикацию полугодовой финансовой отчетности. Восстановление добычи коксующегося угля в 3К23 было в целом ожидаемо рынком и нами, поэтому мы можем увидеть некоторую фиксацию прибыли в акциях Мечела, которые значительно выросли в стоимости за прошедший месяц на ожиданиях публикации хороших операционных и финансовых результатов за 3К23.

Мы подтверждаем позитивный взгляд на бумаги Мечела и целевую цену в 350 руб/акцию.

ИБ «Синара»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совет директоров Норникеля утвердил выпуск ЗО - Ренессанс Капитал
Совет директоров Норникеля утвердил решение о выпуске замещающих облигаций (ЗО) на два выпуска еврооблигаций – Норникель-25 и -26 (XS2134628069 и XS2393505008; объем в обращении обоих выпусков – по $500 млн). Интересно, что на момент решения (20 ноября) в отношении обоих выпусков был всё ещё открыт повторный опрос держателей, чьи права учитываются в российских депозитариях о том, хотят ли они поменять свои бумаги на ЗО или их устраивает получение рублей через НРД (опрос закончился вчера, 22 ноября).

Утверждение выпусков ЗО, видимо, или отражает получение извещений о желательности обмена от более чем 25% опрашиваемых держателей в каждом выпуске (для получения освобождения от выпуска ЗО от правкомиссии требуется согласие 75% локальных держателей), или представляет собой подготовительное действие на случай если результат опроса будет отражать желательность выпуска ЗО (на настоящий момент ЗО по указу 430 должны быть выпущены до конца года, т.е. в течение пяти недель).

Булгаков Алексей

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Производство стали в России может увеличиться на 4-5% по итогам года - Мир инвестиций
Выпуск стали в России составил 6.3 млн т в октябре (+9.5% г/г) и 62 млн т за 10М23 (+5.3%), по оценкам Всемирной ассоциации стали. В то же время производство стали в Китае в прошлом месяце снизилось на 1.8% г/г до 79 млн т, но было выше на 1.4% за первые 10 месяцев — 875 млн т. Наконец, мировой выпуск стали слегка прибавил 0.6%, установившись на уровне 150 млн т в октябре, и был стабильным за 10М23 (1.6 млрд т).

Позитивный тренд отражает восстановление внутреннего рынка, который остается устойчивым на протяжении года. Производство может увеличиться на 4-5% по итогам года — сохраняем позитивный взгляд на Северсталь и ММК со ставкой на внутренний рынок.

Чуйко Кирилл
Казаков Дмитрий
Алиев Ахмед
«БКС Мир инвестиций»
     

Авто-репост. Читать в блоге >>>

После завершения обмена бумаг акции Polymetal с МосБиржи будут делистингованы - Солид
Polymetal International plc объявляет о намерении произвести новый обмен акций, отвечающих установленным критериям, на вновь выпущенные акции в соотношении одна к одной для акционеров, чьи права затронуты санкциями в отношении НРД и других российских депозитариев.

Предложение по обмену позволит акционерам, чьи права затронуты санкциями против НРД и других российских депозитариев, и отвечают установленным в Циркуляре критериям, воспользоваться возможностью предъявить такие акции для обмена на новые, выпущенные на Бирже МФЦА (AIX), в соотношении одна к одной. Акционеры, которые примут участие в процедуре обмена, восстановят свои акционерные права в Компании, включая возможность получать дивиденды.

По сути, Полиметалл предлагает обменять акции Polymetal International plc, которые торгуются на Московской бирже на такие акции Polymetal International plc, только выпущенные на казахской бирже AIX. Выкупленные в РФ акции станут казначейскими и впоследствии будут погашены. При этом для этого, чтобы иметь возможность торговать, а не просто получать дивиденды и голосовать, обязательно необходимо иметь счет у брокера, который представляет доступ к торгам на AIX. Последний срок обмена акций — 30 сентября 2024 года, сами заявки можно будет подавать с 8 декабря 2023.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Яндекс – Инвесторы обсуждают покупку компании через единую структуру - Ренессанс Капитал
Капитализация: RUB 835 276 млн

Объём торгов: RUB 2 435,6 млн

В свободном обращении: 84,00%

По информации Forbes, группа инвесторов, в которую могут войти Иван Таврин и Владимир Потанин, обсуждает выкуп Яндекса через единую структуру, представляющую их интересы. Такая схема будет понятна для подкомиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций.

