В этом посте хотелось бы осветить, насколько события 90х убили рубль, также сделать небольшой исторический экскурс в контексте текущих событий, все это имеет важное значение для любого инвестора.

Историю новой России можно начинать с 90х годов, после поражения нашей страны в холодной войне рубль фактически убил свою ценность:

1989 — 1993 год девальвация рубля составила 100 раз + частичная конфискация депозитов, и это всего за 5 лет.

В дальнейшем девальвация была, но не такая сильная:
С 1993 — 1998 — 6x
1998 — 2023 — 13x

Теперь давайте переместимся ещё дальше назад в период первой мировой. Германия проиграла и должна была выплатить огромные репарации.

С 1918 по 1923 год девальвация составила 1 000 000 000 000 раз

Поэтому если вы инвестируете в рублях, старайтесь также иметь подушку в валюте + других юрисдикциях + компаниях экспортеров, чтобы хоть как-то иметь возможность защитить свой капитал на случай неблагоприятной ситуации.

В РФ всегда преобладали именно геополитические риски в последнее время, сейчас они ещё больше усиливаются.

Растет скорость девальвации рубля

В последний раз такие пики были во время начала СВО и крымских событий.

Подписывайся на нас:

vk.com/sm_investor

t.me/sm_investor

Прошло 10 дней банковского кризиса, что мы видим?

— Потеря доверия ко всей банковской системе
— Выкуп Credit Suisse через UBS
— 200 банков под угрозой
— Увеличение баланса ФРС на 300 млрд $
— ФРС, ЕЦБ, Банк Англии, Банк Японии, Банк Канады и Нацбанк Швейцарии с 20 марта и по конец апреля будут проводить своп-операции между ЦБ не раз в неделю, а на ежедневной основе.

Как выросли защитные активы:
— BTC: +38%
— Золото: +8%
— Доходность 10 леток снизилась на 45 бп

Напоминаю, что прошло только 10 дней, а событий масса. Год будет очень интересным.

Подписывайся на нас:

vk.com/sm_investor

t.me/sm_investor

Самое интересное, что по факту ещё ничего и не произошло, мы увидели снижение кредитных спредов, небольшого роста ликвидности, но даже этого хватило на такое ралли в крипте.

У меня вопрос, если это только начало, то сколько будут стоить все крипто активы, когда произойдут все сценарии?
— Снижение ставки
— Прекращение расчищения баланса ФРС
— Снижение объемов обратного РЕПО
— Снижение кредитных спредов до уровней до пандемийных
— Ликвидность со стороны всех ЦБ мира
— Новый виток роста инфляции после всех смягчений

?????

Есть также и хвостовые сценарии, если они произойдут, то апсайда должно быть ещё больше, они, возможно, похожи на просто фантазии, но в этом мире всё может быть.

— Принятие BTC в качестве резервов ЦБ (об этом намекает Harvard, дальше смотрим на опыт Ирана чтобы обойти санкции). Даже если мир будет хранить хотя бы 1% от общего кол-во, это даст огромный апсайд.
— Крах финансовой системы из-за политики ужесточения (нам нужны активы, которые дадут возможность проводить платежи, тут возможна сильная просадка как это было в 2008 со всеми активами, но затем ралли неизбежно)
— Гиперинфляция (если ЦБ снова начнут очень сильно накачивать деньгами)
— Карибский кризис 2.0/крах США (капитал побежит в развивающиеся рынки и в крипто, BTC имеет крайне низкую капитализацию по сравнению с другими классами активов, апсайд при таком сценарии огромен, т.к все деривативы в мире оцениваются в около 2 квадриллионов долларов, при капитализации биткоина всего в 500 млрд долларов, также мы не знаем размеры теневой банковской системы).

ВВП России по отношению к золоту, уровни 2000х годов

Подписывайся на нас:

vk.com/sm_investor

t.me/sm_investor

Как бы не хоронили Европу с энергетическим кризисом, но ситуация нормализуется.

Помимо того, что падают цены на все энергетическое сырье (газ, уголь и др) + нормализация других логистических маршрутов (+ серые поставки ресурсов из РФ), мы также видим теплую погоду, плюс генерация ветряной энергии начинает показывать пики.

Приложил разные графики и данные.

Что писали биографы про то время

Сколько ещё было таких компаний, которые не выжили из-за того, что не смогли сделать денежную подушку во время кризиса?

Возможно сейчас состав FANG'ов был бы совершенно другим...

Подписывайся на нас:

vk.com/sm_investor

t.me/sm_investor

Золото в рублях начинает показывать самую лучшую динамику среди сырья, газ и нефть urals в аутсайдерах

— золото (желтым)
— железо (зеленым)
— удобрения (синим)
— нефть urals (красным)
— газ (фиолетовым)

Подписывайся на нас:

vk.com/sm_investor

t.me/sm_investor

Откуда у некоторых людей такой хейт к крипте?

Российский фондовый рынок:
— боковик почти 20 лет (Индекс РТС)
— растущие политические риски
— полностью серьевой, другие сектора появляются, но это крайне медленный процесс
— нет развития рынка, только ухудшение, привет Мосбиржа
— нет роста ВВП
— падает ликвидность

Криптовалютный рынок:
— вырос в разы
— появляется куча проектов, секторов (WEB 3 как пример, DeFi, DEX, DAO)
— все больше и большее внедрение, тот же BTC может использоваться как средство платежа через Lightning Network и другие, (интеграция с Shopify и пр)
— рост TVL (объем заблокированных средств)

???????

Подписывайся на нас:

vk.com/sm_investor

t.me/sm_investor