Панарин Кирилл 
Лазаричева Марьяна
«Ренессанс Капитал»

Между участниками консорциума инвесторов планируется создать «сложный механизм взаимодействия, который будет транслироваться через общую структуру в Яндекс». «Голосующая доля у общей структуры будет де-факто контролирующая. С некоторым правами у менеджеров компании и Алексея Кудрина по ограниченному кругу вопросов», – уточнил источник, близкий к Яндексу. Это касается участия менеджмента Яндекса на уровне акционерного собрания и совета директоров, добавил он. «К executive management это отношения не имеет. В качестве executive managers они будут вполне полноправными менеджерами», – отметил собеседник Forbes.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденд НКХП может составить 29,75 рубля на акцию - Ренессанс Капитал
НКХП – Совет директоров компании рассмотрит выплату промежуточных дивидендов за 9М23 на заседании 23 ноября

Капитализация: RUB 67 597 млн
Объём торгов: RUB 329,1 млн
В свободном обращении: 13,64%   

Сегодня (23 ноября) совет директоров НКХП рассмотрит вопрос о выплате промежуточных дивидендов за 9М23.

В последние несколько лет суммарный годовой дивиденд составлял около 50% от чистой прибыль по РСБУ (итоговый дивиденд за 2021 год не был утвержден акционерами). Если подобная логика будет применена к текущей промежуточной выплате, то дивиденд на акцию может составить 29,75 руб., что предполагает доходность в 3% к цене закрытия вторника (21 ноября).

«Ренессанс Капитал»

Напомним, что в последний раз промежуточный дивиденд за 9 месяцев комбинат платил в 2020 году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что происходит с ценами на нефть? - Промсвязьбанк
Цены на нефть Brent вчера резко перешли к снижению после новости о переносе саммита ОПЕК+ с 26 на 30 ноября. Ближайший фьючерс проседал ниже 78 долл./барр. Позже потери удалось восстановить практически до уровней открытия, однако на сегодняшнее утро фьючерс снова теряет более 1%.

По данным СМИ, на повестке встречи картеля были два варианта: Саудовская Аравия продлит добровольное ограничение на добычу нефти как минимум до весны следующего года, а сам ОПЕК+ дополнительно сократит добычу еще на 1 млн б/с. Однако консенсуса не сложилось, что и повлияло на перенос даты встречи.

Рынок отреагировал резко негативно, так как уже вполне заложился на поддержку ОПЕК+.

Мы считаем, что ограничительное решение в том или ином виде будет принято, что поддержит цены на нефть Brent. Для российских нефтяников наблюдаемые колебания цен на нефть несущественны, поскольку им важна российская нефть в рублях, которая во 2П складывается заметно выше, чем в 1П. Среди экспортеров мы выделяем Роснефть, которая в скором времени может сильно отчитаться по МСФО за 3 кв., а среди компаний с высокой долей переработки — Татнефть, которая недавно порадовала рекомендациями щедрых дивидендов за 3 кв.

«Промсвязьбанк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Причиной переноса заседания ОПЕК+ могли стать разногласия между участниками сделки - Атон
Встреча участников ОПЕК+ перенесена с 26 на 30 ноября 

Как сообщает «Коммерсантъ», ОПЕК+ перенесла официальную встречу участников в Вене с 26 на 30 ноября, чтобы дать сторонам больше времени для переговоров. Также отмечается, что продление неформальных переговоров связано с желанием Саудовской Аравии убедить других участников ОПЕК+ присоединиться к добровольному сокращению добычи. Напомним, что в России действует добровольное сокращение объемов экспорта нефти на 0,3 млн барр./сут. с сентября до конца года. Саудовская Аравия также следует добровольному сокращению экспорта нефти на 1 млн барр./сут. до конца 2023 года.

Что заставило участников ОПЕК+ перенести встречу, официально не сообщается; по данным «Коммерсанта», причиной могли стать разногласия между участниками сделки. У нас нет официального рейтинга по российским нефтяным компаниям.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Второй обмен акций Polymetal должен помочь инвесторам, чьи бумаги заблокированы в НРД - Атон
Polymetal намерен произвести второй обмен акций     

Polymetal намерен произвести новый обмен акций, отвечающих установленным критериям, на вновь выпущенные акции в соотношении одна к одной для акционеров, чьи права затронуты санкциями в отношении НРД и других российских депозитариев. Предложение по обмену подлежит одобрению акционерами на общем собрании, которое состоится 8 декабря 2023. Напомним, первый обмен был объявлен в сентябре 2022 года, в результате него компания обменяла приблизительно 8% от общего числа голосующих акций. По оценкам Polymetal, изначально общая доля акционеров, хранящих свои акции на счетах НРД составляла примерно 22% от уставного капитала.

Второй обмен может помочь инвесторам, чьи бумаги заблокированы в НРД и отвечают установленным критериям. У нас нет официального рейтинга по Polymetal.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

TCS Group представила высокие финансовые результаты за 3 квартал, которые выше консенсус-прогноза по чистой прибыли - Атон
TCS Group объявила результаты за 3-й квартал 2023 по МСФО

Чистая прибыль банка за 3-й квартал 2023 выросла в 3,9 раза г/г до 23,6 млрд рублей (консенсус-прогноз рынка составлял 20,9 млрд руб.) при рентабельности капитала (RoE) на уровне 37,8% (+25,3 п.п. относительно 3-го квартала 2022). Чистый процентный доход (ЧПД) банка вырос на 68% г/г до 61,8 млрд рублей, а чистая процентная маржа составила 15,9%. Чистый комиссионный доход вырос на 11% год к году до 18,8 млрд рублей. Операционные расходы выросли на 52% в годовом сравнении и достигли 50,4 млрд рублей, что обусловлено повышением расходов на персонал для обслуживания растущей клиентской базы, а также инвестициями в IT-платформы и сотрудников. Стоимость риска сократилась до 6,2% (-5,1 п.п. в годовом сравнении). Кредитный портфель банка за вычетом резервов с начала года вырос на 46% до 888 млрд рублей, при этом доля неработающих кредитов в портфеле снизилась до 9,7% (-2,4 б.п. против 4-го квартала 2022). Коэффициент достаточности капитала первого уровня на конец 3-го квартала составил 18,0%. Количество клиентов выросло на 35% г/г до 37,6 млн, а количество активных клиентов составило 26,0 млн, в том числе 11,6 млн активных пользователей в день (DAU).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финансовые результаты TCS Group за 3 квартал позитивные - Синара
TCS Group публикует результаты за 3К23 по МСФО: рентабельность растет вместе с кредитованием, позитивно

Чистая прибыль составила 23,6 млрд руб., превысив наши ожидания и консенсус-прогноз на 5% и 13% соответственно.

Прибыль за 3К23 соответствует ROE в 37,8%, что на 2,3 п. п. выше, чем в 2К23.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвесторы положительно отреагировали на хорошую отчетность TCS Group - Финам
TCS Group, материнская компания Тинькофф-банка, опубликовала финансовую отчетность по МСФО за 3-й квартал 2023 г. Чистая прибыль подскочила в 3,9 раза г/г и на 16% к/к до 23,4 млрд руб., а по итогам января-сентября в целом составила 60,2 млрд руб., при высоком значении рентабельности капитала (ROE) на уровне 34,7%.

Общая выручка в 3-м квартале увеличилась на 46% г/г до 128 млрд руб. Чистый процентный доход подскочил на 68% до 61,8 млрд руб. на фоне существенного увеличения объемов кредитования, а также повышения показателя чистой процентной маржи (на 3,1 п.п. до 15,9%). Комиссионный доход повысился на 11% до 18,8 млрд руб. Компания также сообщила, что доля направлений деятельности, не связанных с кредитованием, по итогам 9 месяцев 2023 г. составила 52% от выручки.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвесторы надеются на повышение дивидендных выплат Сбербанка - Freedom Finance Global
Сегодня на умеренно растущем фондовом рынке рост лучше рынка показывают обыкновенные акции Сбербанка, подорожавшие на 1,33% до 286,6 руб. за акцию.

Таким образом, котировки обыкновенных акций «Сбера» вернулись к максимумам января 2022 года. С начала года рыночная цена этих бумаг удвоилась, но потенциал роста по-прежнему имеется. На наш взгляд, основным поводом для роста котировок «Сбера» являются ожидания новостей с дня инвестора, назначенного на 6 декабря.

Руководство банка обещает обнародовать обновлённую стратегию. Инвесторы ожидают, что, возможно, изменения коснутся дивидендной политики. Существующая дивидендная политика Сбербанка предполагает выплату в качестве дивидендов не менее 50% чистой прибыли по МСФО, при этом мы не исключаем, что, возможно, банк внесёт положительные для инвесторов изменения в дивидендную политику, повысив коэффициент дивидендных выплат до 60% от чистой прибыли по МСФО. Также нельзя не отметить, что Сбербанк является основным бенефициаром роста кредитования и банковских услуг в России, который уже положительно отразился на финансовых результатах банка по МСФО за 9 месяцев 2023 года.

Мильчакова Наталья

Авто-репост. Читать в блоге >>>